Solana DeFi生态：主要产品和发展趋势

Messari最新季度报告显示，Solana的DeFi交易量持续快速增长。日均现货DEX交易量环比增长319%至15亿美元，主要由新兴Memecoin推动。Solana凭借极低的交易费用和快速确认，成为散户和Memecoin交易者的首选。随着SOL价格稳步上涨，Solana的总锁仓价值(TVL)也增至43.11亿美元。与其他公链类似，Solana的TVL主要来自DEX、LST、借贷和永续合约等板块。

去中心化交易所(DEX)

Solana上的主要DEX包括:

• Raydium: TVL约9.65亿美元，24小时交易量11.62亿美元
• Jupiter: TVL约5.96亿美元，24小时交易量8.18亿美元
• Orca: TVL约2.36亿美元，24小时交易量5.96亿美元

Raydium允许任何人创建交易池并提供流动性，曾是Meme币发行首选。但随着专门的Meme平台兴起，其影响力有所下降。

Jupiter作为流动性聚合器，能在各DEX中找到最优惠价格路径。还提供去中心化永续合约交易,最高100倍杠杆。其原生代币JLP表现良好，APR达31%。

Orca以"面向人而非程序的DEX"为口号,长期位列Solana DEX前列。其类似UniswapV3的集中流动性做市功能Whirlpools广受欢迎。

流动性质押(LST)

由于Solana无最低质押量要求,LST需求不高。主要项目包括:

• Jito (JitoSOL): APY 8.26%, TVL 17.05亿美元
• Marinade (mSOL): APY 7.44%, TVL 14.13亿美元
• BlazeStake (bSOL): APY 7.06%, TVL 2.75亿美元

Jito在2023年9月推出空投计划后迅速成为龙头。Marinade专注原生质押,APY较高。BlazeStake规模较小但仍有发展空间。

借贷

Save(原Solend)是Solana上主要的借贷协议,速度快、成本低。曾遭遇USDH预言机攻击并进行了赔偿。现采用PYTH预言机提高安全性。总体而言,Solana生态对借贷需求不高,相关产品较少。

衍生品

主要衍生品协议包括:

• Drift: TVL 3.6亿美元,提供盘前交易、高杠杆等多功能
• Flash Trade: TVL 1469万美元,采用独特多资产池系统
• Zeta Markets: TVL 970万美元,专注期权和期货交易

此外,PYTH作为Solana生态重要的预言机基础设施,为DeFi应用提供关键的价格和市场数据。

总的来说,Solana DeFi生态正蓬勃发展,新兴项目不断涌现。未来随着更多创新产品出现,整个生态将更加繁荣多元。