Phân tích cơ chế đóng băng và rủi ro của stablecoin trung tâm USDT
USDT như một loại stablecoin tập trung, có cơ chế đóng băng độc đáo. Cơ chế này cho phép bên phát hành đóng băng hoặc hạn chế hoạt động của USDT trên các địa chỉ cụ thể, thường là dựa trên yêu cầu của cơ quan thực thi pháp luật hoặc các sự kiện an ninh nghiêm trọng. Khi phạm vi sử dụng USDT mở rộng, hành vi đóng băng này ngày càng trở nên thường xuyên, gây ảnh hưởng không nhỏ đến một số doanh nghiệp web3 vô tình nhận phải quỹ rủi ro.
Lấy sự kiện USDT bị đóng băng gần đây của Tập đoàn Huy Hoàng Campuchia làm ví dụ, chúng ta có thể phân tích sâu sắc về điều này.
Tóm tắt hoạt động của Tập đoàn Hùi Vàng
Hội Vang Group là một tập đoàn tài chính lớn tại Campuchia, hoạt động trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, thanh toán, bảo đảm giao dịch, v.v. Doanh nghiệp cốt lõi của họ sử dụng rất nhiều USDT. Theo dữ liệu từ một nền tảng giám sát rủi ro, số lượng địa chỉ của HuionePay và HuioneGuarantee thuộc Hội Vang đã vượt quá 180.000, là một trong những doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương.
Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô tài chính hàng tháng của các địa chỉ kinh doanh liên quan đến Huy Vượng có xu hướng tăng, từ mức thấp nhất là 10,3 tỷ USDT tăng lên mức cao nhất là 83,9 tỷ USDT. Tổng quy mô tài chính trong hai năm đạt 102,397 tỷ USDT. Trong cùng thời gian, các địa chỉ này duy trì số dư trung bình hàng ngày cao, khoảng 35,68 triệu USDT.
Tuy nhiên, với tư cách là một doanh nghiệp ở khu vực Đông Nam Á, hoạt động của Huy Hoang không thể tránh khỏi ảnh hưởng của một số hoạt động bất hợp pháp. Lấy một địa chỉ kinh doanh cốt lõi của nó làm ví dụ, trong số các dòng tiền vào trong năm qua, khoảng 20% được đánh dấu là tiền có rủi ro cao, bao gồm cờ bạc trực tuyến, sản xuất bất hợp pháp, rửa tiền, v.v.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ mạng Tron đã bị hạn chế, trong đó 29,62 triệu USDT bị đóng băng. Cuộc điều tra cho thấy, địa chỉ này đã hoàn thành hơn 1 tỷ USDT giao dịch chỉ sau 5 ngày tạo ra, chủ yếu đến từ tiền gửi của người dùng Huy Hoàng và địa chỉ chính thức.
Cuộc điều tra sâu hơn cho thấy, việc đóng băng này có thể liên quan đến sự cố bị đánh cắp tại một sàn giao dịch Nhật Bản trước đó. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi và đi vào hệ thống thanh toán Hưng Vượng. Khoảng 14 triệu USD tài sản bị đánh cắp cuối cùng đã chảy vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng, ngoài sự kiện này, một phần tiền trong vụ trộm của sàn giao dịch khác cũng có liên quan đến Huy Hoàng. Vào đầu tháng 6 năm nay, ít nhất 1,05 triệu USDT đã chảy vào nhiều địa chỉ kinh doanh của Huy Hoàng.
Mặc dù hiện tại không có bằng chứng trực tiếp cho thấy việc đóng băng có liên quan đến những sự kiện cụ thể này, nhưng xét đến việc các địa chỉ khác của Huy Hoàng không bị ảnh hưởng, hành động lần này dường như không nhằm vào tập đoàn Huy Hoàng.
Ảnh hưởng sau khi bị đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% dự trữ của Huy Vương, gây áp lực nhất định lên việc luân chuyển vốn của họ. Sau khi việc đóng băng xảy ra, Huy Vương đã nhanh chóng kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu của người dùng.
Dữ liệu cho thấy, các địa chỉ mới được kích hoạt đã hoàn thành giao dịch 7.33 triệu USDT trong thời gian ngắn. Mặc dù đã trải qua một lượng lớn dòng tiền ra, nhưng Huy Hoàng đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, hiện vẫn có thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của người dùng.
Sự kiện này làm nổi bật sự phức tạp của stablecoin tập trung trong quản lý và kiểm soát rủi ro, đồng thời nhắc nhở các doanh nghiệp tiền điện tử về tầm quan trọng của quản lý tài chính và phòng ngừa rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
YieldChaser
· 07-28 03:17
USDT đóng băng nói động là động
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-25 12:14
Tập trung hóa chỉ là một trò cười
Xem bản gốcTrả lời0
HodlNerd
· 07-25 12:14
trường hợp thú vị trong lý thuyết trò chơi và cơ chế kiểm soát thực sự
Phân tích sâu về cơ chế đóng băng USDT: Nhìn từ trường hợp Hội Vượng Campuchia về rủi ro của stablecoin tập trung.
