RWA Phi tập trung Stablecoin: phân tích usual.money và cơ chế đổi mới của nó
Stablecoin như một nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần. Xu hướng tập trung này trái ngược với ý tưởng phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.
usual.money là một dự án stablecoin phi tập trung mới nổi, sáng tạo khi đưa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp. Thiết kế này kết hợp đặc tính hỗ trợ tài sản thực 1:1 của stablecoin tập trung, cùng với tính minh bạch và an toàn mà công nghệ blockchain mang lại, được xem như phiên bản trên chuỗi của Tether. Dự án cũng phân phối lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp, càng thể hiện rõ tinh thần phi tập trung.
Bối cảnh dự án
usual.money được thành lập bởi cựu chính trị gia Pháp Pierre Person, dự án đã hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như IOSG, Kraken Ventures. Vào ngày 10 tháng 7, Usual đã thông báo khởi động mainnet, tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị bị khóa của dự án (TVL) đã đạt 146 triệu USD.
Hiện tại, stablecoin USD0 của Usual chủ yếu được giao dịch trong pool USD0/USDC của Curve, với tính thanh khoản khoảng 11,33 triệu USD. Ngoài ra, trên Morpho còn có kho USD0 liên quan do MEV Capital quản lý, tổng số tiền ký quỹ gần 30 triệu USD.
Phân tích cơ chế
Đặt cọc và đúc
USD0 có thể được đúc theo hai cách:
Gửi trực tiếp RWA đủ điều kiện, nhận USD0 theo tỷ lệ 1:1.
Gửi USDC/USDT, gián tiếp nhận được USD0 thông qua nhà cung cấp tài sản thế chấp bên thứ ba.
Thiết kế này cho phép người dùng tham gia mà không cần phải xử lý RWA trực tiếp, giảm thiểu rào cản gia nhập.
Mô hình lợi nhuận
USD0++ là phiên bản khóa của USD0, người dùng có thể chọn nhận lợi nhuận dưới dạng token USUAL, hoặc tận hưởng bảo vệ lãi suất cơ bản. Dù bằng cách nào để nhận được USD0++, người nắm giữ đều có quyền nhận phần thưởng token USUAL.
Khuyến khích cộng đồng
Usual đã thiết kế một hoạt động có tên là "Pills" để khuyến khích người dùng tham gia:
Đúc USD0++ có thể nhận được 5 Pills.
Giữ USD0++ mỗi ngày có thể nhận được 3 Pills.
Cung cấp thanh khoản trong bể USD0/USDC của Curve mỗi ngày có thể nhận được 1 Pills.
Cung cấp USD0 trong bể USD0/USD0++ để nhận thêm phần thưởng.
Ngoài ra, còn có cơ chế nhân thời gian, khuyến khích người dùng tham gia lâu dài.
Triển vọng tương lai
Usual dự kiến sẽ tiến hành sự kiện phát hành token (TGE) vào quý 4 năm 2024, 90% token USUAL sẽ được phân phối cho cộng đồng. Sáng kiến này dự kiến sẽ thúc đẩy thêm tiến trình phi tập trung của dự án và sự tham gia của cộng đồng.
Tổng thể, usual.money đã mang đến khả năng mới cho lĩnh vực stablecoin phi tập trung bằng cách giới thiệu RWA làm tài sản thế chấp, kết hợp với công nghệ hợp đồng thông minh. Cơ chế đổi mới và chiến lược khuyến khích cộng đồng của nó xứng đáng được ngành công nghiệp chú ý, nhưng đồng thời cũng cần theo dõi chặt chẽ sự phát triển lâu dài của dự án và khả năng quản lý rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
usual.money: Phân tích cơ chế đổi mới của Stablecoin USD0 được thúc đẩy bởi RWA
RWA Phi tập trung Stablecoin: phân tích usual.money và cơ chế đổi mới của nó
Stablecoin như một nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần. Xu hướng tập trung này trái ngược với ý tưởng phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.
usual.money là một dự án stablecoin phi tập trung mới nổi, sáng tạo khi đưa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp. Thiết kế này kết hợp đặc tính hỗ trợ tài sản thực 1:1 của stablecoin tập trung, cùng với tính minh bạch và an toàn mà công nghệ blockchain mang lại, được xem như phiên bản trên chuỗi của Tether. Dự án cũng phân phối lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp, càng thể hiện rõ tinh thần phi tập trung.
Bối cảnh dự án
usual.money được thành lập bởi cựu chính trị gia Pháp Pierre Person, dự án đã hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như IOSG, Kraken Ventures. Vào ngày 10 tháng 7, Usual đã thông báo khởi động mainnet, tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị bị khóa của dự án (TVL) đã đạt 146 triệu USD.
Hiện tại, stablecoin USD0 của Usual chủ yếu được giao dịch trong pool USD0/USDC của Curve, với tính thanh khoản khoảng 11,33 triệu USD. Ngoài ra, trên Morpho còn có kho USD0 liên quan do MEV Capital quản lý, tổng số tiền ký quỹ gần 30 triệu USD.
Phân tích cơ chế
Đặt cọc và đúc
USD0 có thể được đúc theo hai cách:
Thiết kế này cho phép người dùng tham gia mà không cần phải xử lý RWA trực tiếp, giảm thiểu rào cản gia nhập.
Mô hình lợi nhuận
USD0++ là phiên bản khóa của USD0, người dùng có thể chọn nhận lợi nhuận dưới dạng token USUAL, hoặc tận hưởng bảo vệ lãi suất cơ bản. Dù bằng cách nào để nhận được USD0++, người nắm giữ đều có quyền nhận phần thưởng token USUAL.
Khuyến khích cộng đồng
Usual đã thiết kế một hoạt động có tên là "Pills" để khuyến khích người dùng tham gia:
Ngoài ra, còn có cơ chế nhân thời gian, khuyến khích người dùng tham gia lâu dài.
Triển vọng tương lai
Usual dự kiến sẽ tiến hành sự kiện phát hành token (TGE) vào quý 4 năm 2024, 90% token USUAL sẽ được phân phối cho cộng đồng. Sáng kiến này dự kiến sẽ thúc đẩy thêm tiến trình phi tập trung của dự án và sự tham gia của cộng đồng.
Tổng thể, usual.money đã mang đến khả năng mới cho lĩnh vực stablecoin phi tập trung bằng cách giới thiệu RWA làm tài sản thế chấp, kết hợp với công nghệ hợp đồng thông minh. Cơ chế đổi mới và chiến lược khuyến khích cộng đồng của nó xứng đáng được ngành công nghiệp chú ý, nhưng đồng thời cũng cần theo dõi chặt chẽ sự phát triển lâu dài của dự án và khả năng quản lý rủi ro.