Web3消費者應用範式及投資理論思考

近期，Alliance DAO通過成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用獲得了廣泛關注。本文總結了Alliance DAO對Web3消費者賽道的投資理念,並對該賽道進行了深入觀察,綜述了當前Web3消費者應用的主流範式、面臨的挑戰與潛在機遇,最後提出了對Web3消費者應用投資理論的思考。

Alliance DAO 對 Web3 消費者賽道的孵化

Alliance DAO Accelerator共孵化或投資了28個Web3消費者應用程序,大致可分爲7類:Life Style、Games、Crypto投機、SocialFi、創作者經濟、財務和工具類。

從投資偏好的發展趨勢來看,Alliance DAO從2021年開始對Consumer類項目進行投資與孵化,2021～2023上半年主要側重於Games和創作者經濟類項目。2023年下半年開始,其偏好切換爲Crypto投機類、SocialFi類以及財務類。

Alliance DAO關於Web3消費者賽道的投資理念主要包括:

1. 生態基礎工具已日趨完善,需要更多應用層爲生態帶來真正的價值獲能力。

2. 創始團隊應以PMF爲主,避免過早引入Token使PMF驗證結果失真。

3. Web3消費者應用的目標用戶可按對Web3的接受度劃分,針對不同用戶羣體採取不同的產品設計策略。

4. Solana生態更有利於Consumer應用成功,原因包括:更具活力的社區、更強且高效的生態資源支持、更快和低成本的基礎設施、更高的產品競爭壁壘。

Web3消費者應用範式及其機遇和挑戰

根據對Alliance DAO投資理念的分析以及自身觀察,存在三種常見的Web3消費者應用範式:

1. 利用Web3基礎設施的技術特點,優化傳統消費者應用存在的問題

主要包括兩個方向:

• 極致的隱私保護和數據主權
• 低成本的全球全天候可信執行環境

2. 利用加密資產,設計新的市場營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式

主要包括三個方向:

• 通過Airdrop等基於Token的市場營銷活動,降低獲客成本
• 基於X to Earn的用戶忠誠度計劃
• 利用Token的金融屬性直接變現

3. 完全服務於Web3原生用戶,解決該部分用戶的獨特痛點

主要包括兩個方向:

• 構造新的敘事,圍繞Web3原生用戶的未被挖掘價值元素進行貨幣化設計,創造新的資產類別
• 通過提供新的工具化產品,服務於Web3原生用戶在參與市場過程中未被滿足的需求

對Web3消費者應用投資理論的思考

1. 如何超越投機週期是Web3消費者應用首要考慮的問題

2. 在投資過程中,評估Web3消費者應用主要從兩個方面入手:

   • 產品運營數據分析其市場潛力
   • 對團隊的判斷

3. 定義一款成功的Web3消費者應用需要綜合考慮營收驅動和代幣價格驅動

4. "應用工廠模式"或許是Web3消費者應用更具確定性的經營策略

5. 下一個成功的Web3消費者應用可能具備以下特徵:

   • 利用KOL影響力完成冷啓動
   • 從Web3用戶真實需求出發,依靠產品力直接贏得市場
   • 商業模式創新,如"共享經濟"思維的應用

6. 最容易找到PMF的Web3消費者應用類別可能包括:

   • Web3社交類應用
   • 鏈上交易工具類應用
   • 支付類應用
   • DeFi應用

總的來說,Web3消費者應用賽道仍處於早期階段,存在巨大的創新空間和投資機會。未來成功的項目需要在產品設計、用戶需求挖掘、商業模式創新等方面不斷探索,同時注重構建可持續的發展模式,超越短期投機週期。