دخل السوق مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة، وظهرت مخاطر هيكلية
تشير الإشارات الأخيرة في السوق إلى زيادة مع تدفق الأموال، ولكن في الوقت نفسه، تخفي بعض المخاطر الهيكلية. التحليل الشامل يشير إلى أن السوق قد تكون في مرحلة التقلبات العالية.
تظهر المؤشرات الكلية علامات دافئة. التصريحات المخففة من ترامب بشأن القضايا التجارية، بالإضافة إلى تراجع بيانات التضخم، قد عززت معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع. التدفقات النقدية إلى العملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تتراجع بشكل مستمر، مما يدل على نقص واضح في الطلب الجديد.
من المهم أن نلاحظ أن هناك تباينًا بين السعر والزخم. على الرغم من ارتفاع سعر BTC، إلا أن تدفق الأموال، والخصم الخارجي، وتدفق الأموال إلى ETF تظهر جميعها علامات على التراجع، مما يزيد من مخاطر التصحيح.
في ظل البيئة السوقية الحالية، يُنصح باتخاذ استراتيجية دفاعية. يجب على المستثمرين مراقبة مستوى الدعم حول 100,000 دولار لـ BTC، فضلاً عن إيقاع تصحيح ETH. بالنسبة للعملات البديلة ذات البيتا العالية، يمكن التفكير في تقليل المراكز في المستويات المرتفعة.
تحليل البيئة الماكرو وسوق العمل
أثارت تقلبات التجارة الأخيرة وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين فوضى قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن ازدهار ديون الشركات دعم سوق الأسهم، إلا أنه زاد من أزمة السندات الأمريكية. من الجدير بالتحذير أن الرافعة المالية العالية بين المستهلكين والشركات، بالإضافة إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بدأت تظهر مخاطر السيولة النظامية.
تدفق الأموال وهيكل سوق العملات الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، تدفق 6.09 مليار من أموال ETF هذا الأسبوع، لكن حجم التدفق مستمر في الانخفاض. فيما يخص العملات المستقرة، تم إصدار 8.77 مليار هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي قدره 1.12 مليار، ويظل مستوى الإصدار منخفضًا.
تشير مؤشرات المشاعر في السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الانخفاض تحت الماء. وهذا يعكس حذر المشاعر في السوق.
تظهر الجوانب الفنية لبيتكوين (BTC) أن السوق في نطاق صعودي متذبذب. تظهر توزيع الرقائق على السلسلة أن الرقائق التي تزيد عن 100,000 دولار قد زادت.
تظهر أداء الإيثيريوم (ETH) أنه أضعف من البيتكوين (BTC)، حيث انخفض سعر ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، ارتفع عدد العناوين النشطة على شبكة الإيثيريوم، مما قد يشير إلى أن مرحلة القاع قد اكتملت.
تحليل تأثير البيانات الاقتصادية الكلية
تأثير بيانات توظيف ADP على سعر BTC له تأثير معين. تظهر الإحصاءات أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من المتوقع، فإن احتمال ارتفاع BTC خلال 7 أيام يكون حوالي 94%، بمتوسط زيادة قدرها 6.8%. قد يكون ذلك لأن التوظيف القوي يُعتبر علامة على انتعاش اقتصادي، مما يقلل من مخاوف السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، فإن مرونة سعر BTC بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدودة نسبيًا. تظهر تحليل الانحدار أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بنسبة 1%، فإن BTC يرتفع في المتوسط بحوالي 0.06% فقط. لذلك، يمكن اعتبار بيانات ADP بمثابة مؤشر مساعد على المشاعر، ولكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه BTC. يجب دمج الاتجاهات الفعلية مع إشارات السياسة الكلية والأحداث الخاصة بسوق التشفير لإجراء حكم شامل.
تحليل البيانات على السلسلة
بلغ إجمالي كمية العملات المستقرة هذا الأسبوع زيادة طفيفة إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، وهو انخفاض كبير مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له في الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفق الأموال. قد يعكس هذا دخول السوق في مرحلة انتظار، مما يؤدي إلى ضعف هامشي في السيولة على المدى القصير، مما يتطلب الحذر من الضغط المحتمل للتصحيح.
تراجع تدفق الأموال إلى صناديق ETF للبيتكوين للأسبوع الثالث على التوالي، حيث سجلت تدفقات صافية تبلغ 609 مليون فقط هذا الأسبوع، مما يشير إلى انخفاض كبير في تأثير الأموال. على الرغم من أن السعر لا يزال ضمن مسار ارتفاع، إلا أن هناك تباينًا مع الأساسيات المالية، مما يدل على ضعف في الاتجاه الصعودي ومخاطر تصحيح.
