Phân tích tình trạng thị trường cho vay mã hóa: quy mô 36,5 tỷ đô la, Tài chính phi tập trung tăng lên rõ rệt
Gần đây, một báo cáo về tình trạng cho vay tiền mã hóa đã tiết lộ những động thái mới nhất của thị trường này. Đến quý 4 năm 2024, quy mô thị trường cho vay tiền mã hóa, bao gồm cả vị thế nợ được đảm bảo bằng tiền mã hóa, đạt 36,5 tỷ đô la Mỹ, giảm 43% so với mức cao lịch sử 64,4 tỷ đô la Mỹ vào quý 4 năm 2021. Sự giảm sút này chủ yếu do sự sụp đổ của các bên cho vay và nhu cầu vốn suy giảm.
Cấu trúc thị trường
Quy mô thị trường hiện tại chủ yếu được cấu thành từ các phần sau:
Tài chính tập trung ( CeFi ) cho vay: 11,2 tỷ đô la
Tài chính phi tập trung(DeFi)cho vay: 191 tỷ USD
Vị thế nợ cầm cố được hỗ trợ bởi tài sản mã hóa (CDP) stablecoin: 6,2 tỷ USD
Đáng chú ý là, kể từ đáy thị trường gấu vào quý 4 năm 2022, các ứng dụng cho vay trên chuỗi đã trải qua sự tăng lên đáng kể. Tính đến quý 4 năm 2024, tổng số khoản vay chưa thanh toán trên 20 ứng dụng cho vay và 12 blockchain đạt 19,1 tỷ USD, tăng 959% so với mức đáy.
Thay đổi của các nhà tham gia thị trường
Trong khoảng thời gian từ năm 2022 đến 2023, với việc giá tài sản mã hóa giảm và thanh khoản thị trường cạn kiệt, nhiều nền tảng cho vay CeFi lớn đã lần lượt sụp đổ, bao gồm Genesis, Celsius Network, BlockFi và Voyager. Điều này đã dẫn đến việc thị trường cho vay CeFi và Tài chính phi tập trung giảm khoảng 78% từ đỉnh điểm đến đáy.
Hiện tại, ba tổ chức cho vay CeFi hàng đầu là Tether, Galaxy và Ledn, với quy mô cho vay đạt 9,9 tỷ USD, chiếm 88,6% thị trường cho vay CeFi. Trong đó, Tether chiếm tỷ lệ lớn nhất, khoảng 73%.
Xu hướng thị trường
Tài chính phi tập trung cho vay ứng dụng表现强劲，市场份额从34% tăng lên 63%。
Sự tập trung của thị trường cho vay CeFi tăng lên, ba nền tảng lớn nhất chiếm 89% thị phần.
Cho vay trên chuỗi và stablecoin CDP chiếm tổng thị trường 69%, có xu hướng tăng lên ổn định.
Vị trí thống trị của stablecoin CDP như là đòn bẩy đảm bảo mã hóa đang dần giảm xuống.
Triển vọng tương lai
CeFi cho vay sẽ có xu hướng thể chế hóa, các tổ chức tài chính truyền thống có thể tham gia.
Tín dụng cá nhân trên chuỗi có khả năng tăng lên, công cụ nợ mã hóa sẽ tăng cường tính minh bạch.
Tài chính phi tập trung sẽ tiếp tục được tổ chức hóa và đổi mới, thu hút nhiều tổ chức tham gia.
Token hóa, tự động hóa quản lý rủi ro và sự tham gia của các tổ chức sẽ thúc đẩy mã hóa cho vay đi đến sự minh bạch và quy mô, trở thành một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số.
Nói chung, mặc dù quy mô thị trường vẫn thấp hơn mức cao nhất lịch sử, nhưng thị trường cho vay mã hóa đang trải qua những thay đổi cấu trúc, với tầm quan trọng ngày càng tăng của Tài chính phi tập trung và các giải pháp trên chuỗi. Trong tương lai, thị trường này có khả năng tiếp tục phát triển dưới sự thúc đẩy của quy định rõ ràng, sự tham gia của các tổ chức và đổi mới công nghệ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường cho vay mã hóa có quy mô 36,5 tỷ USD, tỷ lệ cho vay Tài chính phi tập trung tăng lên 63%
Phân tích tình trạng thị trường cho vay mã hóa: quy mô 36,5 tỷ đô la, Tài chính phi tập trung tăng lên rõ rệt
Gần đây, một báo cáo về tình trạng cho vay tiền mã hóa đã tiết lộ những động thái mới nhất của thị trường này. Đến quý 4 năm 2024, quy mô thị trường cho vay tiền mã hóa, bao gồm cả vị thế nợ được đảm bảo bằng tiền mã hóa, đạt 36,5 tỷ đô la Mỹ, giảm 43% so với mức cao lịch sử 64,4 tỷ đô la Mỹ vào quý 4 năm 2021. Sự giảm sút này chủ yếu do sự sụp đổ của các bên cho vay và nhu cầu vốn suy giảm.
Cấu trúc thị trường
Quy mô thị trường hiện tại chủ yếu được cấu thành từ các phần sau:
Đáng chú ý là, kể từ đáy thị trường gấu vào quý 4 năm 2022, các ứng dụng cho vay trên chuỗi đã trải qua sự tăng lên đáng kể. Tính đến quý 4 năm 2024, tổng số khoản vay chưa thanh toán trên 20 ứng dụng cho vay và 12 blockchain đạt 19,1 tỷ USD, tăng 959% so với mức đáy.
Thay đổi của các nhà tham gia thị trường
Trong khoảng thời gian từ năm 2022 đến 2023, với việc giá tài sản mã hóa giảm và thanh khoản thị trường cạn kiệt, nhiều nền tảng cho vay CeFi lớn đã lần lượt sụp đổ, bao gồm Genesis, Celsius Network, BlockFi và Voyager. Điều này đã dẫn đến việc thị trường cho vay CeFi và Tài chính phi tập trung giảm khoảng 78% từ đỉnh điểm đến đáy.
Hiện tại, ba tổ chức cho vay CeFi hàng đầu là Tether, Galaxy và Ledn, với quy mô cho vay đạt 9,9 tỷ USD, chiếm 88,6% thị trường cho vay CeFi. Trong đó, Tether chiếm tỷ lệ lớn nhất, khoảng 73%.
Xu hướng thị trường
Triển vọng tương lai
Nói chung, mặc dù quy mô thị trường vẫn thấp hơn mức cao nhất lịch sử, nhưng thị trường cho vay mã hóa đang trải qua những thay đổi cấu trúc, với tầm quan trọng ngày càng tăng của Tài chính phi tập trung và các giải pháp trên chuỗi. Trong tương lai, thị trường này có khả năng tiếp tục phát triển dưới sự thúc đẩy của quy định rõ ràng, sự tham gia của các tổ chức và đổi mới công nghệ.