Giá BTC giảm xuống, diễn biến thị trường Web3 sẽ như thế nào tiếp theo? | Viện Nghiên cứu TrendX
Thị trường tiền điện tử sau khi trải qua sự ảm đạm trong tháng Năm và tháng Sáu, tháng Bảy không như mong đợi đã xuất hiện sự phục hồi. Ảnh hưởng của các tin tức tiêu cực đã gia tăng nỗi lo sợ của các nhà đầu tư, dẫn đến sự sụt giảm giá Bitcoin, từ đó kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống. Mặc dù thị trường bị tổn thất nặng nề, nhưng sự kết hợp của nhiều yếu tố tích cực đã khiến nhiều người tin rằng thị trường tiền điện tử có thể bắt đầu có sự chuyển biến vào quý IV năm 2024.
Các yếu tố tiêu cực quan trọng hiện tại
Bồi thường Mt. Gox gây ra hoảng loạn trên thị trường: Giá Bitcoin giảm mạnh
Vấn đề bồi thường của sự kiện Mt. Gox đã thu hút sự chú ý cao độ của thị trường, áp lực bán lớn từ Bitcoin và Bitcoin Cash đã khiến thị trường hoảng loạn vào ngày 24 tháng 6, dẫn đến giá BTC giảm xuống gần 60000 đô la.
Với việc bồi thường Mt. Gox chính thức bắt đầu vào ngày 5 tháng 7, BTC đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 60000 đô la do áp lực bán mạnh. Trong quá trình này, các thợ mỏ BTC đã xuất hiện dấu hiệu đầu hàng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, điều này thường có nghĩa là giá đã chạm đáy. Sự suy giảm sức mạnh khai thác có thể so sánh gần đây nhất xảy ra vào năm 2022, khi giá giao dịch của Bitcoin là 17000 đô la.
Một chuyên gia trong ngành cho rằng, hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường chưa nhận thức được mức độ nghiêm trọng của việc biên độ dao động của Bitcoin có thể giảm trong bốn tháng tới. Tình huống tương tự gần nhất mà chúng ta có thể tìm thấy là khoảng thời gian vào tháng 5 năm 2021, khi Bitcoin và các đồng altcoin cũng đã trải qua một đợt tăng giá parabol. Hiện tại, đòn bẩy tiền điện tử gần đạt mức cao kỷ lục (không bao gồm CME), nhưng trong trường hợp này, khoảng thời gian của chúng ta dài hơn (18 tuần so với 13 tuần), và chưa xuất hiện sự rửa trôi cực đoan. Trong giai đoạn thị trường bò từ năm 2020 đến 2021, chúng ta đã trải qua một vài tình huống tương tự.
Có thể mức đáy 50.000 USD được ước tính ban đầu là quá bảo thủ, có thể sẽ thấy sự điều chỉnh cực đoan hơn xuống khoảng 40.000 USD. Sự điều chỉnh như vậy có thể gây ra thiệt hại đáng kể cho thị trường và có thể cần vài tháng để dao động/xu hướng đi xuống (thời gian phục hồi), sau đó mới có thể xuất hiện sự đảo chiều theo hướng đi lên.
Chính phủ Đức bán tháo: Xả hàng gần một nửa
Vào buổi sáng hôm đó, chính phủ Đức đã chuyển một phần số Bitcoin mà họ nắm giữ, hơn 10.000 đồng, đến các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà tạo lập thị trường. Hành động này đã khiến giá Bitcoin có lúc giảm xuống dưới 55.000 USD. Tuy nhiên, theo dữ liệu cho thấy, trong thời gian đóng cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, địa chỉ của chính phủ Đức đã thu hồi 2.898 đồng Bitcoin, tương đương khoảng 163 triệu USD, chủ yếu từ một số sàn giao dịch lớn.
Dữ liệu cho thấy, kế hoạch bán tháo của chính phủ Đức đã hoàn thành gần một nửa. Kể từ khi bắt đầu bán tháo từ tháng trước, lượng Bitcoin nắm giữ của họ đã giảm từ gần 50000 đồng xuống còn 27461 đồng, hiện giá trị nắm giữ khoảng 1,5 tỷ đô la.
