Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023

Quan điểm chính

• Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa chạm đáy. Số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số tiền đầu tư tiếp tục giảm theo quý.
• Giá trị tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước đầu tư trong giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa của quý hai đã giảm xuống còn 17,93 triệu đô la, đây là mức thấp nhất trong gần hai năm qua.
• Các công ty trong loại hình Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, các công ty trong loại hình giao dịch huy động được nhiều vốn nhất. Xu hướng này tiếp tục từ quý trước.
• Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch và tỷ lệ huy động vốn vượt quá 45%.
• Môi trường tài chính vẫn còn khắc nghiệt. Trong quý hai, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa mới được thành lập, tổng số vốn huy động được là 7.2 triệu đô la, đạt mức thấp nhất trong gần ba năm.

Số lượng giao dịch và quy mô đầu tư

Vào quý II năm 2023, số tiền đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ USD, thiết lập mức thấp mới trong chu kỳ, cũng là mức thấp nhất kể từ quý IV năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ mức đỉnh 13 tỷ USD vào quý I năm 2022. Tổng số tiền huy động được trong ba quý qua thấp hơn so với cùng kỳ năm trước.

Mặc dù đầu tư vốn chưa thấy đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý II đã tăng nhẹ lên 456 giao dịch, tăng 3,9% so với quý trước. Điều này chủ yếu nhờ vào số lượng giao dịch vòng A tăng từ 154 lên 174.

Trong lĩnh vực đầu tư vốn, giao dịch giai đoạn đầu trước khi có ( hạt giống, hạt giống và vòng A ) chiếm 73%, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.

Phân bố năm thành lập công ty

Các công ty thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý II. Khác với quý I, tổng số vốn huy động của các công ty thành lập vào năm 2022 là cao nhất, theo sau là các công ty thành lập vào năm 2021.

Phân bố khu vực

Các công ty Mỹ chiếm ưu thế cả về số lượng giao dịch và số tiền huy động. Trong quý II, các công ty Mỹ đã huy động được 45% vốn đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa, tiếp theo là Anh (7,7%), Singapore (5,7%) và Hàn Quốc (5,4%).

Từ các giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ đã hoàn thành 43%, tiếp theo là Singapore (7.5%), Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).

Quy mô giao dịch và định giá

Giá trị ước lượng trước khi giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, là mức thấp nhất kể từ quý I năm 2022. Kích thước giao dịch trung bình là 3 triệu USD. Xu hướng giảm này phù hợp với toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.

Phân bố lĩnh vực

Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay huy động được nhiều vốn nhất, đạt 4,73 triệu USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp Web3, NFT, trò chơi, DAO và metaverse huy động được 4,42 triệu USD, chiếm 19%.

Theo số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực trò chơi Web3, NFT, DAO và metaverse đứng đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và quyền riêng tư có mức tăng trưởng tháng trước so với tháng này cao nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).

Quỹ đầu tư mạo hiểm huy động vốn

Số lượng phát hành quỹ mới và quy mô huy động trong quý II đều đạt mức thấp nhất trong gần ba năm, chỉ có 10 quỹ mới huy động 7,2 triệu đô la. Quy mô trung bình của quỹ mới trong nửa đầu năm 2023 là 2,36 triệu đô la, trung vị là 50 triệu đô la, đều giảm mạnh so với năm ngoái.

Phân tích và kết luận

• Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục, nhưng độ hoạt động vẫn cao hơn so với thị trường gấu từ 2017-2020.
• Các nhà đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn, quỹ mới gặp khó khăn trong việc huy động.
• Người sáng lập cần tập trung vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, chuẩn bị chấp nhận việc huy động vốn quy mô nhỏ.
• Độ hoạt động giao dịch trong giai đoạn đầu của hạt giống giữ ổn định, tỷ lệ giao dịch trong giai đoạn đầu gần 75%.
• Hoa Kỳ tiếp tục thống trị hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa, nhưng môi trường quy định vẫn không thân thiện.
• Số lượng giao dịch trong lĩnh vực Web3 dẫn đầu, số tiền huy động của các công ty giao dịch cao nhất, tiếp tục xu hướng nhiều quý.