香港虛擬資產場外交易服務面臨的挑戰與機遇

香港作爲國際金融中心，其加密經濟生態早已蓬勃發展。特別是虛擬資產場外交易服務商（VAOTC）以線下門店和網路羣組等形式，與虛擬資產交易平台一起，爲投資者提供代幣兌換和出入金服務。

然而，區塊鏈技術的匿名性和跨境特性，使得涉及犯罪活動的加密貨幣，尤其是穩定幣，可能無障礙流入香港市場。這不僅污染了當地經營者和投資者的資金，還帶來了法律和合規風險。

近期發生的一起內地大學生赴港洗錢事件，揭示了東南亞欺詐產業對香港加密經濟的潛在威脅。

事件概述

2025年3月，一名內地大學生通過二手交易平台接到兼職任務，被要求前往香港購買USDT並轉至指定地址。該學生在香港通過找換店將人民幣兌換爲港幣，然後在加密貨幣找換店購買USDT並轉帳。

隨後，學生的銀行卡和支付帳戶被凍結，原因是所收資金與上遊欺詐事件有關。調查顯示，這是一起典型的"卡接回U"洗錢手法，與東南亞犯罪網路密切相關。

鏈上分析

對涉事地址的分析顯示，學生購買的2396枚USDT流入了一個與東南亞擔保平台有業務往來的地址。這些擔保平台長期爲非法網路博彩、黑灰產等犯罪活動提供服務。

這一手法被稱爲"卡接回U"，即將欺詐所得的法幣迅速兌換爲USDT，再轉回犯罪分子的區塊鏈地址。爲規避風險，犯罪團夥通常會招募大量"卡農"或"車手"進行操作。

犯罪產業化

進一步調查發現，這起事件並非孤例，而是一個大型洗錢團夥運作的一部分。通過分析相關地址，發現多個類似的洗錢操作，涉及多家香港找換店。

這個洗錢網路自2024年開始活躍，最初資金來源與多個東南亞高風險地址有關。在不到三個月時間裏，僅一個洗錢團夥就通過香港清洗了超過31萬美元，實際規模可能更大。

香港VAOTC行業的監管前景

香港金融服務及庫務局於2024年2月發布了關於虛擬資產場外交易服務的立法諮詢文件，提議通過《反洗錢及恐怖分子資金籌集條例》引入OTC商的牌照制度。這意味着所有提供虛擬資產場外交易服務的公司都需向香港海關申請牌照，並遵守相關法規。

行業應對建議

面對即將到來的監管變化，VAOTC行業經營者需要積極應對：

1. 嚴格遵守即將實施的牌照制度。
2. 完善內部合規體系，確保滿足AML和KYC要求。
3. 加強與監管機構的溝通，及時了解政策動態。
4. 參與行業自律組織，推動行業規範化發展。
5. 實施嚴格的客戶盡職調查和交易監控，拒絕可疑資金。

香港即將出臺的OTC合規政策爲行業提供了規範化發展的機會。經營者應把握這一契機，提升合規水平，增強競爭力，以在這個蓬勃發展的市場中實現長期穩定的發展。