Gần đây, các tin tức tiêu điểm trong ngành đều tập trung vào việc chính phủ Đức bán tháo và các sự kiện hoàn tiền Mt.Gox. Nhiều nhà phân tích cho rằng đây là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm mạnh của Bitcoin gần đây. Tuy nhiên, một nhà phân tích từ một nền tảng giao dịch lại cho rằng sự giảm giá này là do sự yếu kém theo mùa bình thường.
Mặc dù thị trường giảm, dữ liệu cho thấy, số tiền đầu tư vào sản phẩm tài sản số trong tuần trước đã đạt 441 triệu USD. Trong đó, sản phẩm đầu tư Bitcoin chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng số tiền vào các sản phẩm tiền điện tử (398 triệu USD), với tỷ lệ lên tới 90%. Về mặt địa lý, số tiền vào chủ yếu đến từ Hoa Kỳ, với số tiền là 384 triệu USD. Các nguồn mua lớn khác lần lượt đến từ Hồng Kông (32 triệu USD), Thụy Sĩ (24 triệu USD) và Canada (12 triệu USD), trong khi dòng tiền ra từ Đức là 23 triệu USD.
Thị trường khai thác Bitcoin đang xây đáy
Gần đây, giá Bitcoin đã một thời điểm giảm xuống còn 54.000 USD (hiện đã phục hồi lên 57.000 USD), điều này đã khiến cho những thợ mỏ đang gặp khó khăn do lợi nhuận giảm mạnh từ việc giảm một nửa, trở nên khó khăn hơn trong việc sinh tồn. Theo một cuộc khảo sát, nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 54.000 USD, chỉ có các máy khai thác ASIC hiệu suất trên 23W/T mới có thể có lãi, chỉ có một số ít mẫu máy khai thác có thể gắng gượng.
Hành vi bán tháo của các thợ mỏ cũng được coi là một phần nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm giá lần này. Để đối phó với vấn đề dòng tiền sau sự kiện halving, các công ty khai thác vẫn tiếp tục bán tháo, chỉ riêng trong tháng 6, đã có 30.000 BTC từ các thợ mỏ vào thị trường.
Dữ liệu cho thấy, dựa trên chi phí năng lượng ước tính là 0,07 USD cho mỗi kilowatt giờ, khi giá Bitcoin là 54000 USD, chỉ có các máy đào ASIC với công suất đơn vị là 26 W/T hoặc thấp hơn mới có thể đạt được lợi nhuận. Xét về các mẫu cụ thể, nhiều loại máy đào phổ biến có thể đạt được điểm hòa vốn trong khoảng từ 39581 USD đến 54424 USD.
Trong bối cảnh này, khi sự suy giảm của các bản khắc xảy ra, các công ty khai thác tự nhiên chọn cách bán BTC để sinh tồn, cho dù là để dự trữ dòng tiền hay để di chuyển và rời khỏi ngành.
Rất may, khi giá Bitcoin giảm, các mỏ nhỏ và vừa dần dần ngừng hoạt động, độ khó khai thác Bitcoin nhanh chóng giảm, sự đầu hàng của các thợ mỏ sắp kết thúc. Vào ngày 9 tháng 7, dữ liệu cho thấy độ khó khai thác Bitcoin đã giảm 5% xuống 79.5T, trong bảy ngày qua, tỷ lệ băm trung bình toàn mạng là 586.72EH/s. Kể từ tháng 5, số lượng Bitcoin mà các thợ mỏ gửi đến sàn giao dịch để bán đã giảm mạnh, khối lượng giao dịch OTC rõ rệt giảm. Vào ngày 29 tháng 6, tổng khối lượng giao dịch của các quầy giao dịch OTC của các công ty khai thác đã cạn kiệt, cho thấy áp lực bán đã được giảm bớt.
Tổng thể, biến động giá Bitcoin đã có ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của thợ mỏ, nhưng khi thị trường điều chỉnh, hành vi bán tháo của thợ mỏ dần giảm bớt, ngành công nghiệp có thể sẽ đón nhận một sự cân bằng mới.
