加密貨幣現狀:a16z報告背後的見解

a16z年度"加密貨幣現狀"報告引發了廣泛關注,其樂觀態度得到了普遍認同。然而,我們還需要一些額外背景和數據來全面理解市場狀況。

加密貨幣採用情況

報告開篇指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高",並展示了每月活躍加密貨幣地址與互聯網用戶增長的相關性。但值得注意的是,一個地址並不總是對應一個用戶,甚至可能完全不代表真實用戶。

實際上,錢包間的轉帳是最常見的交易類型之一。Solana和Base地址的增長與meme幣活動密切相關,而活躍的meme幣交易者通常擁有多個錢包。僅在Pumpdotfun平台上,每天就有約25000個新代幣發行,每個都被計爲一個活躍地址。

作爲更好的指標,我們可以關注加密貨幣相關網站的月訪問量。目前CoinMarketCap月訪問量約7396萬,CoinGecko約2280萬,DEXScreener約1300萬,DEXTools約600萬。

雖然部分區塊鏈確實吸引了新用戶,但整體散戶數量似乎並未顯著增加。長期用戶開發出更全面的基礎設施,但當前的流動性和用戶體驗仍較爲分散。

移動加密錢包用戶的增長看似樂觀,但需考慮到新興國家移動設備使用率高的因素。例如,尼日利亞86%的網路流量來自移動設備,印度爲79%,阿根廷爲57%。隨着移動錢包變得更加用戶友好,其市場份額正在增長。這反映了加密貨幣在新興國家的更廣泛採用,這也是Web3和DeFi一直以來的目標。

加密貨幣的關鍵應用

報告將穩定幣視爲加密貨幣最明顯的"關鍵應用"之一。穩定幣確實具有轉帳速度快、成本低的優勢。隨着法律框架的完善,越來越多用戶可能會選擇穩定幣替代傳統匯款方式。

穩定幣交易量超過Visa的事實令人矚目,但值得注意的是,穩定幣主要用於大額轉帳,而日常小額消費仍主要依賴傳統支付方式。

雖然穩定幣無疑是重要應用,但將其作爲年度報告的重點多少有些令人失望。相比幾年前DeFi的突破性進展,今年似乎沒有推出更具創新性的應用。

基礎設施發展

基礎設施的改善爲下一代去中心化應用和高負載應用(如遊戲、消費者應用、社交應用等)奠定了基礎。然而,普通用戶尚未明顯受益。目前遊戲領域的主要應用場景是遊戲內資產代幣化和開放市場,這些並不需要極高的交易處理能力。

基礎設施進步無疑爲Web3創新和未知應用場景創造了機會。但考慮到今年最受歡迎的應用可能是Hamster Kombat,去中心化應用領域的發展仍有待提升。

DeFi現狀

DeFi板塊以"DeFi仍然受歡迎且在增長"開頭。這對2023年來說確實如此,但總體規模尚未達到2022年水平。2022年DeFi鎖倉總價值接近1800億美元,而現在僅爲其一半左右。

行業增長主要來自流動性質押、重質押和實物資產等新領域。機構資本開始流入DeFi市場。以Lido爲例,其每月活躍用戶接近6000。這表明DeFi近期增長可能主要源於平均存款價值和整體市值的提升,而非用戶數量的大幅增加。

AI與加密貨幣的融合

人工智能和加密貨幣的結合具有巨大潛力,可能推動人工智能領域更實惠、以社區爲中心的發展。兩者之間的流量相關性或許源於它們都是具有投機價值的新興技術。

Web3作爲技術創新前沿,自然吸引了AI用戶的興趣(反之亦然)。兩個行業擁有相似的用戶羣體和興趣偏好。去中心化計算、互聯網資源共享、協作AI代理等創新應用展現了巨大潛力。

總結

2024年,加密貨幣行業的發展主要體現在技術層面,這些進步尚未引起更廣泛Web2用戶的關注。對於追求快速獲利的新手來說,這些技術性進展可能缺乏吸引力,導致他們更傾向於參與meme幣炒作和預測市場。

空投和積分計劃的熱度有所減退,用戶現在將其視爲一種額外收益形式。GameFi領域也逐漸回歸理性,盡管有些遊戲取得了成功,但尚未出現能與主流3A大作相媲美的作品。

總的來說,行業發展仍然令人樂觀,但我們尚未進入Web3的黃金時代。創新需要時間沉澱,未來仍有巨大潛力等待挖掘。