Aliran Dana Institusi Mengungkap Lima Fokus Investasi Potensial di "Musim Altcoin" Kali Ini
Dengan Bitcoin menembus batas 120.000 USD dan Ethereum kembali ke 3.400 USD, diskusi tentang kembalinya pasar altcoin semakin hangat. Artikel ini berdiskusi dari sudut pandang subjektif, mengelilingi lima jalur yaitu cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin untuk mengeksplorasi arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural lebih lanjut.
Musim "alt season" kali ini berbeda dari tahun-tahun sebelumnya. Pertama, seiring dengan kemajuan undang-undang terkait, batasan regulasi semakin jelas, dan hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk ke pasar sedang dihilangkan. Partisipasi dana institusi akan mengubah kepemilikan kekuatan penetapan harga pasar, di mana mereka lebih memperhatikan kepatuhan dan fundamental. Kedua, penggerak institusi dari ETF spot Bitcoin dan efek siphoning dari perusahaan publik yang mengumpulkan Bitcoin, menyebabkan likuiditas pasar terus terfokus pada Bitcoin.
Dari pergerakan Bitcoin ke Ethereum, dapat dilihat bahwa kemana aliran dana institusi, di situlah titik panas pasar berada. Ini berarti bahwa "alt season" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, bukan rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulasi. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang mengalami limpahan dana institusi mungkin lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset
Token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, dan HYPE.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang relatif lemah dalam pemulihan harga kali ini, dengan struktur kepemilikan yang relatif longgar. Jika tidak ada kerusakan pada dasar fundamental, begitu dana pasar kembali, elastisitas harga SOL mungkin akan lebih menonjol.
HYPE sebagai proyek baru, memiliki siklus hidup yang masih pendek, tetapi mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
Jalur Kandidat ETF
Koin kandidat ETF potensial termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, dan APT. Di antaranya, ETF staking spot Solana telah disetujui.
XRP saat ini menghadapi situasi serupa, ProShares Ultra berbasis futures XRP ETF telah disetujui. Sengketa regulasi antara Ripple Labs dan SEC AS mungkin akan berakhir, kemungkinan SEC menyetujui XRP spot ETF tahun ini cukup tinggi. XRP tetap menunjukkan ketahanan di tengah beberapa kali penyesuaian pasar.
Probabilitas persetujuan LTC dan HBAR juga cukup tinggi, dan keduanya tidak ditandai sebagai sekuritas, dengan atribut kepatuhan yang jelas. HBAR juga menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan dalam beberapa guncangan pasar.
Jalur RWA
RWA melepaskan potensi likuiditas, transparansi, dan aksesibilitas global aset dengan men-tokenisasi aset tradisional. Dengan perbaikan lingkungan regulasi, jalur RWA mendapatkan dukungan kebijakan.
Protokol yang saat ini telah membentuk skala dan menerbitkan token utama adalah Ondo(ONDO) dan Centrifuge(CFG). Sebagai pilar teknologi yang tidak terpisahkan dari jalur RWA, Chainlink(LINK) juga layak untuk diperhatikan.
Jalur DeFi
DeFi sedang mendapatkan dukungan kebijakan, SEC AS berencana meluncurkan kebijakan "kebebasan inovasi". Volume perdagangan spot DEX mengalami sedikit peningkatan dibandingkan bulan lalu, sementara volume perdagangan kuartalan DEX derivatif mencapai rekor tertinggi.
Nilai terkunci dari perjanjian pinjam meminjam memiliki proporsi tertinggi, diikuti oleh perjanjian staking likuid, dengan pemimpin masing-masing adalah Aave dan Lido. Proyek DeFi biasanya memiliki pendapatan arus kas yang nyata, yang sangat penting di periode di mana kepercayaan langka.
Seiring dengan pemanasan berkelanjutan ekosistem Ethereum, proyek DeFi di atasnya kemungkinan besar akan mendapatkan manfaat dari efek limpahan dana. Pemimpin di sektor pinjam-meminjam AAVE dan pemimpin di sektor DEX UNI, berkat posisi ekosistem yang matang dan model pendapatan yang stabil, mungkin akan menjadi pilihan utama bagi dana. HYPE sebagai proyek potensial baru, menunjukkan pertumbuhan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi tertentu.
Jalur Stablecoin
Gelombang adopsi nyata berikutnya dari cryptocurrency mungkin berasal dari stablecoin dan bidang pembayaran. Peluncuran RUU Genius semakin memperjelas kerangka regulasi untuk stablecoin. Jalur stablecoin biasanya berkolaborasi dengan jalur RWA dan DeFi.
Sky( sebelumnya adalah MakerDAO) yang merupakan pemimpin di bidang stablecoin terdesentralisasi, menjaga kesehatan keuangan melalui investasi obligasi AS yang tertokenisasi, menunjukkan fundamental yang kuat. Ethena adalah protokol yang diluncurkan pada tahun 2024, dengan skala penguncian dana yang sudah dapat bersaing dengan Sky, sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik Converge yang fokus pada RWA.
Ledakan sejati dari pasar altcoin membutuhkan katalis yang bersamaan antara struktur modal, lingkungan kebijakan, dan narasi pasar. Hanya koin yang memiliki fundamental, dapat menceritakan kisah dengan jelas, dan diterima oleh institusi yang mungkin dapat menembus kabut rekonstruksi valuasi dalam siklus mendatang dan menjadi pemenang sejati.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
4
Bagikan
Komentar
0/400
SelfCustodyIssues
· 08-03 09:13
Institusi datang, investor kecil pergi.
