Sự trỗi dậy của các đồng ổn định sinh lời mới nổi: Khám phá sức mạnh đổi mới của thị trường đồng ổn định
Thị trường tiền điện tử luôn nổi tiếng với tính biến động cao, nhưng lĩnh vực stablecoin đã trở thành một vùng biển xanh tương đối trưởng thành. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt qua 2000 tỷ đô la, trong đó stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm gần 90% thị phần. Tuy nhiên, sự phát triển của stablecoin phi tập trung chưa bao giờ ngừng lại, nhu cầu thị trường đối với chúng vẫn tiếp tục tăng trưởng.
Gần đây, khái niệm stablecoin sinh lãi đã thu hút sự chú ý rộng rãi. USDe do Ethena phát hành đã nhanh chóng trở thành stablecoin có giá trị vốn hóa thứ ba, đạt 5,9 tỷ USD nhờ vào cơ chế chênh lệch hợp đồng tương lai và lợi suất từ staking. Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để phát hành USDtb, cung cấp lợi suất ổn định thông qua tài sản vật chất, tiếp tục hoàn thiện dòng sản phẩm của mình.
Cảm hứng từ sự thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lời hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn gốc lợi nhuận của chúng.
Usual：Stablecoin sinh lời RWA dưới nền tảng mạnh mẽ
USD0 được Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng khi ký gửi USD0 sẽ nhận được USD0++, và nhận thêm $USUAL làm phần thưởng bổ sung. Dự án này nhằm mục tiêu hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, phá vỡ mô hình của các nhà phát hành stablecoin tập trung truyền thống.
Nền tảng đội ngũ của Usual rất ấn tượng, bao gồm các cựu nghị sĩ của Pháp và cố vấn tổng thống, điều này mang lại lợi thế mạnh mẽ cho dự án trong việc hỗ trợ từ chính quyền và các cơ quan quản lý.
Về cơ chế dự án, việc phát hành token USUAL gắn liền với TVL của USD0, áp dụng mô hình lạm phát, nhưng lượng phát hành sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng doanh thu của giao thức. Gần đây, giá trị thị trường của USD0 tăng nhanh chóng, đã vượt qua PyUSD, đạt 1.4 tỷ USD, APY của USD0++ cao tới 50%.
Usual còn hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và dự định trở thành người nắm giữ chính của USDtb. Sự hợp tác này sẽ mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho người dùng Usual, đồng thời tăng TVL của Ethena.
Anzen: Người tiên phong trong việc tài sản hóa tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi cung ứng, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Thông qua việc hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, Anzen chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, duy trì sự đa dạng tài sản để phân tán rủi ro.
Đội ngũ đối tác của Anzen rất mạnh mẽ, bao gồm các gã khổng lồ tài chính như BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs. Dự án đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống 400 triệu USD và đã huy động thành công 3 triệu USD từ công chúng thông qua Fjord.
Trong thiết kế mã thông báo, Anzen áp dụng mô hình ve, người nắm giữ ANZ có thể nhận được veANZ thông qua việc khóa, tham gia chia sẻ doanh thu của giao thức. Hiện tại, TVL của Anzen đã đạt 94,72 triệu USD, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Resolv: Ứng dụng đổi mới của chiến lược trung tính Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm chính: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được đảm bảo bằng ETH với tỷ lệ vượt mức, trong khi RLP tận dụng tài sản thế chấp dư thừa để cung cấp cơ hội thu nhập bổ sung.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp, giữ phần lớn ETH được staking trên chuỗi, trong khi giữ một phần làm ký quỹ hợp đồng tương lai. Chiến lược này kết hợp lợi nhuận từ staking trên chuỗi và thu nhập từ phí vốn, cung cấp cho người dùng sự đa dạng về lợi nhuận.
Về phân phối lợi nhuận, 70% được phân chia làm phần thưởng cơ bản cho những người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân phối như phí rủi ro cho RLP. Thiết kế này giúp RLP nhận được lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng phải chịu rủi ro lớn hơn, đặc biệt là khi tỷ lệ phí vốn là âm.
Gần đây, Resolv đã ra mắt trên mạng Base và tổ chức các hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành token có thể xảy ra trong tương lai. Hiện tại, TVL của Resolv đạt 183 triệu USD, tỷ lệ thế chấp là 126%, stUSR và RLP lần lượt cung cấp tỷ suất hoàn vốn hàng năm là 12,53% và 21,7%.
Với sự xuất hiện của những dự án đổi mới này, thị trường stablecoin sinh lãi đang trải qua một cuộc cách mạng. Chúng không chỉ cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội lợi nhuận đa dạng hơn mà còn thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử phát triển theo hướng trưởng thành và hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng khi tham gia vào những dự án mới nổi này, hiểu rõ các rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của chúng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RugResistant
· 14giờ trước
hmm... một stablecoin ponzi khác đang đến. đã thấy mẫu này trước đây
Xem bản gốcTrả lời0
Hulin
· 22giờ trước
Đi hết chỗ ngán🐴cái bút
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 08-05 07:38
Thông tin không tốt chênh lệch gần 2.3% Kinh doanh chênh lệch giá ai chịu được
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 08-05 07:28
Stablecoin cũng có thể kiếm tiền một cách dễ dàng 牛批牛批
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOSapien
· 08-05 07:18
Không dám nói đến shitcoin, chỉ hỏi ổn định coin thật sự có an toàn không?