Những yếu tố tích cực đáng chú ý
Kế hoạch hoàn trả của FTX có khả năng thúc đẩy thị trường đạt mức cao mới
Theo kế hoạch tái cấu trúc sửa đổi và tuyên bố công bố mà FTX đã nộp cho Tòa án Phá sản Delaware, Mỹ vào tháng 5 năm nay, tổng giá trị tài sản mà họ dự kiến đã thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt và có thể phân phối sẽ nằm trong khoảng từ 14,5 tỷ đến 16,3 tỷ USD, vượt quá 11 tỷ USD mà FTX nợ khách hàng và các chủ nợ không phải chính phủ khác. Số tiền mặt dư thừa sẽ được sử dụng để thanh toán lãi cho hơn 2 triệu khách hàng của công ty.
Hiện tại, FTX đã được tòa án phê duyệt, các chủ nợ có thể chọn bỏ phiếu cho kế hoạch bồi thường bằng tiền mặt hoặc tài sản vật chất cho tiền điện tử. Các chủ nợ cần bỏ phiếu trước ngày 16 tháng 8, thẩm phán Dorsey sẽ quyết định vào ngày 7 tháng 10 xem có phê duyệt kế hoạch này hay không. Khi được phê duyệt, FTX sẽ hoàn trả cho các chủ nợ trong vòng hai tháng, thời gian dự kiến từ quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025.
Mặc dù phương thức bồi thường cuối cùng vẫn chưa được xác định, nhưng một số nhà phân tích tiền điện tử cho rằng, với việc hầu hết khách hàng của FTX là những người yêu thích tiền điện tử, số tiền lên tới 16 tỷ USD này sẽ vào thị trường tiền điện tử và trở thành yếu tố thúc đẩy chính cho sự tăng giá. Dự kiến BTC sẽ vượt 120.000 USD, ETH sẽ vượt 12.000 USD, và các đồng altcoin khác sẽ tăng từ 10 đến 50 lần.
Dự báo giảm lãi suất rõ ràng
Quyết định tăng và giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin, và việc giảm lãi suất thường sẽ thúc đẩy thị trường đi lên.
Gần đây, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết áp lực lạm phát ở Mỹ đã giảm bớt, nhưng Cục Dự trữ Liên bang cần thêm dữ liệu để chứng minh rằng rủi ro lạm phát đã qua trước khi quyết định giảm lãi suất. Nếu giảm lãi suất quá sớm, lạm phát có thể quay trở lại; nếu giảm lãi suất quá muộn, điều đó có thể dẫn đến sự tăng trưởng kinh tế chậm lại, thậm chí gây ra suy thoái kinh tế.
Mặc dù Powell cho biết thời điểm giảm lãi suất vẫn chưa được xác định, nhưng khi dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại, chẳng hạn như dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 6 bị điều chỉnh mạnh, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.1%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, thị trường đã nóng lên với kỳ vọng về việc giảm lãi suất. Theo dữ liệu liên quan, tính đến ngày 9 tháng 7, thị trường dự đoán xác suất Ngân hàng Trung ương Mỹ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 đã tăng lên 73.6%, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất là 22.9%.
Chế độ kế toán tiền mã hóa sắp có hiệu lực
Vào tháng 12 năm ngoái, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính Hoa Kỳ (FASB) đã công bố phiên bản đầu tiên của các quy tắc kế toán tiền điện tử, yêu cầu các công ty nắm giữ BTC hoặc Ethereum phải ghi nhận sự biến động giá trị của đồng tiền theo giá trị hợp lý và phản ánh điều này trong thu nhập ròng. Quy định mới sẽ có hiệu lực cho năm tài chính bắt đầu sau ngày 15 tháng 12 năm 2024, áp dụng cho các công ty niêm yết và không niêm yết trong năm tài chính 2025.
Đối với tài sản tiền điện tử, sự thay đổi trong quy tắc kế toán này có nghĩa là một số công ty nổi tiếng sẽ có thể ghi lại những điểm cao và thấp trong việc nắm giữ tiền điện tử của họ. Điều này sẽ thúc đẩy việc tuân thủ thêm trong thị trường tiền điện tử và nhận được sự bơm thanh khoản từ thị trường tài chính chính thống.
Xu hướng giá Bitcoin sau mỗi lần giảm một nửa
Thị trường chỉ có ba loại xu hướng: tăng, giảm và dao động. Dù cho diễn biến thị trường trong tương lai ra sao, cuối cùng cũng không thoát khỏi ba mô hình này. Cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường là hành động ngu ngốc, chúng ta chỉ cần biết rằng, nếu thị trường phát triển theo một hướng nào đó, thì cách ứng phó của chúng ta là đủ.
