深度分析交易员Rocky的投资策略

一、关于交易员Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的联合创始人,专注于Web3二级市场投资。他的交易策略主要包括以下几点:

1. 交易逻辑:

   • 以Alpha和Beta组合的模式进行主观策略投资
   • 采用自上而下的投研分析框架:宏观分析判断趋势和管理仓位,行业分析选择押注赛道,项目基本面分析筛选项目和管理投资组合

2. 资金规模:

   • 根据可承受的风险回撤来决定
   • 资金规模需要与投资标的数量匹配,一般0-20万美金投资5只左右,20-100万美金投资10只左右,100-500万美金投资15只左右,500-2000万美金投资20只左右,2000万美金以上不超过30只
   • 目前管理基金AUM 4500万美元

3. 预期收益和资金周期:

   • 主要研究美元周期,认为美元周期与风险资产市场高度相关
   • 美元一般4.5年一个周期,2年收缩期(加息),2.5年扩张期(降息)
   • 目前处于加息周期结尾,降息周期即将开始

4. 风险控制:

   • 仓位风控:基于宏观数据把握,如美元指数、10年期美债收益率、M2等
   • 投资组合风控:通过Dashboard追踪项目数据
   • 基础线风控:采用30%风控预警,40%平仓线的"三四零"原则

二、Rocky的交易故事

1. 关于Render($RNDR)和Kaspa($KAS)的投资:

Render:

• 通过关注Multicoin投资发现项目
• 分析业务模式发现有正向资金循环
• 与项目团队交流发现额外潜力

Kaspa:

• 为矿机寻找新项目时发现
• 看好团队背景和项目特点
• 通过挖矿获得高回报

2. 牛市下半场五大看好赛道:

• AI:头部VC持续投资,一级市场热度不减
• RWA:类似2020年DeFi赛道,符合美元资产全球化战略
• DePIN:最容易引入Web2用户进入Web3
• BTC生态:有望释放沉睡资产,带来增量市场
• GameFi:重要的用户增长来源,仍有较大发展空间

三、Rocky的投资建议

1. 不要碰杠杆、合约,不要借钱炒币
2. 不要高频交易,多花时间研究宏观、赛道、项目
3. 打开视野,多与行业人士交流
4. 不熟悉不懂的项目不要投资
5. 不要想走捷径或弯道超车,关注真正有价值的项目

四、推荐阅读

1. 宏观相关:

   • 周金涛《涛动周期论》
   • 洪灝《周期》
   • 金德尔伯格《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》
   • 罗斯《大萧条日记》
   • 希勒《非理性繁荣》
   • 曼昆《经济周期的理论证据分析》

2. 推荐关注Twitter:

   • Bianco研究机构
   • Bloomberg分析师
   • 头部VC如红杉资本、Multicoin、a16z等

3. 项目分析工具:

   • Messari报告
   • Nansen的Smart Money数据
   • LunarCrush市场情绪观察
   • TrendX AI驱动的Web3市场热度跟踪
   • Alphascan早期Alpha项目捕获