Web3消费者应用范式及投资理论思考

在过去一段时间内,Alliance DAO通过成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用获得了很大影响力。本文首先总结Alliance DAO对Web3消费者赛道的投资理念,并提出对该赛道的观察,以综述当前Web3消费者应用的主流范式、面临的挑战与潜在机遇,最后总结对Web3消费者应用投资理论的思考。

Alliance DAO对Web3消费者赛道的孵化

自推出以来,Alliance DAO Accelerator共孵化或对外投资了28个Web3消费者应用程序。它们大致可分为7大类:

1. Life Style类
2. Games类
3. Crypto投机类
4. SocialFi类
5. 创作者经济类
6. 财务类
7. 工具类

从投资偏好的发展趋势来看,Alliance DAO从2021年开始对Consumer类项目的投资与孵化,在2021-2023上半年,其主要投资与孵化方向侧重于Games和创作者经济类项目。自2023年下半年开始直到2024年,其偏好切换为Crypto投机类、SocialFi类以及财务类。

Alliance DAO关于Web3消费者赛道的投资理念主要包括:

1. 认为生态基础工具已经日趋完善,需要更多应用层为生态带来真正的价值获能力;

2. 创始团队应以PMF为主,避免过早引入Token,使PMF验证结果失真;

3. Web3消费者应用的目标用户可按Web3接受度划分,针对非Web3普通用户主要通过"广告代币"降低获客成本,针对Web3 Native用户则围绕资产化新标的,带来投资投机需求或解决独特需求;

4. 明确Solana生态与EVM生态的用户画像不同,前者更有利于Consumer应用成功。

什么是Web3消费者应用

Web3消费者应用指具有Web3特征的面向消费者的软件应用。通常可分为10个大类:社交、娱乐、生活、效率工具、金融、教育、健康、新闻资讯、交通出行、购物电商。

Web3消费者应用范式及其机遇和挑战

存在三种常见的Web3消费者应用范式:

1. 利用Web3基础设施技术特点,优化传统消费者应用问题:

• 极致隐私保护和数据主权
• 低成本全球全天候可信执行环境

2. 利用加密资产,设计新的营销策略、用户忠诚度计划或商业模式:

• 通过Airdrop等基于Token的市场营销活动,降低获客成本
• 基于X to Earn的用户忠诚度计划
• 利用Token的金融属性直接变现

3. 完全服务于Web3原生用户,解决该部分用户的独特痛点:

• 构造新叙事,围绕未被挖掘的价值元素进行货币化设计,创造新资产类别
• 提供新工具产品,服务于参与市场过程中未被满足的需求

对Web3消费者应用投资理论的思考

1. 如何超越投机周期是Web3消费者应用首要考虑的问题

2. 投资评估主要从两方面入手:

   • 产品运营数据分析其市场潜力
   • 对团队的判断

3. 成功的定义:短期关注代币价格,长期关注营收数据表现及可持续性

4. "应用工厂模式"或许是更具确定性的经营策略

5. 下一个成功的Web3消费者应用可能的三种范式:

   • 利用KOL影响力完成冷启动
   • 从真实需求出发,依靠产品力赢得市场
   • 商业模式创新,如"共享经济"思维

6. 最容易找到PMF的Web3消费者应用类别:

   • Web3社交类应用
   • 链上交易工具类应用
   • 支付类应用
   • DeFi应用