Nếu thị trường vượt qua mức kháng cự hiện tại và đứng vững trên 69000 điểm, thì có thể coi đó là sự bắt đầu của xu hướng tăng.
Có hai tình huống có thể xảy ra khi tăng giá:
Tăng giá nhưng không vượt qua đỉnh cao trước đó: Thị trường có thể gần đạt đỉnh cao trước đó nhưng không thể vượt qua, hoặc chỉ tăng nhẹ rồi quay đầu. Trong trường hợp này, đừng bị đánh lừa bởi những ảo giác của thị trường, đừng mua vào khi giá cao. Bạn thậm chí không cần phải rời khỏi thị trường, chỉ cần giảm bớt một phần vị thế, đặc biệt nếu bạn cảm thấy vị thế của mình quá nặng.
Phá vỡ đỉnh cũ và duy trì đỉnh mới: Nếu thị trường phá vỡ đỉnh cũ và duy trì đỉnh mới, và ít nhất ổn định trên 3 ngày. Lúc này cần chú ý đến sức mạnh của sự phá vỡ, quan sát trong khoảng 3 ngày đến 1 tuần có xuất hiện sự tăng tốc mạnh mẽ, hoặc là đi ngang tăng lên không. Nếu xu hướng mạnh mẽ, sau khi phá vỡ tăng nhanh, có thể giữ vị thế chờ đợi, đợi điều chỉnh lớn (ít nhất khoảng 10% điều chỉnh) rồi mới gia tăng vị thế. Nếu xu hướng không mạnh, mức tăng chậm, khuyên nên giảm vị thế khi đạt đỉnh mới, để phòng ngừa phá vỡ giả. Hiện tại, khả năng tiếp tục tăng lên có vẻ thấp. Nếu xuất hiện trường hợp thứ hai, và xu hướng không đủ mạnh sau khi phá vỡ, cần cảnh giác với rủi ro giảm mạnh. Tham khảo các diễn biến trước và sau các lần cắt giảm phần thưởng gần đây:
Lần giảm một nửa thứ hai (2016.07.10)
Trước lần giảm một nửa này, Bitcoin đã tăng vọt 78% chỉ trong một tháng. Sau khi tin tức giảm một nửa được công bố, nó đã có một đợt điều chỉnh sâu, giảm 30% chỉ trong một tuần, thậm chí có lúc giảm tới 40%. Sau đó, giá bắt đầu tăng trở lại, từ dưới 500 đô la lên gần 20.000 đô la. Sau khi giảm một nửa, giá đã điều chỉnh 30%.
Lần giảm một nửa thứ ba (2020.05.12)
Vào năm 2020, do sự kiện thiên nga đen hiếm thấy 312, thị trường đã giảm mạnh trước khi halving. Nếu không tính đến tin xấu này, Bitcoin cũng đã giảm 20% trong một tuần trước khi halving. Sau halving có sự phục hồi nhưng không tăng cao, thị trường trải qua giai đoạn dao động. Từ đầu tháng 5, điểm cao trước halving đã điều chỉnh, và phải đến cuối tháng 7 mới bứt phá lên trên, đã trải qua 3 tháng dao động, trong đó cũng đã có hai lần điều chỉnh trên 10%.
Từ hai lần giảm một nửa trước đây, có thể thấy rằng Bitcoin thường có xu hướng điều chỉnh trước và sau khi giảm một nửa. Hiện tại, thị trường đang dự đoán rằng Bitcoin sẽ tăng giá sau khi giảm một nửa, nhưng lần này sẽ ra sao? Có lẽ vẫn cần phải quan sát thêm.
Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, rủi ro xin tự chịu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleMistaker
· 07-31 23:23
Thị trường Bear lại sao...đồ ngốc chơi đùa với mọi người tiếp tục.
Xem bản gốcTrả lời0
OnlyOnMainnet
· 07-31 21:19
hodl giữ, thấy đáy thì làm ngay
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainBard
· 07-31 18:32
Lại là gox gây rối, thật bực mình.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletAnxietyPatient
· 07-29 01:41
Nhìn xuống hai mươi năm, hai mươi năm đều nhìn xuống.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropworkerZhang
· 07-29 01:33
Ôi, lại giảm nữa rồi, nghỉ một chút đi!