تستمر العلاوة والسعر خارج البورصة في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يدل على أن تدفق الأموال خارج البورصة يتراجع، وأن الزخم الجديد في السوق ضعيف. يتماشى هذا الاتجاه مع انخفاض معدل إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة، مما يظهر أن السوق في مرحلة المناورة على المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن نسبة حيازة BTC في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعني أن هناك تداولًا كبيرًا عند هذا السعر، وأن هناك توافقًا في السوق يتشكل تدريجياً في هذه المنطقة. تعكس هذه الكتلة من الحيازة أن هذا النطاق لديه خصائص دعم قوية، ولكن في نفس الوقت قد يصبح أيضًا منطقة مقاومة على المدى القصير.
تظهر تغييرات هيكل عنوان حيازة العملات تباينًا واضحًا في معركة التمويل: تقوم العناوين الكبيرة بتخفيض حجمها عند المستويات العالية، بينما تظهر العناوين الصغيرة والمتوسطة اتجاهًا لزيادة الحيازة. بشكل عام، تميل مواقف الأموال الكبيرة إلى الحذر، بينما تشكل الأموال الصغيرة والمتوسطة دعمًا مهمًا في نطاق الأسعار الحالي، والسوق في مرحلة ترقب وتنافس.
التحليل الفني
هذا الأسبوع، تراجع السوق بعد ارتفاعه على مستوى الساعة لاختبار مستوى الدعم بالقرب من 100,000 دولار. وقد ظل نطاق التداول الحالي ثابتًا لمدة تقارب 8 أيام، وقد يتأثر بعدم اختيار الاتجاه بسبب عطلة نهاية الأسبوع. تظهر الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أن المؤشرات قد تعافت، مما يعني وجود إمكانية للارتفاع أكثر. ولكن بالنظر إلى الانحراف في بيانات السيولة الأخيرة، إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة، فقد يحدث تراجع في الزخم بعد هذا الارتفاع.
بناءً على ما سبق، فإن السوق في لحظة حاسمة حالياً، ويجب على المستثمرين البقاء يقظين ومراقبة تغييرات المؤشرات عن كثب، وضبط الاستراتيجيات في الوقت المناسب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
2
مشاركة
تعليق
0/400
gas_fee_trauma
· 08-06 06:03
التحدث بالتفصيل عن خفض الإنتاج ليس له فائدة، الأمر انتهى. لا توجد أماكن جديدة لدخول السوق.
سوق يتجه نحو اهتزازات عالية BTC 100,000 دولار الدعم في انتظار الاختبار
دخل السوق مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة، وظهرت مخاطر هيكلية
تشير الإشارات الأخيرة في السوق إلى زيادة مع تدفق الأموال، ولكن في الوقت نفسه، تخفي بعض المخاطر الهيكلية. التحليل الشامل يشير إلى أن السوق قد تكون في مرحلة التقلبات العالية.
تظهر المؤشرات الكلية علامات دافئة. التصريحات المخففة من ترامب بشأن القضايا التجارية، بالإضافة إلى تراجع بيانات التضخم، قد عززت معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع. التدفقات النقدية إلى العملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تتراجع بشكل مستمر، مما يدل على نقص واضح في الطلب الجديد.
من المهم أن نلاحظ أن هناك تباينًا بين السعر والزخم. على الرغم من ارتفاع سعر BTC، إلا أن تدفق الأموال، والخصم الخارجي، وتدفق الأموال إلى ETF تظهر جميعها علامات على التراجع، مما يزيد من مخاطر التصحيح.
في ظل البيئة السوقية الحالية، يُنصح باتخاذ استراتيجية دفاعية. يجب على المستثمرين مراقبة مستوى الدعم حول 100,000 دولار لـ BTC، فضلاً عن إيقاع تصحيح ETH. بالنسبة للعملات البديلة ذات البيتا العالية، يمكن التفكير في تقليل المراكز في المستويات المرتفعة.
تحليل البيئة الماكرو وسوق العمل
أثارت تقلبات التجارة الأخيرة وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين فوضى قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن ازدهار ديون الشركات دعم سوق الأسهم، إلا أنه زاد من أزمة السندات الأمريكية. من الجدير بالتحذير أن الرافعة المالية العالية بين المستهلكين والشركات، بالإضافة إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بدأت تظهر مخاطر السيولة النظامية.
تدفق الأموال وهيكل سوق العملات الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، تدفق 6.09 مليار من أموال ETF هذا الأسبوع، لكن حجم التدفق مستمر في الانخفاض. فيما يخص العملات المستقرة، تم إصدار 8.77 مليار هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي قدره 1.12 مليار، ويظل مستوى الإصدار منخفضًا.
