Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : l'émergence d'un nouveau domaine d'investissement dans les Cryptoactifs
Les entreprises de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) émergent comme une nouvelle façon d'investir dans les cryptoactifs. Ces entreprises s'inspirent des stratégies d'une célèbre entreprise technologique, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement dans des actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après des recherches approfondies, nous avons une grande confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à privilégier les investissements concentrés.
En tant qu'investisseurs professionnels, nous gardons toujours une attitude ouverte et continuons à examiner nos points de vue existants. Compte tenu de la prime persistante sur certaines actions de sociétés DAT et des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques pour tirer parti de cette tendance. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas durer éternellement, investir dans les DAT et expliquer que leur prix de transaction est supérieur à la valeur nette d'actif sous-jacent (NAV) est raisonnablement justifié.
La raison la plus fondamentale d'être haussier est qu'à travers certaines entreprises DAT, au fil du temps, les investisseurs pourraient détenir plus de jetons Bitcoin (BTC-par-action, "BPS") par rapport à un achat direct de Bitcoin. Par exemple :
Si vous achetez des actions de la société DAT pour le double de la valeur nette des actifs, cela équivaut à acheter 0,5 jeton Bitcoin, et non pas à acheter directement 1,0 jeton Bitcoin. Cependant, si la société peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an (il a augmenté de 74 % l'année dernière), alors à la fin de la deuxième année, le nombre de jetons Bitcoin que l'investisseur possède réellement atteindra 1,1, dépassant ainsi le nombre acheté directement sur le marché.
Pour croire que l'entreprise DAT peut continuer à développer BPS, il faut croire en trois points clés :
Les actions ne sont pas toujours échangées à leur juste valeur, le marché peut présenter des comportements irrationnels, entraînant une surévaluation par rapport à la valeur nette des actifs.
Certaines actions de sociétés DAT présentent une volatilité élevée, ce qui crée des conditions pour que l'entreprise émette des obligations convertibles ou obtienne une prime de volatilité en vendant ses propres options d'achat.
La direction possède une suffisamment de sagesse financière pour tirer parti de ces conditions de marché.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est leur capacité à relier le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, essentiellement en transformant les cryptoactifs en actions. La forte demande pour certaines entreprises DAT, des ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds n'a pas pu entrer sur le marché en raison des barrières à l'entrée des produits natifs en cryptoactifs. Maintenant, davantage de capitaux entrent dans ce domaine par le biais du système financier traditionnel, ce qui est un signe positif.
D'un point de vue de l'offre structurelle, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car le DAT est en réalité un fonds fermé à sens unique, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent se dissiper aussi facilement que s'ils s'accumulaient. Ce phénomène pourrait avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter plus de jetons en tant que réserve sans favoriser la vente.
Actuellement, le marché compte plusieurs entreprises DAT spécialisées dans différents cryptoactifs, y compris le Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises ont chacune leurs particularités, certaines s'inspirant des stratégies de cas de succès, tandis que d'autres innovent en fonction des caractéristiques de cryptoactifs spécifiques.
Avec le succès de l'entreprise DAT sur le marché, ce domaine accueille de plus en plus de nouveaux projets. L'intérêt des investisseurs pour ces nouveaux outils d'investissement émergents est en forte croissance, montrant que l'investissement dans les actifs numériques évolue vers une direction plus mainstream et diversifiée.
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ConsensusDissenter
· Il y a 13h
Un autre système de Ponzi a commencé, n'est-ce pas ?
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TestnetScholar
· Il y a 14h
Une autre machine à prendre les gens pour des idiots est arrivée.
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GateUser-9ad11037
· Il y a 15h
Actions + chiffrement, compris.
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SybilAttackVictim
· Il y a 15h
entrer dans une position entrer dans une position Il y a encore des places, le patron nous emmène !
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MEVHunterZhang
· Il y a 15h
C’est une nouvelle routine pour couper à nouveau les poireaux
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FortuneTeller42
· Il y a 15h
Frit jusqu'à ce que les pigeons soient étourdis.
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HashBandit
· Il y a 15h
smh... même vieux système de ponzi mais avec des étapes supplémentaires et des frais de gas plus élevés tbh
L'essor des entreprises de coffre-fort d'actifs numériques : une nouvelle voie d'investissement dans les Cryptoactifs.
Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : l'émergence d'un nouveau domaine d'investissement dans les Cryptoactifs
Les entreprises de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) émergent comme une nouvelle façon d'investir dans les cryptoactifs. Ces entreprises s'inspirent des stratégies d'une célèbre entreprise technologique, offrant aux investisseurs des opportunités d'investissement dans des actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après des recherches approfondies, nous avons une grande confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à privilégier les investissements concentrés.
En tant qu'investisseurs professionnels, nous gardons toujours une attitude ouverte et continuons à examiner nos points de vue existants. Compte tenu de la prime persistante sur certaines actions de sociétés DAT et des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques pour tirer parti de cette tendance. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas durer éternellement, investir dans les DAT et expliquer que leur prix de transaction est supérieur à la valeur nette d'actif sous-jacent (NAV) est raisonnablement justifié.
La raison la plus fondamentale d'être haussier est qu'à travers certaines entreprises DAT, au fil du temps, les investisseurs pourraient détenir plus de jetons Bitcoin (BTC-par-action, "BPS") par rapport à un achat direct de Bitcoin. Par exemple :
Si vous achetez des actions de la société DAT pour le double de la valeur nette des actifs, cela équivaut à acheter 0,5 jeton Bitcoin, et non pas à acheter directement 1,0 jeton Bitcoin. Cependant, si la société peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an (il a augmenté de 74 % l'année dernière), alors à la fin de la deuxième année, le nombre de jetons Bitcoin que l'investisseur possède réellement atteindra 1,1, dépassant ainsi le nombre acheté directement sur le marché.
Pour croire que l'entreprise DAT peut continuer à développer BPS, il faut croire en trois points clés :
Les actions ne sont pas toujours échangées à leur juste valeur, le marché peut présenter des comportements irrationnels, entraînant une surévaluation par rapport à la valeur nette des actifs.
Certaines actions de sociétés DAT présentent une volatilité élevée, ce qui crée des conditions pour que l'entreprise émette des obligations convertibles ou obtienne une prime de volatilité en vendant ses propres options d'achat.
La direction possède une suffisamment de sagesse financière pour tirer parti de ces conditions de marché.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est leur capacité à relier le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, essentiellement en transformant les cryptoactifs en actions. La forte demande pour certaines entreprises DAT, des ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds n'a pas pu entrer sur le marché en raison des barrières à l'entrée des produits natifs en cryptoactifs. Maintenant, davantage de capitaux entrent dans ce domaine par le biais du système financier traditionnel, ce qui est un signe positif.
D'un point de vue de l'offre structurelle, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car le DAT est en réalité un fonds fermé à sens unique, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent se dissiper aussi facilement que s'ils s'accumulaient. Ce phénomène pourrait avoir un impact plus positif sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter plus de jetons en tant que réserve sans favoriser la vente.
Actuellement, le marché compte plusieurs entreprises DAT spécialisées dans différents cryptoactifs, y compris le Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises ont chacune leurs particularités, certaines s'inspirant des stratégies de cas de succès, tandis que d'autres innovent en fonction des caractéristiques de cryptoactifs spécifiques.
Avec le succès de l'entreprise DAT sur le marché, ce domaine accueille de plus en plus de nouveaux projets. L'intérêt des investisseurs pour ces nouveaux outils d'investissement émergents est en forte croissance, montrant que l'investissement dans les actifs numériques évolue vers une direction plus mainstream et diversifiée.