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinAnxiety
· 07-29 01:30
Lại là thị trường tăng lại là Thị trường Bear, hoảng gì chứ.
Thị trường lạnh nóng đan xen: Bồi thường Mt.Gox và tái cấu trúc FTX có thể sẽ chi phối xu hướng Bitcoin năm 2024
Giá BTC giảm xuống, diễn biến thị trường Web3 sẽ như thế nào tiếp theo? | Viện Nghiên cứu TrendX
Thị trường tiền điện tử sau khi trải qua sự ảm đạm trong tháng Năm và tháng Sáu, tháng Bảy không như mong đợi đã xuất hiện sự phục hồi. Ảnh hưởng của các tin tức tiêu cực đã gia tăng nỗi lo sợ của các nhà đầu tư, dẫn đến sự sụt giảm giá Bitcoin, từ đó kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống. Mặc dù thị trường bị tổn thất nặng nề, nhưng sự kết hợp của nhiều yếu tố tích cực đã khiến nhiều người tin rằng thị trường tiền điện tử có thể bắt đầu có sự chuyển biến vào quý IV năm 2024.
Các yếu tố tiêu cực quan trọng hiện tại
Bồi thường Mt. Gox gây ra hoảng loạn trên thị trường: Giá Bitcoin giảm mạnh
Vấn đề bồi thường của sự kiện Mt. Gox đã thu hút sự chú ý cao độ của thị trường, áp lực bán lớn từ Bitcoin và Bitcoin Cash đã khiến thị trường hoảng loạn vào ngày 24 tháng 6, dẫn đến giá BTC giảm xuống gần 60000 đô la.
Với việc bồi thường Mt. Gox chính thức bắt đầu vào ngày 5 tháng 7, BTC đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 60000 đô la do áp lực bán mạnh. Trong quá trình này, các thợ mỏ BTC đã xuất hiện dấu hiệu đầu hàng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, điều này thường có nghĩa là giá đã chạm đáy. Sự suy giảm sức mạnh khai thác có thể so sánh gần đây nhất xảy ra vào năm 2022, khi giá giao dịch của Bitcoin là 17000 đô la.
Một chuyên gia trong ngành cho rằng, hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường chưa nhận thức được mức độ nghiêm trọng của việc biên độ dao động của Bitcoin có thể giảm trong bốn tháng tới. Tình huống tương tự gần nhất mà chúng ta có thể tìm thấy là khoảng thời gian vào tháng 5 năm 2021, khi Bitcoin và các đồng altcoin cũng đã trải qua một đợt tăng giá parabol. Hiện tại, đòn bẩy tiền điện tử gần đạt mức cao kỷ lục (không bao gồm CME), nhưng trong trường hợp này, khoảng thời gian của chúng ta dài hơn (18 tuần so với 13 tuần), và chưa xuất hiện sự rửa trôi cực đoan. Trong giai đoạn thị trường bò từ năm 2020 đến 2021, chúng ta đã trải qua một vài tình huống tương tự.
Có thể mức đáy 50.000 USD được ước tính ban đầu là quá bảo thủ, có thể sẽ thấy sự điều chỉnh cực đoan hơn xuống khoảng 40.000 USD. Sự điều chỉnh như vậy có thể gây ra thiệt hại đáng kể cho thị trường và có thể cần vài tháng để dao động/xu hướng đi xuống (thời gian phục hồi), sau đó mới có thể xuất hiện sự đảo chiều theo hướng đi lên.
Chính phủ Đức bán tháo: Xả hàng gần một nửa
Vào buổi sáng hôm đó, chính phủ Đức đã chuyển một phần số Bitcoin mà họ nắm giữ, hơn 10.000 đồng, đến các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà tạo lập thị trường. Hành động này đã khiến giá Bitcoin có lúc giảm xuống dưới 55.000 USD. Tuy nhiên, theo dữ liệu cho thấy, trong thời gian đóng cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, địa chỉ của chính phủ Đức đã thu hồi 2.898 đồng Bitcoin, tương đương khoảng 163 triệu USD, chủ yếu từ một số sàn giao dịch lớn.
