DWF Labs的崛起:16個月內投資470個項目背後的策略

2022年9月成立的DWF Labs在短短16個月內就成爲了加密貨幣行業的焦點。該公司聲稱已投資470個項目,其中包括對Synthetix、Conflux、Fetch.AI、EOS Network Foundation和Algorand Foundation等知名項目的大額投資。然而,DWF Labs快速崛起的背後也引發了諸多質疑。

本文通過採訪16位DWF的客戶、潛在客戶以及了解該公司運營的人士,並分析了10份提案和合同,探究了DWF Labs的運作模式。

幣價管理策略

DWF Labs早期的宣傳材料中大量提及了影響幣價的行爲。在"價格管理"部分,該公司表示可以與客戶的營銷團隊協作,幫助幣價對重要事件做出反應。具體做法包括在預定新聞事件前調整算法,使訂單簿偏向一側來推高價格。

多位消息人士證實,DWF Labs在與潛在客戶溝通時經常展示之前合作項目的幣價漲圖表。一些書面溝通記錄也顯示,DWF高管會詢問客戶希望幣價漲到多高,並討論實現目標的可能性。

不過,最近幾個月DWF似乎已經在書面材料中停止使用這類價格管理措辭。

交易結構揭祕

DWF Labs主要專注於三類交易:流動代幣投資、鎖定代幣投資和做市服務,這些交易也經常打包執行。

對於流動代幣投資,DWF通常以比市價低5-15%的折扣購入代幣,購買過程持續一個月或幾個月,每日購買金額約10-15萬美元。這使得項目方能夠有效套現,同時宣傳獲得了大筆投資。

在做市服務方面,DWF通常會獲得項目代幣貸款,並獲得以協議簽署時價格購買代幣的認購期權。與其他做市商相比,DWF將期權執行價格設定得較高,這意味着如果幣價大漲,DWF將獲得更高回報。

對於鎖定代幣投資,DWF通常會尋求更大折扣,最高可達50%,鎖定期爲1-2年。

合作夥伴評價

盡管存在爭議,但DWF Labs的一些合作夥伴對合作成果表示滿意。Algorand Foundation、EOS Network Foundation和Floki等項目方均對DWF的服務給予了積極評價,稱其提供了有價值的支持。

未來發展

DWF Labs正在推進針對加密貨幣公司的孵化計劃,並計劃創建合規的加密場外交易市場。公司還在申請多個牌照,並接受四大會計師事務所之一的審計。

DWF Labs的崛起反映了加密貨幣行業的快速變革。盡管其運作方式飽受爭議,但也凸顯了行業對新型金融服務的需求。隨着監管環境的不斷完善,DWF Labs等新興機構的發展軌跡值得持續關注。