BTCFi: Giải phóng tài sản Bitcoin ngủ quên

Bitcoin là một tài sản có giá trị hơn 1 nghìn tỷ đô la, từ lâu đã phần lớn ở trạng thái không hoạt động. Dữ liệu cho thấy, hơn 14 triệu BTC không được sử dụng trong thời gian dài, điều này trái ngược hoàn toàn với Ethereum. Trên Ethereum, có rất nhiều ETH được triển khai tích cực vào DeFi và staking, tạo ra một nền kinh tế trên chuỗi đầy sức sống.

Mục tiêu của BTCFi là giải phóng những vốn Bitcoin đang ngủ yên này, biến chúng từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất. Thông qua BTCFi, người nắm giữ Bitcoin có thể kiếm thu nhập, hoặc sử dụng BTC cho các ứng dụng DeFi, đạt được sự nâng cao hiệu quả vốn tương tự như Ethereum.

Nhu cầu từ các tổ chức có thể trở thành chất xúc tác mạnh mẽ nhất thúc đẩy sự tăng trưởng của BTCFi. Khi Bitcoin ETF được phê duyệt, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu khám phá cách mở khóa lợi nhuận thông qua việc cho vay, staking hoặc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp. Sự trưởng thành của BTCFi cho phép những người nắm giữ BTC hiện có thể đạt được lợi suất hàng năm từ 10%-20% thông qua các giao thức phi tập trung, điều này rất hấp dẫn đối với các tổ chức quản lý quỹ lớn.

Hệ sinh thái BTCFi đang nhanh chóng ra mắt các sản phẩm và khung thiết kế mới dành riêng cho việc ứng dụng của các tổ chức, bao gồm giải pháp lưu ký tuân thủ, ETP Bitcoin sinh lãi, chứng khoán cấu trúc, v.v. Giá trị tổng cộng bị khóa của nhiều giao thức BTCFi đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã trải qua kiểm toán an ninh, và đang tiến tới sự tuân thủ. Tất cả những điều này đã thiết lập độ tin cậy cho sự tham gia của các tổ chức vào BTCFi.

Đột phá công nghệ là một yếu tố then chốt khác thúc đẩy sự phát triển của BTCFi. Nâng cấp Taproot đã cải thiện tính riêng tư, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin. Các khái niệm mới như BitVM có khả năng thực hiện hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin. Một loạt các mạng Layer-2 và sidechain gốc của Bitcoin cũng đã xuất hiện, mang lại tính năng hợp đồng thông minh cho hệ sinh thái Bitcoin.

Sự bùng nổ của Ordinals và token BRC-20 cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các ứng dụng thể hiện rõ hơn của Bitcoin. Đến cuối năm 2024, đã có gần 70 triệu bản khắc Ordinals được tạo ra, và các thợ mỏ đã thu được hàng trăm triệu đô la phí. Điều này chứng tỏ rằng người dùng sẵn sàng tận dụng không gian khối Bitcoin để làm nhiều việc hơn, không chỉ đơn thuần là giữ hoặc thanh toán.

Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, bao gồm việc đưa BTC vào DeFi, khám phá các công nghệ mới, sử dụng BTC làm tài sản thế chấp và tài sản staking, và nhiều khía cạnh khác. Hỗ trợ cho những điều này là các mô hình lợi nhuận đa dạng, như chênh lệch lãi suất cho vay, phí giao dịch, chia sẻ phần thưởng staking, v.v. Khi nhiều BTC hơn được đưa vào hệ thống phân cấp này, dự kiến sẽ tạo ra một nền kinh tế song song tập trung vào Bitcoin.