Solana DeFi生態：主要產品和發展趨勢

Messari最新季度報告顯示，Solana的DeFi交易量持續快速增長。日均現貨DEX交易量環比增長319%至15億美元，主要由新興Memecoin推動。Solana憑藉極低的交易費用和快速確認，成爲散戶和Memecoin交易者的首選。隨着SOL價格穩步漲，Solana的總鎖倉價值(TVL)也增至43.11億美元。與其他公鏈類似，Solana的TVL主要來自DEX、LST、借貸和永續合約等板塊。

去中心化交易所(DEX)

Solana上的主要DEX包括:

• Raydium: TVL約9.65億美元，24小時交易量11.62億美元
• Jupiter: TVL約5.96億美元，24小時交易量8.18億美元
• Orca: TVL約2.36億美元，24小時交易量5.96億美元

Raydium允許任何人創建交易池並提供流動性，曾是Meme幣發行首選。但隨着專門的Meme平台興起，其影響力有所下降。

Jupiter作爲流動性聚合器，能在各DEX中找到最優惠價格路徑。還提供去中心化永續合約交易,最高100倍槓杆。其原生代幣JLP表現良好，APR達31%。

Orca以"面向人而非程序的DEX"爲口號,長期位列Solana DEX前列。其類似UniswapV3的集中流動性做市功能Whirlpools廣受歡迎。

流動性質押(LST)

由於Solana無最低質押量要求,LST需求不高。主要項目包括:

• Jito (JitoSOL): APY 8.26%, TVL 17.05億美元
• Marinade (mSOL): APY 7.44%, TVL 14.13億美元
• BlazeStake (bSOL): APY 7.06%, TVL 2.75億美元

Jito在2023年9月推出空投計劃後迅速成爲龍頭。Marinade專注原生質押,APY較高。BlazeStake規模較小但仍有發展空間。

借貸

Save(原Solend)是Solana上主要的借貸協議,速度快、成本低。曾遭遇USDH預言機攻擊並進行了賠償。現採用PYTH預言機提高安全性。總體而言,Solana生態對借貸需求不高,相關產品較少。

衍生品

主要衍生品協議包括:

• Drift: TVL 3.6億美元,提供盤前交易、高槓杆等多功能
• Flash Trade: TVL 1469萬美元,採用獨特多資產池系統
• Zeta Markets: TVL 970萬美元,專注期權和期貨交易

此外,PYTH作爲Solana生態重要的預言機基礎設施,爲DeFi應用提供關鍵的價格和市場數據。

總的來說,Solana DeFi生態正蓬勃發展,新興項目不斷湧現。未來隨着更多創新產品出現,整個生態將更加繁榮多元。