区块链世界的下一个浪潮:RWA与DeFi的深度融合

随着区块链技术的不断发展,真实世界资产(RWA)与去中心化金融(DeFi)的深度融合成为行业新的焦点。RWA赛道正引领从技术走向资产的革命,使链上生态与传统财富实现前所未有的交汇。目前,RWA已跃居DeFi第七大类别,总锁仓价值已超过120亿美元。

美国国债作为全球流动性最强的金融资产,与RWA赛道的结合成为链下资产迈向链上创新的最佳范式。代币化国债不仅继承了美债的核心优势,还融入了DeFi的透明、高效与可组合性,创造出全新的投资工具。

在这一背景下,Ondo Finance凭借其USDY和OUSG两大产品,占据了代币化美国国债市场的领先地位。截至目前,Ondo Finance的总锁仓价值已接近12亿美元,展现出强劲的增长势头。

Ondo Finance:打通现实金融与加密世界的桥梁

项目概述

Ondo Finance通过与贝莱德和PIMCO等资管巨头合作,推出了三款代币化的美国国债和债券产品:美国政府债券基金(OUSG)、短期投资级债券基金(OSTB)和高收益公司债券基金(OHYG)。

• 市场份额:约20%
• 国债产品市值:$122,511,877
• 管理费:0.15%

核心产品介绍

USDY

USDY是一种可生息稳定币,由短期美国国债与银行活期存款支持,持有者可自动赚取底层资产产生的利息。

• 发行与铸造:面向美国以外的机构与合格投资者,每日可按净值铸造与赎回
• 目标年化收益率:约5.2%(2025年4月)

OUSG

OUSG是一只链上可转让基金,主要投资于短期美债,为持有人提供美债敞口。

• 底层资产:主要投资于BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)及其他高等级国债和GSE基金
• 费用:年化管理费0.15%,无业绩费及其他隐藏费用
• APY:基于过去30天净收入净值变化进行年化计算,每个工作日更新

关键机制:打通"最后一公里"桥梁

Flux Finance

Flux Finance构建了一套从传统金融到链上世界的产业链协同传导路径:

• 技术基础:借助Layer2网络和Stellar的跨境结算能力,将传统资产流动性引入多链环境
• 上游:通过BlackRock等机构管理的ETF提供底层收益支持,并由Ondo USDY LLC铸造代币化收益凭证
• 中游:通过Fund和Lend环节释放潜在流动性,降低参与门槛
• 下游:向整个Web3生态传导价值,为新兴赛道输送稳定低成本资本

Ondo Chain

Ondo Chain是专为RWA设计的区块链网络,具备以下特点:

• 对现实资产的原生支持
• 验证机制上的"许可模型"
• 自开发的跨链桥工具Ondo Bridge
• 强制性KYC流程

Ondo Global Markets

Ondo Global Markets是代币化平台,旨在将传统金融资产上链:

• 利用Ondo Chain作为底层基础设施
• 通过Ondo Bridge实现跨链资产转移
• 与传统金融机构合作确保资产安全托管和合规性

机制对比与总结

Ondo Finance通过Ondo Chain、Ondo Global Markets和Flux Finance三大关键机制,实现了对现实资产的链上化与流动性彻底释放。这些机制共同作用,让Ondo Finance成为现实资产链上化的中枢枢纽,打通了传统金融的入口与加密市场的出口。

未来,随着机制的持续优化,Ondo Finance不仅开启了16万亿蓝海,更将在现实资产数字化进程中创造超越想象的增量空间。

亮点总结

1. RWA赋能链上生态:通过USDY、OUSG等产品将美国国债代币化,为DeFi引入"无风险利率"基准

2. 三大机制协同释放流动性:Ondo Chain、Ondo Global Markets和Flux平台合力打通传统金融与加密世界的"最后一公里"

3. 小额用户与机构并行:打破高门槛壁垒,让小资金也能参与高阶策略

4. 即时、全天候的交易与清算:支持24/7铸造、赎回和跨链资产转移

5. 16万亿蓝海的开拓者:深度融合传统金融资产和链上创新,为现实资产数字化铺就无限增量空间