Web3消费者应用范式及投资理论思考

近期，Alliance DAO通过成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用获得了广泛关注。本文总结了Alliance DAO对Web3消费者赛道的投资理念,并对该赛道进行了深入观察,综述了当前Web3消费者应用的主流范式、面临的挑战与潜在机遇,最后提出了对Web3消费者应用投资理论的思考。

Alliance DAO 对 Web3 消费者赛道的孵化

Alliance DAO Accelerator共孵化或投资了28个Web3消费者应用程序,大致可分为7类:Life Style、Games、Crypto投机、SocialFi、创作者经济、财务和工具类。

从投资偏好的发展趋势来看,Alliance DAO从2021年开始对Consumer类项目进行投资与孵化,2021～2023上半年主要侧重于Games和创作者经济类项目。2023年下半年开始,其偏好切换为Crypto投机类、SocialFi类以及财务类。

Alliance DAO关于Web3消费者赛道的投资理念主要包括:

1. 生态基础工具已日趋完善,需要更多应用层为生态带来真正的价值获能力。

2. 创始团队应以PMF为主,避免过早引入Token使PMF验证结果失真。

3. Web3消费者应用的目标用户可按对Web3的接受度划分,针对不同用户群体采取不同的产品设计策略。

4. Solana生态更有利于Consumer应用成功,原因包括:更具活力的社区、更强且高效的生态资源支持、更快和低成本的基础设施、更高的产品竞争壁垒。

Web3消费者应用范式及其机遇和挑战

根据对Alliance DAO投资理念的分析以及自身观察,存在三种常见的Web3消费者应用范式:

1. 利用Web3基础设施的技术特点,优化传统消费者应用存在的问题

主要包括两个方向:

• 极致的隐私保护和数据主权
• 低成本的全球全天候可信执行环境

2. 利用加密资产,设计新的市场营销策略、用户忠诚度计划或商业模式

主要包括三个方向:

• 通过Airdrop等基于Token的市场营销活动,降低获客成本
• 基于X to Earn的用户忠诚度计划
• 利用Token的金融属性直接变现

3. 完全服务于Web3原生用户,解决该部分用户的独特痛点

主要包括两个方向:

• 构造新的叙事,围绕Web3原生用户的未被挖掘价值元素进行货币化设计,创造新的资产类别
• 通过提供新的工具化产品,服务于Web3原生用户在参与市场过程中未被满足的需求

对Web3消费者应用投资理论的思考

1. 如何超越投机周期是Web3消费者应用首要考虑的问题

2. 在投资过程中,评估Web3消费者应用主要从两个方面入手:

   • 产品运营数据分析其市场潜力
   • 对团队的判断

3. 定义一款成功的Web3消费者应用需要综合考虑营收驱动和代币价格驱动

4. "应用工厂模式"或许是Web3消费者应用更具确定性的经营策略

5. 下一个成功的Web3消费者应用可能具备以下特征:

   • 利用KOL影响力完成冷启动
   • 从Web3用户真实需求出发,依靠产品力直接赢得市场
   • 商业模式创新,如"共享经济"思维的应用

6. 最容易找到PMF的Web3消费者应用类别可能包括:

   • Web3社交类应用
   • 链上交易工具类应用
   • 支付类应用
   • DeFi应用

总的来说,Web3消费者应用赛道仍处于早期阶段,存在巨大的创新空间和投资机会。未来成功的项目需要在产品设计、用户需求挖掘、商业模式创新等方面不断探索,同时注重构建可持续的发展模式,超越短期投机周期。