Dữ liệu cho thấy, kế hoạch bán tháo của chính phủ Đức đã hoàn thành gần một nửa. Kể từ khi bắt đầu bán tháo từ tháng trước, lượng Bitcoin nắm giữ của họ đã giảm từ gần 50000 đồng xuống còn 27461 đồng, hiện giá trị nắm giữ khoảng 1,5 tỷ đô la.
Gần đây, các tin tức tiêu điểm trong ngành đều tập trung vào việc chính phủ Đức bán tháo và các sự kiện hoàn tiền Mt.Gox. Nhiều nhà phân tích cho rằng đây là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm mạnh của Bitcoin gần đây. Tuy nhiên, một nhà phân tích từ một nền tảng giao dịch lại cho rằng sự giảm giá này là do sự yếu kém theo mùa bình thường.
Mặc dù thị trường giảm, dữ liệu cho thấy, số tiền đầu tư vào sản phẩm tài sản số trong tuần trước đã đạt 441 triệu USD. Trong đó, sản phẩm đầu tư Bitcoin chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng số tiền vào các sản phẩm tiền điện tử (398 triệu USD), với tỷ lệ lên tới 90%. Về mặt địa lý, số tiền vào chủ yếu đến từ Hoa Kỳ, với số tiền là 384 triệu USD. Các nguồn mua lớn khác lần lượt đến từ Hồng Kông (32 triệu USD), Thụy Sĩ (24 triệu USD) và Canada (12 triệu USD), trong khi dòng tiền ra từ Đức là 23 triệu USD.
Thị trường khai thác Bitcoin đang xây đáy
Gần đây, giá Bitcoin đã một thời điểm giảm xuống còn 54.000 USD (hiện đã phục hồi lên 57.000 USD), điều này đã khiến cho những thợ mỏ đang gặp khó khăn do lợi nhuận giảm mạnh từ việc giảm một nửa, trở nên khó khăn hơn trong việc sinh tồn. Theo một cuộc khảo sát, nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 54.000 USD, chỉ có các máy khai thác ASIC hiệu suất trên 23W/T mới có thể có lãi, chỉ có một số ít mẫu máy khai thác có thể gắng gượng.
Hành vi bán tháo của các thợ mỏ cũng được coi là một phần nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm giá lần này. Để đối phó với vấn đề dòng tiền sau sự kiện halving, các công ty khai thác vẫn tiếp tục bán tháo, chỉ riêng trong tháng 6, đã có 30.000 BTC từ các thợ mỏ vào thị trường.
Dữ liệu cho thấy, dựa trên chi phí năng lượng ước tính là 0,07 USD cho mỗi kilowatt giờ, khi giá Bitcoin là 54000 USD, chỉ có các máy đào ASIC với công suất đơn vị là 26 W/T hoặc thấp hơn mới có thể đạt được lợi nhuận. Xét về các mẫu cụ thể, nhiều loại máy đào phổ biến có thể đạt được điểm hòa vốn trong khoảng từ 39581 USD đến 54424 USD.
Trong bối cảnh này, khi sự suy giảm của các bản khắc xảy ra, các công ty khai thác tự nhiên chọn cách bán BTC để sinh tồn, cho dù là để dự trữ dòng tiền hay để di chuyển và rời khỏi ngành.
Rất may, khi giá Bitcoin giảm, các mỏ nhỏ và vừa dần dần ngừng hoạt động, độ khó khai thác Bitcoin nhanh chóng giảm, sự đầu hàng của các thợ mỏ sắp kết thúc. Vào ngày 9 tháng 7, dữ liệu cho thấy độ khó khai thác Bitcoin đã giảm 5% xuống 79.5T, trong bảy ngày qua, tỷ lệ băm trung bình toàn mạng là 586.72EH/s. Kể từ tháng 5, số lượng Bitcoin mà các thợ mỏ gửi đến sàn giao dịch để bán đã giảm mạnh, khối lượng giao dịch OTC rõ rệt giảm. Vào ngày 29 tháng 6, tổng khối lượng giao dịch của các quầy giao dịch OTC của các công ty khai thác đã cạn kiệt, cho thấy áp lực bán đã được giảm bớt.
