Con đường giao dịch của Trader Painter

I. Về Trader Painter

Cốt lõi của giao dịch là "con người", kinh nghiệm, nền tảng, tính cách và thuộc tính tài chính của một người quyết định sự hình thành chiến lược giao dịch của họ.

1. Chiến lược giao dịch của Painter là gì?

1）Quy mô và cấu trúc vốn:

• Định vị thị trường tiền điện tử là thị trường siêu rủi ro, chỉ định không quá 30% tổng tài sản.
• Vốn đầu tư vào thị trường tiền điện tử chủ yếu được phân bổ vào giao dịch định lượng tần suất trung bình và thấp (chiến lược xu hướng), đảm bảo rằng không bỏ lỡ bất kỳ đợt tăng giá nào và không kiên trì trong bất kỳ đợt giảm giá nào.

2. Lợi nhuận dự kiến & Khả năng chịu đựng sự giảm giá:

• Kỳ vọng lợi nhuận đến từ việc kiểm tra dữ liệu định lượng, trong điều kiện lý tưởng, lợi nhuận hàng năm thường có thể đạt khoảng 50% mà không cần đòn bẩy, nếu sử dụng đòn bẩy gấp đôi và tính đến lãi kép trong thời gian dài, tỷ lệ lợi nhuận sẽ còn cao hơn.
• Bất kỳ giao dịch nào cũng cần phải có mức dừng lỗ làm cốt lõi, bất kể chiến lược giao dịch có rủi ro thấp đến đâu, đều sẽ thiết lập mức dừng lỗ. Đề xuất của Painter là thiết lập một giới hạn lỗ cho mỗi giao dịch, chẳng hạn như 2%-5% vốn, kiểm soát được mức giảm của mỗi giao dịch, từ đó giữ được sự ổn định về mặt cảm xúc. Nhiều giao dịch mang tính cảm xúc bắt đầu từ việc dừng lỗ quá lớn trong một giao dịch đơn lẻ, và do hiệu ứng neo của con người, họ sẽ luôn muốn kiếm lại số tiền đã dừng lỗ trước đó, từ đó quên mất rủi ro, dần dần mở rộng đòn bẩy, cho đến khi bị cuốn vào tình trạng giao dịch thái quá và giao dịch kiểu cờ bạc.

3）Logic giao dịch：

• Trong thị trường tiền điện tử, xu hướng luôn là nguồn gốc của tất cả lợi nhuận.
• Trong thị trường tiền điện tử, bạn nên sử dụng thời gian làm đòn bẩy, chứ không phải sử dụng vốn.
• Sống lâu dài, chờ đợi chu kỳ lợi tức thanh khoản, là một trong những chiến lược hiệu quả nhất trên thị trường tiền điện tử.

2. Tại sao Painter lại hình thành chiến lược giao dịch như vậy?

1）Về định lượng

• Painter bắt đầu tham gia thị trường vào năm 2018, ban đầu thực hiện giao dịch chủ quan, kéo dài khoảng hai năm và gần như không có lợi nhuận. Sau cuộc khủng hoảng thanh khoản vào ngày 312 tháng 2020, anh ấy quyết tâm bắt đầu giao dịch định lượng. Trong quá trình này, anh nhận ra một số quy luật logic trong hoạt động của thị trường, giao dịch bắt đầu đi vào quỹ đạo và đã đạt được lợi nhuận rất đáng kể trong thị trường bò năm 2021.
• Hiện tại, phần lớn vốn được phân bổ vào giao dịch định lượng, thực hiện các chiến lược định lượng trung và thấp tần suất, thiên về loại xu hướng. Painter cho rằng, giao dịch định lượng trung và thấp tần suất luôn bắt đầu mua khi giá đã tăng rất nhiều, và bắt đầu bán khi giá đã giảm rất nhiều, nghe có vẻ phản lại bản năng con người, nhưng thực tế là rất phù hợp với xu hướng thị trường. Lịch sử lợi nhuận chứng minh rằng, chỉ cần có xu hướng, chỉ cần có biến động lớn, chiến lược xu hướng đều có thể thu lợi, chỉ cần cần làm bạn với thời gian.
• Painter gợi ý rằng, nếu đã có một chiến lược định lượng khả thi, hãy cố gắng giao cho robot thực hiện giao dịch, đừng tự tay thao tác. Một khi tự tay thao tác, sẽ bị ảnh hưởng bởi bản năng và cảm xúc, dẫn đến việc chiến lược không thể được thực hiện một cách kiên định, trong khi chiến lược định lượng thực hiện việc điều chỉnh dữ liệu lâu dài, tức là nếu thị trường duy trì cùng một quy luật và logic trong thời gian dài, với dữ liệu quá khứ làm hỗ trợ cho chiến lược, thì trong các giao dịch lâu dài và nhiều lần, nó sẽ đạt được kỳ vọng lợi nhuận dương.