Phân tích cơ chế đóng băng và rủi ro của stablecoin trung tâm USDT
USDT như một loại stablecoin tập trung, có cơ chế đóng băng độc đáo. Cơ chế này cho phép bên phát hành đóng băng hoặc hạn chế hoạt động của USDT trên các địa chỉ cụ thể, thường là dựa trên yêu cầu của cơ quan thực thi pháp luật hoặc các sự kiện an ninh nghiêm trọng. Khi phạm vi sử dụng USDT mở rộng, hành vi đóng băng này ngày càng trở nên thường xuyên, gây ảnh hưởng không nhỏ đến một số doanh nghiệp web3 vô tình nhận phải quỹ rủi ro.
Lấy sự kiện USDT bị đóng băng gần đây của Tập đoàn Huy Hoàng Campuchia làm ví dụ, chúng ta có thể phân tích sâu sắc về điều này.
Tóm tắt hoạt động của Tập đoàn Hùi Vàng
Hội Vang Group là một tập đoàn tài chính lớn tại Campuchia, hoạt động trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, thanh toán, bảo đảm giao dịch, v.v. Doanh nghiệp cốt lõi của họ sử dụng rất nhiều USDT. Theo dữ liệu từ một nền tảng giám sát rủi ro, số lượng địa chỉ của HuionePay và HuioneGuarantee thuộc Hội Vang đã vượt quá 180.000, là một trong những doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương.
Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô tài chính hàng tháng của các địa chỉ kinh doanh liên quan đến Huy Vượng có xu hướng tăng, từ mức thấp nhất là 10,3 tỷ USDT tăng lên mức cao nhất là 83,9 tỷ USDT. Tổng quy mô tài chính trong hai năm đạt 102,397 tỷ USDT. Trong cùng thời gian, các địa chỉ này duy trì số dư trung bình hàng ngày cao, khoảng 35,68 triệu USDT.
Tuy nhiên, với tư cách là một doanh nghiệp ở khu vực Đông Nam Á, hoạt động của Huy Hoang không thể tránh khỏi ảnh hưởng của một số hoạt động bất hợp pháp. Lấy một địa chỉ kinh doanh cốt lõi của nó làm ví dụ, trong số các dòng tiền vào trong năm qua, khoảng 20% được đánh dấu là tiền có rủi ro cao, bao gồm cờ bạc trực tuyến, sản xuất bất hợp pháp, rửa tiền, v.v.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ mạng Tron đã bị hạn chế, trong đó 29,62 triệu USDT bị đóng băng. Cuộc điều tra cho thấy, địa chỉ này đã hoàn thành hơn 1 tỷ USDT giao dịch chỉ sau 5 ngày tạo ra, chủ yếu đến từ tiền gửi của người dùng Huy Hoàng và địa chỉ chính thức.
Cuộc điều tra sâu hơn cho thấy, việc đóng băng này có thể liên quan đến sự cố bị đánh cắp tại một sàn giao dịch Nhật Bản trước đó. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi và đi vào hệ thống thanh toán Hưng Vượng. Khoảng 14 triệu USD tài sản bị đánh cắp cuối cùng đã chảy vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng, ngoài sự kiện này, một phần tiền trong vụ trộm của sàn giao dịch khác cũng có liên quan đến Huy Hoàng. Vào đầu tháng 6 năm nay, ít nhất 1,05 triệu USDT đã chảy vào nhiều địa chỉ kinh doanh của Huy Hoàng.
Mặc dù hiện tại không có bằng chứng trực tiếp cho thấy việc đóng băng có liên quan đến những sự kiện cụ thể này, nhưng xét đến việc các địa chỉ khác của Huy Hoàng không bị ảnh hưởng, hành động lần này dường như không nhằm vào tập đoàn Huy Hoàng.
Ảnh hưởng sau khi bị đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% dự trữ của Huy Vương, gây áp lực nhất định lên việc luân chuyển vốn của họ. Sau khi việc đóng băng xảy ra, Huy Vương đã nhanh chóng kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu của người dùng.
Dữ liệu cho thấy, các địa chỉ mới được kích hoạt đã hoàn thành giao dịch 7.33 triệu USDT trong thời gian ngắn. Mặc dù đã trải qua một lượng lớn dòng tiền ra, nhưng Huy Hoàng đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, hiện vẫn có thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của người dùng.
Sự kiện này làm nổi bật sự phức tạp của stablecoin tập trung trong quản lý và kiểm soát rủi ro, đồng thời nhắc nhở các doanh nghiệp tiền điện tử về tầm quan trọng của quản lý tài chính và phòng ngừa rủi ro.