Tổng thể, biến động giá Bitcoin đã có ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của thợ mỏ, nhưng khi thị trường điều chỉnh, hành vi bán tháo của thợ mỏ dần giảm bớt, ngành công nghiệp có thể sẽ đón nhận một sự cân bằng mới.
Những yếu tố tích cực đáng chú ý
Kế hoạch hoàn trả của FTX có khả năng thúc đẩy thị trường đạt mức cao mới
Theo kế hoạch tái cấu trúc sửa đổi và tuyên bố công bố mà FTX đã nộp cho Tòa án Phá sản Delaware, Mỹ vào tháng 5 năm nay, tổng giá trị tài sản mà họ dự kiến đã thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt và có thể phân phối sẽ nằm trong khoảng từ 14,5 tỷ đến 16,3 tỷ USD, vượt quá 11 tỷ USD mà FTX nợ khách hàng và các chủ nợ không phải chính phủ khác. Số tiền mặt dư thừa sẽ được sử dụng để thanh toán lãi cho hơn 2 triệu khách hàng của công ty.
Hiện tại, FTX đã được tòa án phê duyệt, các chủ nợ có thể chọn bỏ phiếu cho kế hoạch bồi thường bằng tiền mặt hoặc tài sản vật chất cho tiền điện tử. Các chủ nợ cần bỏ phiếu trước ngày 16 tháng 8, thẩm phán Dorsey sẽ quyết định vào ngày 7 tháng 10 xem có phê duyệt kế hoạch này hay không. Khi được phê duyệt, FTX sẽ hoàn trả cho các chủ nợ trong vòng hai tháng, thời gian dự kiến từ quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025.
Mặc dù phương thức bồi thường cuối cùng vẫn chưa được xác định, nhưng một số nhà phân tích tiền điện tử cho rằng, với việc hầu hết khách hàng của FTX là những người yêu thích tiền điện tử, số tiền lên tới 16 tỷ USD này sẽ vào thị trường tiền điện tử và trở thành yếu tố thúc đẩy chính cho sự tăng giá. Dự kiến BTC sẽ vượt 120.000 USD, ETH sẽ vượt 12.000 USD, và các đồng altcoin khác sẽ tăng từ 10 đến 50 lần.
Dự báo giảm lãi suất rõ ràng
Quyết định tăng và giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin, và việc giảm lãi suất thường sẽ thúc đẩy thị trường đi lên.
Gần đây, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết áp lực lạm phát ở Mỹ đã giảm bớt, nhưng Cục Dự trữ Liên bang cần thêm dữ liệu để chứng minh rằng rủi ro lạm phát đã qua trước khi quyết định giảm lãi suất. Nếu giảm lãi suất quá sớm, lạm phát có thể quay trở lại; nếu giảm lãi suất quá muộn, điều đó có thể dẫn đến sự tăng trưởng kinh tế chậm lại, thậm chí gây ra suy thoái kinh tế.
Mặc dù Powell cho biết thời điểm giảm lãi suất vẫn chưa được xác định, nhưng khi dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại, chẳng hạn như dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 6 bị điều chỉnh mạnh, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.1%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, thị trường đã nóng lên với kỳ vọng về việc giảm lãi suất. Theo dữ liệu liên quan, tính đến ngày 9 tháng 7, thị trường dự đoán xác suất Ngân hàng Trung ương Mỹ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 đã tăng lên 73.6%, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất là 22.9%.
Chế độ kế toán tiền mã hóa sắp có hiệu lực
Vào tháng 12 năm ngoái, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính Hoa Kỳ (FASB) đã công bố phiên bản đầu tiên của các quy tắc kế toán tiền điện tử, yêu cầu các công ty nắm giữ BTC hoặc Ethereum phải ghi nhận sự biến động giá trị của đồng tiền theo giá trị hợp lý và phản ánh điều này trong thu nhập ròng. Quy định mới sẽ có hiệu lực cho năm tài chính bắt đầu sau ngày 15 tháng 12 năm 2024, áp dụng cho các công ty niêm yết và không niêm yết trong năm tài chính 2025.
Đối với tài sản tiền điện tử, sự thay đổi trong quy tắc kế toán này có nghĩa là một số công ty nổi tiếng sẽ có thể ghi lại những điểm cao và thấp trong việc nắm giữ tiền điện tử của họ. Điều này sẽ thúc đẩy việc tuân thủ thêm trong thị trường tiền điện tử và nhận được sự bơm thanh khoản từ thị trường tài chính chính thống.