2）Về kiểm soát rủi ro

• Painter cho rằng, nếu định nghĩa cổ phiếu của thị trường truyền thống là tài sản rủi ro, thì tất cả các loại tiền điện tử đều thuộc tài sản siêu rủi ro. Trong một thị trường như vậy, để đạt được lợi nhuận ổn định lâu dài, việc học cách kiểm soát rủi ro là bước đầu tiên.
• Dù là giao dịch định lượng hay giao dịch chủ quan, trước khi bắt đầu một giao dịch, điều quan trọng nhất là xem xét số tiền bạn dự định mất, sau đó dựa vào đó để lập kế hoạch giao dịch và thực hiện nghiêm ngặt. Giả sử bạn có 10.000 USD, bạn dự định mất 500 USD, khi không sử dụng đòn bẩy, mức dừng lỗ là 5%, nếu sử dụng đòn bẩy 5 lần, mức dừng lỗ chỉ còn 1%, mức dừng lỗ sẽ giới hạn điểm vào lệnh của bạn.

3. Chiến lược giao dịch của Painter phù hợp với những ai?

Theo tôi, chiến lược giao dịch của Painter phù hợp với "những người muốn nghiêm túc giao dịch". Tôi và Painter đều có một quan sát và cảm nhận rằng thực sự có nhiều người trong thị trường này đến giao dịch với tâm lý chơi đùa, và thường thì giao dịch bị ảnh hưởng rất nhiều bởi cảm xúc chủ quan, cũng không rút ra được bài học từ giao dịch, có thể đã giao dịch nhiều năm nhưng vẫn không có phương pháp nào, chỉ đứng yên tại chỗ. Thông qua các phương pháp và con đường mà Painter chia sẻ, bạn có thể hình thành thói quen giao dịch tốt, đây là điểm khởi đầu thực sự cho con đường của một nhà giao dịch.

Hai, câu chuyện giao dịch của Painter

Kiến thức thực sự đến từ việc trải nghiệm thực tế. Việc phân tích và xem lại các giao dịch cụ thể giúp hiểu và học hỏi một cách trực quan về việc áp dụng các chiến lược giao dịch.

1. Tại sao lại có sự sụt giảm mạnh "805"?

Nguyên nhân lớn của đợt giảm này là do Carry Trade của đồng Yên. Logic cụ thể là:

1. Thị trường bò giá tăng sau khi ETF Bitcoin được thông qua, động lực đến từ giao dịch Carry Trade của đồng Yên.

Trong năm rưỡi bắt đầu từ năm 2023, trong số các tài sản rủi ro toàn cầu, một phần lớn tính thanh khoản chính, tất nhiên cũng bao gồm dòng vốn lớn vào quỹ ETF Bitcoin, thực sự đến từ việc giao dịch Carry Trade bằng đồng Yên. Từ việc vay mượn đồng Yên từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sau đó đổi Yên sang Đô la Mỹ, rồi dùng để mua Bitcoin thông qua ETF, đồng thời bán khống hợp đồng tương lai trên CME. Thị trường hợp đồng tương lai CME trong đợt sóng này, ngay cả hiện tại, mỗi tháng hợp đồng tương lai đều tạo ra mức chênh lệch cao, và những chênh lệch này sẽ từ từ được điều chỉnh khi hợp đồng đến hạn, trong khi quá trình này có thể cung cấp lợi suất hàng năm không rủi ro 14% cho các quỹ lớn thực hiện giao dịch chênh lệch thời gian trên thị trường Bitcoin, con số này vượt xa trái phiếu chính phủ Mỹ và lãi suất gửi ngân hàng ở Mỹ. Dòng vốn ròng lớn vào ETF sẽ kích thích tâm lý của các quỹ trong nước, dẫn đến việc phát hành ổn định nhiều đồng stablecoin trên chuỗi, thúc đẩy thị trường bò. Tuy nhiên, sự khởi động của đợt sóng này không phải do sự gia tăng tính thanh khoản toàn cầu, mà là do việc điều động vốn từ các nguồn có sẵn.

2. Lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng kết hợp với dự đoán suy thoái kinh tế của Mỹ, dẫn đến áp lực hoàn trả vốn từ Carry Trade gia tăng, gây ra tình trạng bán tháo.