Khám phá các stablecoin sinh lợi mới nổi: Cơ chế đổi mới và tiềm năng thị trường của Usual, Anzen và Resolv
Sự trỗi dậy của các đồng ổn định sinh lời mới nổi: Khám phá sức mạnh đổi mới của thị trường đồng ổn định
Thị trường tiền điện tử luôn nổi tiếng với tính biến động cao, nhưng lĩnh vực stablecoin đã trở thành một vùng biển xanh tương đối trưởng thành. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt qua 2000 tỷ đô la, trong đó stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm gần 90% thị phần. Tuy nhiên, sự phát triển của stablecoin phi tập trung chưa bao giờ ngừng lại, nhu cầu thị trường đối với chúng vẫn tiếp tục tăng trưởng.
Gần đây, khái niệm stablecoin sinh lãi đã thu hút sự chú ý rộng rãi. USDe do Ethena phát hành đã nhanh chóng trở thành stablecoin có giá trị vốn hóa thứ ba, đạt 5,9 tỷ USD nhờ vào cơ chế chênh lệch hợp đồng tương lai và lợi suất từ staking. Ethena cũng đã hợp tác với BlackRock để phát hành USDtb, cung cấp lợi suất ổn định thông qua tài sản vật chất, tiếp tục hoàn thiện dòng sản phẩm của mình.
Cảm hứng từ sự thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lời hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba dự án mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn gốc lợi nhuận của chúng.
Usual：Stablecoin sinh lời RWA dưới nền tảng mạnh mẽ
USD0 được Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng khi ký gửi USD0 sẽ nhận được USD0++, và nhận thêm $USUAL làm phần thưởng bổ sung. Dự án này nhằm mục tiêu hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, phá vỡ mô hình của các nhà phát hành stablecoin tập trung truyền thống.
Nền tảng đội ngũ của Usual rất ấn tượng, bao gồm các cựu nghị sĩ của Pháp và cố vấn tổng thống, điều này mang lại lợi thế mạnh mẽ cho dự án trong việc hỗ trợ từ chính quyền và các cơ quan quản lý.
Về cơ chế dự án, việc phát hành token USUAL gắn liền với TVL của USD0, áp dụng mô hình lạm phát, nhưng lượng phát hành sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng doanh thu của giao thức. Gần đây, giá trị thị trường của USD0 tăng nhanh chóng, đã vượt qua PyUSD, đạt 1.4 tỷ USD, APY của USD0++ cao tới 50%.
Usual còn hợp tác với Ethena, chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và dự định trở thành người nắm giữ chính của USDtb. Sự hợp tác này sẽ mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho người dùng Usual, đồng thời tăng TVL của Ethena.
Anzen: Người tiên phong trong việc tài sản hóa tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi cung ứng, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Thông qua việc hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, Anzen chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, duy trì sự đa dạng tài sản để phân tán rủi ro.
Đội ngũ đối tác của Anzen rất mạnh mẽ, bao gồm các gã khổng lồ tài chính như BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs. Dự án đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống 400 triệu USD và đã huy động thành công 3 triệu USD từ công chúng thông qua Fjord.
Trong thiết kế mã thông báo, Anzen áp dụng mô hình ve, người nắm giữ ANZ có thể nhận được veANZ thông qua việc khóa, tham gia chia sẻ doanh thu của giao thức. Hiện tại, TVL của Anzen đã đạt 94,72 triệu USD, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Resolv: Ứng dụng đổi mới của chiến lược trung tính Delta
Resolv cung cấp hai sản phẩm chính: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được đảm bảo bằng ETH với tỷ lệ vượt mức, trong khi RLP tận dụng tài sản thế chấp dư thừa để cung cấp cơ hội thu nhập bổ sung.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp, giữ phần lớn ETH được staking trên chuỗi, trong khi giữ một phần làm ký quỹ hợp đồng tương lai. Chiến lược này kết hợp lợi nhuận từ staking trên chuỗi và thu nhập từ phí vốn, cung cấp cho người dùng sự đa dạng về lợi nhuận.
Về phân phối lợi nhuận, 70% được phân chia làm phần thưởng cơ bản cho những người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân phối như phí rủi ro cho RLP. Thiết kế này giúp RLP nhận được lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng phải chịu rủi ro lớn hơn, đặc biệt là khi tỷ lệ phí vốn là âm.
Gần đây, Resolv đã ra mắt trên mạng Base và tổ chức các hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành token có thể xảy ra trong tương lai. Hiện tại, TVL của Resolv đạt 183 triệu USD, tỷ lệ thế chấp là 126%, stUSR và RLP lần lượt cung cấp tỷ suất hoàn vốn hàng năm là 12,53% và 21,7%.
Với sự xuất hiện của những dự án đổi mới này, thị trường stablecoin sinh lãi đang trải qua một cuộc cách mạng. Chúng không chỉ cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội lợi nhuận đa dạng hơn mà còn thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử phát triển theo hướng trưởng thành và hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng khi tham gia vào những dự án mới nổi này, hiểu rõ các rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của chúng.