تشير مؤشرات المشاعر في السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الانخفاض تحت الماء. وهذا يعكس حذر المشاعر في السوق.
تظهر الجوانب الفنية لبيتكوين (BTC) أن السوق في نطاق صعودي متذبذب. تظهر توزيع الرقائق على السلسلة أن الرقائق التي تزيد عن 100,000 دولار قد زادت.
تظهر أداء الإيثيريوم (ETH) أنه أضعف من البيتكوين (BTC)، حيث انخفض سعر ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، ارتفع عدد العناوين النشطة على شبكة الإيثيريوم، مما قد يشير إلى أن مرحلة القاع قد اكتملت.
تحليل تأثير البيانات الاقتصادية الكلية
تأثير بيانات توظيف ADP على سعر BTC له تأثير معين. تظهر الإحصاءات أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من المتوقع، فإن احتمال ارتفاع BTC خلال 7 أيام يكون حوالي 94%، بمتوسط زيادة قدرها 6.8%. قد يكون ذلك لأن التوظيف القوي يُعتبر علامة على انتعاش اقتصادي، مما يقلل من مخاوف السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، فإن مرونة سعر BTC بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدودة نسبيًا. تظهر تحليل الانحدار أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بنسبة 1%، فإن BTC يرتفع في المتوسط بحوالي 0.06% فقط. لذلك، يمكن اعتبار بيانات ADP بمثابة مؤشر مساعد على المشاعر، ولكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه BTC. يجب دمج الاتجاهات الفعلية مع إشارات السياسة الكلية والأحداث الخاصة بسوق التشفير لإجراء حكم شامل.
تحليل البيانات على السلسلة
بلغ إجمالي كمية العملات المستقرة هذا الأسبوع زيادة طفيفة إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، وهو انخفاض كبير مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له في الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفق الأموال. قد يعكس هذا دخول السوق في مرحلة انتظار، مما يؤدي إلى ضعف هامشي في السيولة على المدى القصير، مما يتطلب الحذر من الضغط المحتمل للتصحيح.
تراجع تدفق الأموال إلى صناديق ETF للبيتكوين للأسبوع الثالث على التوالي، حيث سجلت تدفقات صافية تبلغ 609 مليون فقط هذا الأسبوع، مما يشير إلى انخفاض كبير في تأثير الأموال. على الرغم من أن السعر لا يزال ضمن مسار ارتفاع، إلا أن هناك تباينًا مع الأساسيات المالية، مما يدل على ضعف في الاتجاه الصعودي ومخاطر تصحيح.
تستمر العلاوة والسعر خارج البورصة في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يدل على أن تدفق الأموال خارج البورصة يتراجع، وأن الزخم الجديد في السوق ضعيف. يتماشى هذا الاتجاه مع انخفاض معدل إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة، مما يظهر أن السوق في مرحلة المناورة على المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن نسبة حيازة BTC في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعني أن هناك تداولًا كبيرًا عند هذا السعر، وأن هناك توافقًا في السوق يتشكل تدريجياً في هذه المنطقة. تعكس هذه الكتلة من الحيازة أن هذا النطاق لديه خصائص دعم قوية، ولكن في نفس الوقت قد يصبح أيضًا منطقة مقاومة على المدى القصير.
تظهر تغييرات هيكل عنوان حيازة العملات تباينًا واضحًا في معركة التمويل: تقوم العناوين الكبيرة بتخفيض حجمها عند المستويات العالية، بينما تظهر العناوين الصغيرة والمتوسطة اتجاهًا لزيادة الحيازة. بشكل عام، تميل مواقف الأموال الكبيرة إلى الحذر، بينما تشكل الأموال الصغيرة والمتوسطة دعمًا مهمًا في نطاق الأسعار الحالي، والسوق في مرحلة ترقب وتنافس.
التحليل الفني
هذا الأسبوع، تراجع السوق بعد ارتفاعه على مستوى الساعة لاختبار مستوى الدعم بالقرب من 100,000 دولار. وقد ظل نطاق التداول الحالي ثابتًا لمدة تقارب 8 أيام، وقد يتأثر بعدم اختيار الاتجاه بسبب عطلة نهاية الأسبوع. تظهر الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أن المؤشرات قد تعافت، مما يعني وجود إمكانية للارتفاع أكثر. ولكن بالنظر إلى الانحراف في بيانات السيولة الأخيرة، إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة، فقد يحدث تراجع في الزخم بعد هذا الارتفاع.
بناءً على ما سبق، فإن السوق في لحظة حاسمة حالياً، ويجب على المستثمرين البقاء يقظين ومراقبة تغييرات المؤشرات عن كثب، وضبط الاستراتيجيات في الوقت المناسب.