Cảnh báo dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ đang suy thoái, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ gấp rút cắt giảm lãi suất. Khi việc cắt giảm lãi suất xảy ra, một phần vốn từ giao dịch chênh lệch lãi suất yen sẽ quay trở lại. Khi đô la Mỹ được đổi thành yen và quay trở lại Nhật Bản, điều này sẽ dẫn đến việc đồng yen tăng giá. Trong trường hợp yen tăng lãi suất, những nguồn vốn đòn bẩy trước đó đã đi vay từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ gặp phải thua lỗ lớn khi trả lại yen. Do đó, thị trường hình thành một loại lo ngại rằng tỷ giá yen có thể tăng và tính thanh khoản có thể gặp khủng hoảng ở mức chi phí. Điều này dẫn đến việc chọn bán tháo và trả nợ yen, tạo ra một cơn hoảng loạn góp phần vào đợt sụt giảm lớn này.

3. Góc nhìn bổ sung, từ thị trường và cung cầu mà nói, cũng "nên có sự sụt giảm này".

Thị trường đã trải qua hơn nửa năm dao động ở vị trí hiện tại, không có sự sụt giảm lớn thực sự nào. Việc chơi cược trong một khoảng thời gian dài đã khiến thị trường không có nhiều thanh lý lớn trong một thời gian dài, trong trường hợp này xác suất xảy ra tình huống biến động cao sẽ ngày càng lớn. Painter đã từng chia sẻ một chỉ số, khi Bitcoin không có mức giảm giá đóng cửa hàng ngày trên 30% trong bao nhiêu ngày, thì giá hiện tại vẫn nằm ở mức cao tương đối. Đến lần giảm lớn này, đã khoảng hơn hai năm không có mức giảm giá ở cấp độ này, vì vậy việc thị trường thực hiện một đợt rửa trôi như vậy, hoặc nói cách khác là thanh lý, là một điều tất yếu.

2. Hiện tại đang ở giai đoạn nào của chu kỳ? Nên thực hiện thao tác như thế nào?

1. Về việc đánh giá xu hướng

• Painter cho rằng, hiện tại đang ở giai đoạn rửa tiền của một thị trường bò lớn với thanh khoản cao (tham khảo năm 2017 và 2021), hoặc nói cách khác là giai đoạn đầu, quá trình này sẽ loại bỏ hết số lượng lớn những đồng tiền tiềm năng có thể bị bán ra trong tương lai. Quá trình này chắc chắn sẽ tàn nhẫn, nhàm chán và đau đớn. Giống như vòng trước, nhiều người kiếm tiền vào năm 2021 chứ không phải năm 2019, trong vòng này nhiều người cũng sẽ không kiếm được tiền vào năm 2024, thật sự kiếm được tiền phải đợi đến năm 2025.
• Thị trường hiện tại chủ yếu do chênh lệch lợi suất từ việc đầu cơ đồng yên, khiến dòng thanh khoản này thoát ra từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và chảy vào các tài sản rủi ro trên toàn cầu, nhưng điều này khác với một thị trường bò lớn thực sự về thanh khoản. Để có thể thoát ra theo cùng một mô hình (tham khảo năm 2017 và 2021), cần khoảng 25 tỷ USD thanh khoản bổ sung. Quá trình hiện tại với giá đang rung lắc giảm ở mức cao chính là chờ đợi sự phục hồi thanh khoản toàn cầu, chờ đợi một đợt "bơm tiền" lớn.
• Việc giảm lãi suất thường không đại diện cho sự khởi đầu của thị trường tăng giá, mà là sự chuẩn bị trước khi thị trường tăng giá bắt đầu. Painter đã rút ra một kết luận từ dữ liệu rằng, khi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang giảm xuống dưới 1% hoặc 1,5%, thị trường tăng giá mới thực sự bắt đầu. Theo lịch trình giảm lãi suất hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang, dự đoán vòng tăng giá lớn tiếp theo sẽ đến vào giữa năm 2025, hoặc vào khoảng quý ba. Đồng thời, theo tình hình tăng trưởng giá trị thị trường của stablecoin hiện tại, để lấp đầy khoảng trống thanh khoản 25 tỷ đô la cần khoảng 3-4 quý, thời gian cũng gần bằng quý ba của năm tới.

2）Về các đề xuất thực hiện

• Nếu đồng ý rằng hiện tại đang trong giai đoạn biến động của thị trường tăng giá, khuyên bạn nên mua vào 10% vị thế mỗi khi giá xuất hiện mức thấp mới.
• Về việc lựa chọn đồng coin, mặc dù trong đợt này nhiều người nắm giữ altcoin cảm thấy rất buồn, nhưng nếu so với thị trường chứng khoán Mỹ, khi thanh khoản dồi dào, chỉ số Russell 2000 và cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ có mức tăng vượt trội so với thị trường chung. Tương tự, trong điều kiện thanh khoản dồi dào, altcoin và các đồng tiền có vốn hóa nhỏ chắc chắn sẽ có hiệu suất vượt trội hơn Bitcoin. Vì vậy, nếu chấp nhận kết luận rằng năm 2025 sẽ chứng kiến một đợt tăng trưởng thanh khoản lớn, thì trong thời gian tới khi altcoin giảm xuống gần mức thấp trước đó, nên xem xét việc tích lũy, các dự án cụ thể không được đề xuất.

