Nouvelle phase de développement des stablecoins : passage de l'émission à la distribution, le poids de la valeur se déplace vers l'écosystème d'application.
Tendances futures des stablecoins : passage de l'émission à la distribution
Les stablecoins passent d'un produit expérimental à un outil financier indispensable, leur développement étant entré dans une nouvelle phase. La seule émission et la liquidité ne suffisent pas à garantir une croissance durable ; à l'avenir, cela impliquera le partage des bénéfices économiques avec des partenaires, la facilité d'intégration on-chain et off-chain, ainsi que le degré d'utilisation des caractéristiques programmables.
Aperçu du marché des stablecoins
Approvisionnement total : 240 milliards de dollars
Volume total des transactions au cours des 30 derniers jours : 3,1 billions de dollars
Revenus de réserve : 10 milliards de dollars
L'émission de stablecoin est principalement concentrée sur :
Échange centralisé (27%)
Protocole DeFi (11%)
Portefeuille non attribué (54%)
Le volume des transactions provient principalement de :
Protocole DeFi (21%)
Activité MEV(31%)
Portefeuille non attribué (35%)
De l'émission à la distribution
La valeur des stablecoins à leurs débuts était principalement déterminée par l'émetteur. Avec l'entrée de plus en plus d'émetteurs sur le marché, l'importance de l'émission diminue progressivement.
Maintenant, les distributeurs deviennent une couche de valeur clé :
Contrôler les relations et l'expérience utilisateur
Décider quels stablecoins reçoivent de l'attention
Facturer des frais d'intégration et de promotion à l'émetteur
De nombreux distributeurs améliorent l'architecture de leur plateforme :
PayPal a lancé PYUSD
Telegram collabore avec Ethena
Meta explore le canal stablecoin
Plateforme de technologie financière intégrant directement des fonctionnalités de stablecoin
Cas d'utilisation de stablecoin sur la chaîne
échange centralisé ( CEX )
Représente 27 % de l'offre totale
Représente 11% du volume total des transactions
Réserves de revenus de 3 milliards de dollars
Principalement utilisé pour les dépôts et retraits des utilisateurs, les transferts entre les échanges et l'exploitation interne.
finance décentralisée ( DeFi )
Représente 11% de l'offre totale
représente 21% du volume total des transactions
Réserves de revenus de 1,1 milliard de dollars
Principalement utilisé pour les pools de liquidités DEX, le marché des prêts et les droits de créance garantis par des actifs. Le volume des transactions a considérablement augmenté au cours des 6 derniers mois.
activité MEV
Représente moins de 1% de l'offre totale
Représente 31% du volume total des transactions
Les robots MEV obtiennent de la valeur grâce au trading haute fréquence, ce qui entraîne une part de volume de transactions en chaîne trop élevée.
portefeuille non attribué
Représente 54% de l'offre totale
Représente 35 % du volume total des transactions
Réserve de revenus de 5,6 milliards de dollars
y compris les utilisateurs de détail, les institutions inconnues, les petites et moyennes entreprises, etc., impliquant diverses utilisations telles que les paiements, l'épargne, etc.
Conclusion
L'écosystème des stablecoins entre dans une nouvelle phase, la valeur sera davantage dirigée vers les participants construisant des applications et des infrastructures. L'avenir appartient aux constructeurs capables de libérer tout le potentiel des stablecoins, et il y aura plus d'innovations dans les méthodes de création, de distribution et d'acquisition de la valeur au sein de l'ensemble de l'écosystème.
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Rugpull幸存者
· Il y a 5h
Volume de plusieurs milliers de milliards de dollars américains, c'est complètement absurde.
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PaperHandSister
· Il y a 13h
Qui croit encore vraiment à ces données ?
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GasFeeCrier
· 08-04 06:54
Peu importe les profits, ce truc n'est qu'un jeton.
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zkProofInThePudding
· 08-04 05:34
2400 milliards de dollars, ce n'est pas encore assez gros.
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rugged_again
· 08-02 22:25
Autant faire du K, cex n'est pas jouable.
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metaverse_hermit
· 08-02 22:22
Encore une fois, ces soi-disant géants prennent les pigeons avec de nouvelles astuces.
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HashBandit
· 08-02 22:20
à l'époque où je minais du btc, mes coûts d'électricité étaient plus élevés que les frais de stablecoin actuels... le réseau a vraiment grandi, je ne vais pas mentir
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ApeWithNoFear
· 08-02 22:19
Encore une fois, ce truc, c'est le portefeuille qui prend le plus de place.
Nouvelle phase de développement des stablecoins : passage de l'émission à la distribution, le poids de la valeur se déplace vers l'écosystème d'application.
Tendances futures des stablecoins : passage de l'émission à la distribution
Les stablecoins passent d'un produit expérimental à un outil financier indispensable, leur développement étant entré dans une nouvelle phase. La seule émission et la liquidité ne suffisent pas à garantir une croissance durable ; à l'avenir, cela impliquera le partage des bénéfices économiques avec des partenaires, la facilité d'intégration on-chain et off-chain, ainsi que le degré d'utilisation des caractéristiques programmables.
Aperçu du marché des stablecoins
L'émission de stablecoin est principalement concentrée sur :
Le volume des transactions provient principalement de :
De l'émission à la distribution
La valeur des stablecoins à leurs débuts était principalement déterminée par l'émetteur. Avec l'entrée de plus en plus d'émetteurs sur le marché, l'importance de l'émission diminue progressivement.
Maintenant, les distributeurs deviennent une couche de valeur clé :
De nombreux distributeurs améliorent l'architecture de leur plateforme :
Cas d'utilisation de stablecoin sur la chaîne
échange centralisé ( CEX )
Principalement utilisé pour les dépôts et retraits des utilisateurs, les transferts entre les échanges et l'exploitation interne.
finance décentralisée ( DeFi )
Principalement utilisé pour les pools de liquidités DEX, le marché des prêts et les droits de créance garantis par des actifs. Le volume des transactions a considérablement augmenté au cours des 6 derniers mois.
activité MEV
Les robots MEV obtiennent de la valeur grâce au trading haute fréquence, ce qui entraîne une part de volume de transactions en chaîne trop élevée.
portefeuille non attribué
y compris les utilisateurs de détail, les institutions inconnues, les petites et moyennes entreprises, etc., impliquant diverses utilisations telles que les paiements, l'épargne, etc.
Conclusion
L'écosystème des stablecoins entre dans une nouvelle phase, la valeur sera davantage dirigée vers les participants construisant des applications et des infrastructures. L'avenir appartient aux constructeurs capables de libérer tout le potentiel des stablecoins, et il y aura plus d'innovations dans les méthodes de création, de distribution et d'acquisition de la valeur au sein de l'ensemble de l'écosystème.