Thị trường tiền điện tử tuần đánh giá: Thanh khoản thắt chặt ảnh hưởng đến tài sản rủi ro, dự án thuộc hệ ETH có hiệu suất tương đối mạnh mẽ
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Gần đây, tính thanh khoản toàn cầu tiếp tục thắt chặt, chỉ số đô la Mỹ gần chạm mức cao nhất trong năm, gây áp lực lớn lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả mã hóa. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ độ dính của lạm phát Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Đáng chú ý là, trong bối cảnh năm bầu cử năm nay, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thể hiện sức mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu hơn.
Tuần này, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng, nhiều sàn giao dịch lớn xuất hiện áp lực bán mạnh. Trong khi đó, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đã tăng mạnh, thúc đẩy các đồng coin khác hồi phục trước. Đường dây hồi phục của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Phân tích dự án nóng
BLAST: Là giải pháp Layer 2 trên Ethereum được phát hành bởi một nền tảng NFT nổi tiếng, gần đây đã hoàn thành airdrop điểm nhưng vẫn chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch chính. Dự án này được coi là người tiên phong trong mô hình airdrop điểm trong đợt này, có sự hỗ trợ của các quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng. Tuy nhiên, câu chuyện Layer 2 đang dần mất đi sự chú ý của thị trường.
KAS: Một dự án chuỗi công cộng dựa trên bằng chứng công việc (POW), dự kiến ra mắt mạng chính tiêu chuẩn KRC-20 đầu tiên vào cuối tháng 6. Gần đây, một số công ty khai thác lớn của Mỹ đã bắt đầu tham gia khai thác KAS.
LISTA: Dự án stablecoin thuật toán phi tập trung dựa trên một nền tảng hợp đồng thông minh, với bối cảnh đầu tư tương đối đơn giản. Gần đây đã khởi động một hoạt động khuyến khích khai thác mới.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, thị trường đã bước vào giai đoạn yếu ớt. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí nắm giữ trung bình trong ba tháng, và nếu tình trạng bị kẹt này kéo dài, nó có thể dẫn đến sự suy giảm thêm về niềm tin của nhà đầu tư, kéo dài chu kỳ điều chỉnh của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong một thị trường bò, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình sẽ xảy ra khoảng 5 lần.
Sự tăng trưởng cung cấp vốn hóa thị trường ổn định đã chậm lại, phản ánh sự thiếu hụt dòng tiền mới vào thị trường. Quỹ của các tổ chức đã liên tục rút khỏi thị trường trong hai tuần, nhưng dòng tiền vào các đồng tiền thay thế đã tăng lên.
Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy những người nắm giữ coin đang ở trong trạng thái thua lỗ tổng thể. Hiện tại chỉ số này là 1.8, nằm trong vùng giữa, chưa đạt đến đáy cực đoan.
Tổng quan thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong tuần này, nhưng vẫn cho thấy đòn bẩy của bên mua khá nặng. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm, phản ánh việc tham gia thị trường giảm. Tỷ lệ giữa bên mua và bên bán trong hợp đồng tương lai là 2.4, cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn có ý định bắt đáy mạnh mẽ, thị trường có thể chưa chạm đáy.
Hiệu suất thị trường giao ngay
Bitcoin đã giữ trạng thái đi ngang kể từ khi đạt mức cao nhất lịch sử 73.000 USD vào tháng 3. Tổng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tương đối ổn định. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin vẫn duy trì mạnh, cơ hội thị trường trong tương lai có thể chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Ethereum.
Chuỗi công khai và thị trường DeFi
Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong tuần này giảm xuống còn 95,3 tỷ USD, giảm 5,6% so với tuần trước. TVL của các chuỗi công cộng chính thường giảm, trong đó Ethereum giảm 8%, TRON giảm 6%, BSC giảm 5%, Arbitrum giảm 9%, Base giảm 4%, BLAST giảm mạnh 27%, Polygon giảm 5%, Optimism giảm 8%. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON trong tháng này tăng 107% ngược chiều.
Động thái thị trường NFT
Trong tuần này, giá sàn của các dự án blue chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4% bất chấp xu hướng giảm.
Tổng khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20% so với tuần trước. Số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng có xu hướng giảm. Nhìn chung, thị trường NFT vẫn ở trong trạng thái ảm đạm, môi trường thị trường khắc nghiệt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thanh khoản thu hẹp ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử, các dự án thuộc hệ ETH vẫn vững mạnh.