3. Giao dịch sẽ hết hiệu lực khi nào? Stop Doing List là gì?

1）Hiệu quả của chiến lược giao dịch Bất kỳ chiến lược nào cũng có thời gian sinh lợi và thời gian điều chỉnh, đối với chiến lược xu hướng của Painter, giai đoạn biến động trong phạm vi mở rộng hiện tại rất khó để thực hiện, sự dao động trong khoảng 5-7 vạn đã khiến chiến lược xu hướng trở lại toàn bộ lợi nhuận của thị trường bò, rất đau khổ, trong khi đối với chiến lược dao động, hiện tại có vẻ hoạt động tốt hơn.

2）Về danh sách ngừng làm

Đừng bao giờ mắc sai lầm lớn, vì một đợt điều chỉnh lớn không chỉ ảnh hưởng đến tổng mức vốn mà còn làm tổn thương tâm lý. Khi liên tục bị tổn thương vài lần, sẽ xuất hiện một suy nghĩ nguy hiểm: cố gắng kiếm lại toàn bộ khoản lỗ trước đó một lần. Dưới sự thúc đẩy của tâm lý "mong muốn lấy lại vốn", người ta sẽ sử dụng đòn bẩy cao, đặt cược lớn, làm gia tăng vòng lặp xấu.

Các trader thực sự có lợi nhuận lâu dài không bao giờ kiếm được tiền từ một giao dịch, mà từ sự cộng dồn của vô số giao dịch có lãi. Hôm nay lỗ nhỏ, ngày mai lãi nhỏ, nhưng lợi nhuận luôn nhiều hơn thua lỗ, tỷ lệ thắng luôn phù hợp với mức kỳ vọng lợi nhuận trên thua lỗ, sau một hai năm với lãi suất kép, họ sẽ thành công.

Ba, 【Must Read】 của Painter

Sự phát triển của những nhà giao dịch xuất sắc không thể thiếu sự đầu vào liên tục từ bên ngoài, học hỏi từ những người xuất sắc khác và tìm hiểu những nội dung có giá trị tham khảo. Chúng ta cũng có thể liên tục tích lũy và phát triển thông qua danh sách 【Must Read】 của người khác.

1. Nhà giao dịch yêu thích

1）YouTube blogger Lạc Thịnh, khuyên mọi người muốn tạo hệ thống giao dịch của riêng mình nên theo dõi

2. Ngôi nhà béo

"Nhà giao dịch huyền thoại" trong chu kỳ thị trường tăng giá từ năm 2019 đến 2021, đã biến 200.000 USD thành hơn 30 triệu USD, người này lúc đó hoạt động tích cực trên Weibo, nhưng giờ đã biến mất. Logic giao dịch của anh chàng béo rất đơn giản, anh có một hệ thống giao dịch, thậm chí không có nhiều chỉ báo, khi giá vượt qua mức cao mới thì vào lệnh, nếu giá giảm trở lại là một sự bứt phá giả thì dừng lỗ, hệ thống này được thực hiện kiên quyết trong thời gian dài, mặc dù tỷ lệ thắng chỉ khoảng mười mấy phần trăm, nhưng tỷ suất lợi nhuận thì vượt trội.

Tôi cũng đã tìm thấy một số tóm tắt về phương pháp giao dịch của các nhà đầu tư thụ động trên mạng, dán ở dưới, chỉ để tham khảo. Nếu mọi người biết nguồn gốc, xin vui lòng @.

• Kiên trì giao dịch theo xu hướng, tức là hành động theo hướng của xu hướng, không bắt đáy không chạm đỉnh, không chống lại xu hướng. Cho rằng sự chuyển hướng của xu hướng không hoàn thành trong một ngày, cần có một khoảng thời gian chuyển đổi, tức là hình thái đảo chiều.
• Chỉ báo kỹ thuật thường dùng nhất là hình dạng biểu đồ, quan sát thị trường có những hình dạng biểu đồ độc đáo nào và dựa vào hướng phá vỡ của hình dạng biểu đồ để mua vào hoặc bán ra.
• Thành thạo trong việc mở rộng các mức kháng cự quan trọng, cược đúng xu hướng sẽ mang lại "lợi"