Khung phân tích đầu tư Memecoins

Memecoins như một loại tài sản có rủi ro cao và lợi nhuận cao, đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Bài viết này sẽ khám phá một khung phân tích đầu tư memecoin có hệ thống, bao gồm logic chọn lựa, phân tích dữ liệu và thời điểm đầu tư.

Tại sao chọn Memecoins?

Memecoins thường có hệ số beta cao đối với tài sản chuỗi công cộng cơ bản, có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy mà không cần sử dụng đòn bẩy. Ví dụ, việc phân bổ hợp lý BONK có thể khuếch đại mức độ đầu tư vào Solana.

Chúng tôi chú ý đến tín hiệu là beta 30 ngày vượt quá beta lăn 90 ngày. Khi tín hiệu này xuất hiện, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413%.

Sự bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của BONK như sau:

• 1 tuần hoàn trả: trung bình 26%, trung vị 14%
• Lợi nhuận 30 ngày: trung bình 141%, trung vị 11%
• 60 ngày lợi nhuận: trung bình 512%, trung vị 27%

Cần lưu ý rằng, trong khoảng một phần ba trường hợp, BONK thực sự giảm, cho thấy rằng hiệu suất của SOL không thể hoàn toàn đảm bảo cho hiệu suất xuất sắc của BONK.

BONK thường có mối liên hệ chặt chẽ với SOL, nhưng trong các khoảng thời gian mà BONK thể hiện nổi bật như ( vào quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024 và các khoảng thời gian khác ), mối liên hệ này thường sẽ suy yếu.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài hiệu suất tương đối, chúng tôi còn thực hiện phân tích định lượng thông qua dữ liệu trên chuỗi để đánh giá chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ. Dưới đây là một số chỉ số quan trọng:

1. Tỷ lệ tăng trưởng của người nắm giữ Token trong 90 ngày
2. Giá trị trung vị và số lượng nắm giữ trung bình
3. Tỷ lệ ví có giá trị vượt quá $1000
4. Tỷ lệ ví có giá trị vượt quá $100,000
5. Những người nắm giữ lớn ( đã từng nắm giữ hơn $10 vạn ) tỉ lệ giữ lại
6. Dòng tiền giữa các nhà đầu tư lớn và sàn giao dịch phi tập trung

Ngoài ra, chúng tôi còn chú ý đến tính thanh khoản giao dịch và tình hình biến động giá, cũng như các dữ liệu như khối lượng hợp đồng chưa thanh lý.

Yếu tố cộng đồng và đức tin

Trong việc đánh giá các dự án memecoin, mức độ hoạt động của cộng đồng và độ tin cậy cũng là những yếu tố quan trọng cần xem xét:

• Đối tượng tiềm năng có sức hấp dẫn toàn cầu
• Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
• Niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
• Khả năng lãnh đạo và phối hợp nổi bật
• Dấu hiệu hòa nhập văn hóa

Một số cộng đồng memecoin thành công thường thể hiện xuất sắc trong marketing, chẳng hạn như việc sử dụng các nền tảng như TikTok để thu hút nhóm người dùng trẻ.

Định giá và thời điểm vào lệnh

Đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin có thể được thực hiện theo các phương pháp sau:

1. Tỷ lệ MVRV: Tỷ lệ giữa giá trị thực hiện và giá trị thị trường. Khi MVRV thấp hơn 1, có thể cho thấy gần đạt đáy cục bộ.

2. Chỉ báo động lượng:

   • RSI( chỉ số sức mạnh tương đối ): dưới 30 biểu thị mua quá mức, trên 70 biểu thị bán quá mức
   • Đường trung bình động: Chú ý đến mối quan hệ giữa giá và các đường trung bình quan trọng
   • Xu hướng tìm kiếm Google: Phân tích cảm xúc xã hội

3. Môi trường vĩ mô: Chú ý đến điều kiện thanh khoản tổng thể và tâm lý ưa rủi ro.

Tóm tắt khung đầu tư

Một khung đầu tư memecoin hoàn chỉnh nên bao gồm:

1. Lựa chọn logic: Đặc điểm beta cao
2. Phân tích cơ bản: Chỉ số dữ liệu trên chuỗi
3. Phương pháp định giá: Tỷ lệ MVRV
4. Thời điểm vào lệnh: Điểm xoay/ Môi trường vĩ mô/ Chỉ báo động lượng
5. Chiến lược thoát: Chỉ báo động lượng/RSI

Mặc dù khung này không thể đảm bảo thành công đầu tư tuyệt đối, nhưng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý hơn trong thị trường memecoin. Cần lưu ý rằng đầu tư vào memecoin vẫn thuộc lĩnh vực rủi ro cao, các nhà đầu tư nên thận trọng và kiểm soát vị thế một cách hợp lý.