Thị trường tiền điện tử tuần đánh giá: Thanh khoản thắt chặt ảnh hưởng đến tài sản rủi ro, dự án thuộc hệ ETH có hiệu suất tương đối mạnh mẽ
Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường
Gần đây, tính thanh khoản toàn cầu tiếp tục thắt chặt, chỉ số đô la Mỹ gần chạm mức cao nhất trong năm, gây áp lực lớn lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả mã hóa. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ độ dính của lạm phát Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất có thể bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Đáng chú ý là, trong bối cảnh năm bầu cử năm nay, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thể hiện sức mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu hơn.
Tuần này, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng, nhiều sàn giao dịch lớn xuất hiện áp lực bán mạnh. Trong khi đó, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin đã tăng mạnh, thúc đẩy các đồng coin khác hồi phục trước. Đường dây hồi phục của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Phân tích dự án nóng
BLAST: Là giải pháp Layer 2 trên Ethereum được phát hành bởi một nền tảng NFT nổi tiếng, gần đây đã hoàn thành airdrop điểm nhưng vẫn chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch chính. Dự án này được coi là người tiên phong trong mô hình airdrop điểm trong đợt này, có sự hỗ trợ của các quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng. Tuy nhiên, câu chuyện Layer 2 đang dần mất đi sự chú ý của thị trường.
KAS: Một dự án chuỗi công cộng dựa trên bằng chứng công việc (POW), dự kiến ra mắt mạng chính tiêu chuẩn KRC-20 đầu tiên vào cuối tháng 6. Gần đây, một số công ty khai thác lớn của Mỹ đã bắt đầu tham gia khai thác KAS.
LISTA: Dự án stablecoin thuật toán phi tập trung dựa trên một nền tảng hợp đồng thông minh, với bối cảnh đầu tư tương đối đơn giản. Gần đây đã khởi động một hoạt động khuyến khích khai thác mới.
Phân tích thị trường Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, thị trường đã bước vào giai đoạn yếu ớt. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức chi phí nắm giữ trung bình trong ba tháng, và nếu tình trạng bị kẹt này kéo dài, nó có thể dẫn đến sự suy giảm thêm về niềm tin của nhà đầu tư, kéo dài chu kỳ điều chỉnh của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong một thị trường bò, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình sẽ xảy ra khoảng 5 lần.
Sự tăng trưởng cung cấp vốn hóa thị trường ổn định đã chậm lại, phản ánh sự thiếu hụt dòng tiền mới vào thị trường. Quỹ của các tổ chức đã liên tục rút khỏi thị trường trong hai tuần, nhưng dòng tiền vào các đồng tiền thay thế đã tăng lên.
Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy những người nắm giữ coin đang ở trong trạng thái thua lỗ tổng thể. Hiện tại chỉ số này là 1.8, nằm trong vùng giữa, chưa đạt đến đáy cực đoan.
Tổng quan thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong tuần này, nhưng vẫn cho thấy đòn bẩy của bên mua khá nặng. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm, phản ánh việc tham gia thị trường giảm. Tỷ lệ giữa bên mua và bên bán trong hợp đồng tương lai là 2.4, cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn có ý định bắt đáy mạnh mẽ, thị trường có thể chưa chạm đáy.
Hiệu suất thị trường giao ngay
Bitcoin đã giữ trạng thái đi ngang kể từ khi đạt mức cao nhất lịch sử 73.000 USD vào tháng 3. Tổng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tương đối ổn định. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin vẫn duy trì mạnh, cơ hội thị trường trong tương lai có thể chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Ethereum.
Chuỗi công khai và thị trường DeFi
Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong tuần này giảm xuống còn 95,3 tỷ USD, giảm 5,6% so với tuần trước. TVL của các chuỗi công cộng chính thường giảm, trong đó Ethereum giảm 8%, TRON giảm 6%, BSC giảm 5%, Arbitrum giảm 9%, Base giảm 4%, BLAST giảm mạnh 27%, Polygon giảm 5%, Optimism giảm 8%. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON trong tháng này tăng 107% ngược chiều.
Động thái thị trường NFT
Trong tuần này, giá sàn của các dự án blue chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4% bất chấp xu hướng giảm.
Tổng khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20% so với tuần trước. Số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng có xu hướng giảm. Nhìn chung, thị trường NFT vẫn ở trong trạng thái ảm đạm, môi trường thị trường khắc nghiệt.