Xu hướng giá Bitcoin sau mỗi lần giảm một nửa
Thị trường chỉ có ba loại xu hướng: tăng, giảm và dao động. Dù cho diễn biến thị trường trong tương lai ra sao, cuối cùng cũng không thoát khỏi ba mô hình này. Cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường là hành động ngu ngốc, chúng ta chỉ cần biết rằng, nếu thị trường phát triển theo một hướng nào đó, thì cách ứng phó của chúng ta là đủ.
Nếu thị trường vượt qua mức kháng cự hiện tại và đứng vững trên 69000 điểm, thì có thể coi đó là sự bắt đầu của xu hướng tăng.
Có hai tình huống có thể xảy ra khi tăng giá:
Tăng giá nhưng không vượt qua đỉnh cao trước đó: Thị trường có thể gần đạt đỉnh cao trước đó nhưng không thể vượt qua, hoặc chỉ tăng nhẹ rồi quay đầu. Trong trường hợp này, đừng bị đánh lừa bởi những ảo giác của thị trường, đừng mua vào khi giá cao. Bạn thậm chí không cần phải rời khỏi thị trường, chỉ cần giảm bớt một phần vị thế, đặc biệt nếu bạn cảm thấy vị thế của mình quá nặng.
Phá vỡ đỉnh cũ và duy trì đỉnh mới: Nếu thị trường phá vỡ đỉnh cũ và duy trì đỉnh mới, và ít nhất ổn định trên 3 ngày. Lúc này cần chú ý đến sức mạnh của sự phá vỡ, quan sát trong khoảng 3 ngày đến 1 tuần có xuất hiện sự tăng tốc mạnh mẽ, hoặc là đi ngang tăng lên không. Nếu xu hướng mạnh mẽ, sau khi phá vỡ tăng nhanh, có thể giữ vị thế chờ đợi, đợi điều chỉnh lớn (ít nhất khoảng 10% điều chỉnh) rồi mới gia tăng vị thế. Nếu xu hướng không mạnh, mức tăng chậm, khuyên nên giảm vị thế khi đạt đỉnh mới, để phòng ngừa phá vỡ giả. Hiện tại, khả năng tiếp tục tăng lên có vẻ thấp. Nếu xuất hiện trường hợp thứ hai, và xu hướng không đủ mạnh sau khi phá vỡ, cần cảnh giác với rủi ro giảm mạnh. Tham khảo các diễn biến trước và sau các lần cắt giảm phần thưởng gần đây:
Lần giảm một nửa thứ hai (2016.07.10)
Trước lần giảm một nửa này, Bitcoin đã tăng vọt 78% chỉ trong một tháng. Sau khi tin tức giảm một nửa được công bố, nó đã có một đợt điều chỉnh sâu, giảm 30% chỉ trong một tuần, thậm chí có lúc giảm tới 40%. Sau đó, giá bắt đầu tăng trở lại, từ dưới 500 đô la lên gần 20.000 đô la. Sau khi giảm một nửa, giá đã điều chỉnh 30%.
Lần giảm một nửa thứ ba (2020.05.12)
Vào năm 2020, do sự kiện thiên nga đen hiếm thấy 312, thị trường đã giảm mạnh trước khi halving. Nếu không tính đến tin xấu này, Bitcoin cũng đã giảm 20% trong một tuần trước khi halving. Sau halving có sự phục hồi nhưng không tăng cao, thị trường trải qua giai đoạn dao động. Từ đầu tháng 5, điểm cao trước halving đã điều chỉnh, và phải đến cuối tháng 7 mới bứt phá lên trên, đã trải qua 3 tháng dao động, trong đó cũng đã có hai lần điều chỉnh trên 10%.
Từ hai lần giảm một nửa trước đây, có thể thấy rằng Bitcoin thường có xu hướng điều chỉnh trước và sau khi giảm một nửa. Hiện tại, thị trường đang dự đoán rằng Bitcoin sẽ tăng giá sau khi giảm một nửa, nhưng lần này sẽ ra sao? Có lẽ vẫn cần phải quan sát thêm.
Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, rủi ro xin tự chịu.