Bitcoin cho vay sinh thái mới: Mở khóa thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó vẫn chưa được khai thác đầy đủ. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu USD, điều này đánh dấu xu hướng chuyển đổi BTC từ lưu trữ giá trị số sang công cụ tài chính năng động hơn đang diễn ra nhanh chóng.
Thực tế, tiềm năng của BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách đang dần được thể hiện. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng ngàn tỷ đô la này.
Bitcoin thanh khoản của ngành thực hành
Đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. Trong khi đó, mặc dù giá trị thị trường và giá của Bitcoin thể hiện xuất sắc, sự phát triển của hệ sinh thái trên chuỗi của nó lại tương đối chậm chạp.
Đáng chú ý là nếu khả năng thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, nó sẽ tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), dự kiến sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM phổ quát, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi siêu lớn nhất.
Một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ sau DAI và lisUSD. TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và lượng khóa của đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã vượt qua 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc sử dụng hiệu quả tài sản ứ đọng đồng thời giảm thiểu rủi ro là nhu cầu cấp thiết. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã ra đời, cung cấp lãi suất cho vay cố định 8%, được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp với Bitcoin thế chấp, và cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, tạo cơ hội tham gia thanh khoản đầy đủ hơn cho những người nắm giữ BTC.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào vị thế cầm cố nợ (CDP). CDP về bản chất là một loại stablecoin mở rộng dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản đang ngủ.
Một hệ sinh thái Bitcoin hiện tại bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin đó, nền tảng cho vay kết hợp DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn tận dụng công nghệ tiên tiến để đạt được khả năng tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng thao tác liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp mang thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Đổi mới này có ý nghĩa quan trọng trong việc kích hoạt BTC đang ngủ. Truyền thống, do lý do an ninh, một lượng lớn BTC đã ở trạng thái không hoạt động trong thời gian dài. Sự xuất hiện của stablecoin mới đã cung cấp một khung cơ bản hiệu quả để sử dụng tài sản, kích hoạt BTC đang ngủ trên mạng Bitcoin, cho phép nhiều người nắm giữ BTC tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin ngày càng hoạt động tích cực, BTCFi có khả năng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô đạt hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các sản phẩm tài chính đa dạng và các cảnh DeFi với BTC là trung tâm sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn cầu.
Sự kết hợp sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được bước ngoặt quan trọng, đáng để thị trường tiếp tục chú ý. Xu hướng này không chỉ sẽ thay đổi các tình huống ứng dụng của Bitcoin mà còn có thể định hình lại toàn bộ hệ sinh thái tài chính tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CoffeeNFTrader
· 22giờ trước
BTC thị trường tăng lại đến rồi? To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 08-04 15:59
Chơi chết một người là một.
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiLegend
· 08-04 15:55
Cơ chế đồng thuận đại sư, thực nghiệm giao thức chứng nhận tín dụng Bitcoin có tồn tại lỗ hổng rõ ràng, xin hãy nhìn nhận một cách khách quan.
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 08-04 15:42
Bull à, cuối cùng cũng có thể lấy coin bị ẩn giấu ra làm việc rồi.
Sự trỗi dậy của cho vay trên chuỗi BTC có khả năng giải phóng 3000 tỷ USD thanh khoản
Bitcoin cho vay sinh thái mới: Mở khóa thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó vẫn chưa được khai thác đầy đủ. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu USD, điều này đánh dấu xu hướng chuyển đổi BTC từ lưu trữ giá trị số sang công cụ tài chính năng động hơn đang diễn ra nhanh chóng.
Thực tế, tiềm năng của BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách đang dần được thể hiện. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng ngàn tỷ đô la này.
Bitcoin thanh khoản của ngành thực hành
Đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. Trong khi đó, mặc dù giá trị thị trường và giá của Bitcoin thể hiện xuất sắc, sự phát triển của hệ sinh thái trên chuỗi của nó lại tương đối chậm chạp.
Đáng chú ý là nếu khả năng thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, nó sẽ tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), dự kiến sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM phổ quát, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi siêu lớn nhất.
Một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ sau DAI và lisUSD. TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và lượng khóa của đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã vượt qua 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc sử dụng hiệu quả tài sản ứ đọng đồng thời giảm thiểu rủi ro là nhu cầu cấp thiết. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã ra đời, cung cấp lãi suất cho vay cố định 8%, được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp với Bitcoin thế chấp, và cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, tạo cơ hội tham gia thanh khoản đầy đủ hơn cho những người nắm giữ BTC.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào vị thế cầm cố nợ (CDP). CDP về bản chất là một loại stablecoin mở rộng dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản đang ngủ.
Một hệ sinh thái Bitcoin hiện tại bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin đó, nền tảng cho vay kết hợp DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn tận dụng công nghệ tiên tiến để đạt được khả năng tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng thao tác liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp mang thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Đổi mới này có ý nghĩa quan trọng trong việc kích hoạt BTC đang ngủ. Truyền thống, do lý do an ninh, một lượng lớn BTC đã ở trạng thái không hoạt động trong thời gian dài. Sự xuất hiện của stablecoin mới đã cung cấp một khung cơ bản hiệu quả để sử dụng tài sản, kích hoạt BTC đang ngủ trên mạng Bitcoin, cho phép nhiều người nắm giữ BTC tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin ngày càng hoạt động tích cực, BTCFi có khả năng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô đạt hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các sản phẩm tài chính đa dạng và các cảnh DeFi với BTC là trung tâm sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn cầu.
Sự kết hợp sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được bước ngoặt quan trọng, đáng để thị trường tiếp tục chú ý. Xu hướng này không chỉ sẽ thay đổi các tình huống ứng dụng của Bitcoin mà còn có thể định hình lại toàn bộ hệ sinh thái tài chính tiền điện tử.