中心化穩定幣USDT的凍結機制與風險分析

USDT作爲一種中心化穩定幣,具有獨特的凍結機制。這種機制允許發行方對特定地址的USDT進行凍結或限制操作,通常是基於執法要求或重大安全事件。隨着USDT使用範圍的擴大,這種凍結行爲日益頻繁,給一些無意中接收風險資金的web3企業帶來了不小的影響。

以柬埔寨匯旺集團近期遭遇的USDT凍結事件爲例,我們可以對此進行深入分析。

匯旺集團業務概況

匯旺集團是柬埔寨一家大型金融集團,業務涵蓋加密貨幣錢包、支付、交易擔保等多個領域。其核心業務大量使用USDT。根據某風險監測平台的數據,匯旺旗下HuionePay和HuioneGuarantee的地址數量超過18萬個,是當地最大規模的加密企業之一。

2022年6月至2024年6月期間,匯旺相關業務地址的月度資金規模呈上升趨勢,從最低10.3億USDT增長到最高83.9億USDT。兩年間總資金規模達到1023.97億USDT。同期,這些地址保持着較高的日均餘額,約爲3568萬USDT。

然而,作爲東南亞地區的企業,匯旺的業務不可避免地受到一些非法活動的影響。以其一個核心業務地址爲例,在近一年內流入資金中,約20%被標記爲高風險資金,包括網賭、黑灰產、洗錢等。

凍結事件分析

2024年7月13日,一個波場網路地址遭到限制,其中2962萬USDT被凍結。調查顯示,該地址創建僅5天就完成了超過10億USDT的交易,主要來自匯旺用戶和官方地址的存款。

進一步調查發現,此次凍結可能與早前發生的某日本交易所被盜事件有關。被盜資產通過跨鏈兌換進入了匯旺支付系統。約1400萬美元的被盜資金最終流入了被凍結的地址。

值得注意的是,除了這起事件,另一起交易所被盜案件中的部分資金也與匯旺有關聯。今年6月初,至少105萬涉案USDT流入了匯旺的多個業務地址。

雖然目前沒有直接證據表明凍結與這些特定事件有關,但考慮到匯旺其他地址未受影響,這次行動似乎並非針對匯旺集團本身。

凍結後的影響

被凍結的2963萬USDT約佔匯旺準備金的75%,給其資金周轉帶來了一定壓力。在凍結發生後,匯旺迅速啓用了新的業務地址來處理用戶需求。

數據顯示,新啓用的地址在短時間內完成了7.33億USDT的交易。盡管經歷了較大規模的資金流出,但匯旺及時從其他業務地址補充了準備金,目前仍能滿足用戶的提幣請求。

這一事件凸顯了中心化穩定幣在監管和風險控制方面的復雜性,也提醒了加密貨幣企業在資金管理和風險防範上的重要性。