Lihat AsliBalas0
RugpullSurvivor
· 08-02 20:55
altcoin sudah hampir meledak ke langit
Lihat AsliBalas0
FlatTax
· 08-02 20:53
Ngomong-ngomong, hanya ada beberapa jalur ini, tidak ada permainan baru ya.
Dana institusi memimpin putaran baru alt season, lima jalur utama memicu minat investasi.
Aliran Dana Institusi Mengungkap Lima Fokus Investasi Potensial di "Musim Altcoin" Kali Ini
Dengan Bitcoin menembus batas 120.000 USD dan Ethereum kembali ke 3.400 USD, diskusi tentang kembalinya pasar altcoin semakin hangat. Artikel ini berdiskusi dari sudut pandang subjektif, mengelilingi lima jalur yaitu cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin untuk mengeksplorasi arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural lebih lanjut.
Musim "alt season" kali ini berbeda dari tahun-tahun sebelumnya. Pertama, seiring dengan kemajuan undang-undang terkait, batasan regulasi semakin jelas, dan hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk ke pasar sedang dihilangkan. Partisipasi dana institusi akan mengubah kepemilikan kekuatan penetapan harga pasar, di mana mereka lebih memperhatikan kepatuhan dan fundamental. Kedua, penggerak institusi dari ETF spot Bitcoin dan efek siphoning dari perusahaan publik yang mengumpulkan Bitcoin, menyebabkan likuiditas pasar terus terfokus pada Bitcoin.
Dari pergerakan Bitcoin ke Ethereum, dapat dilihat bahwa kemana aliran dana institusi, di situlah titik panas pasar berada. Ini berarti bahwa "alt season" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, bukan rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulasi. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang mengalami limpahan dana institusi mungkin lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset
Token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, dan HYPE.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang relatif lemah dalam pemulihan harga kali ini, dengan struktur kepemilikan yang relatif longgar. Jika tidak ada kerusakan pada dasar fundamental, begitu dana pasar kembali, elastisitas harga SOL mungkin akan lebih menonjol.
HYPE sebagai proyek baru, memiliki siklus hidup yang masih pendek, tetapi mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
Jalur Kandidat ETF
Koin kandidat ETF potensial termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, dan APT. Di antaranya, ETF staking spot Solana telah disetujui.
XRP saat ini menghadapi situasi serupa, ProShares Ultra berbasis futures XRP ETF telah disetujui. Sengketa regulasi antara Ripple Labs dan SEC AS mungkin akan berakhir, kemungkinan SEC menyetujui XRP spot ETF tahun ini cukup tinggi. XRP tetap menunjukkan ketahanan di tengah beberapa kali penyesuaian pasar.
Probabilitas persetujuan LTC dan HBAR juga cukup tinggi, dan keduanya tidak ditandai sebagai sekuritas, dengan atribut kepatuhan yang jelas. HBAR juga menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan dalam beberapa guncangan pasar.
Jalur RWA
RWA melepaskan potensi likuiditas, transparansi, dan aksesibilitas global aset dengan men-tokenisasi aset tradisional. Dengan perbaikan lingkungan regulasi, jalur RWA mendapatkan dukungan kebijakan.
Protokol yang saat ini telah membentuk skala dan menerbitkan token utama adalah Ondo(ONDO) dan Centrifuge(CFG). Sebagai pilar teknologi yang tidak terpisahkan dari jalur RWA, Chainlink(LINK) juga layak untuk diperhatikan.
Jalur DeFi
DeFi sedang mendapatkan dukungan kebijakan, SEC AS berencana meluncurkan kebijakan "kebebasan inovasi". Volume perdagangan spot DEX mengalami sedikit peningkatan dibandingkan bulan lalu, sementara volume perdagangan kuartalan DEX derivatif mencapai rekor tertinggi.
Nilai terkunci dari perjanjian pinjam meminjam memiliki proporsi tertinggi, diikuti oleh perjanjian staking likuid, dengan pemimpin masing-masing adalah Aave dan Lido. Proyek DeFi biasanya memiliki pendapatan arus kas yang nyata, yang sangat penting di periode di mana kepercayaan langka.
Seiring dengan pemanasan berkelanjutan ekosistem Ethereum, proyek DeFi di atasnya kemungkinan besar akan mendapatkan manfaat dari efek limpahan dana. Pemimpin di sektor pinjam-meminjam AAVE dan pemimpin di sektor DEX UNI, berkat posisi ekosistem yang matang dan model pendapatan yang stabil, mungkin akan menjadi pilihan utama bagi dana. HYPE sebagai proyek potensial baru, menunjukkan pertumbuhan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi tertentu.
Jalur Stablecoin
Gelombang adopsi nyata berikutnya dari cryptocurrency mungkin berasal dari stablecoin dan bidang pembayaran. Peluncuran RUU Genius semakin memperjelas kerangka regulasi untuk stablecoin. Jalur stablecoin biasanya berkolaborasi dengan jalur RWA dan DeFi.
Sky( sebelumnya adalah MakerDAO) yang merupakan pemimpin di bidang stablecoin terdesentralisasi, menjaga kesehatan keuangan melalui investasi obligasi AS yang tertokenisasi, menunjukkan fundamental yang kuat. Ethena adalah protokol yang diluncurkan pada tahun 2024, dengan skala penguncian dana yang sudah dapat bersaing dengan Sky, sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik Converge yang fokus pada RWA.
Ledakan sejati dari pasar altcoin membutuhkan katalis yang bersamaan antara struktur modal, lingkungan kebijakan, dan narasi pasar. Hanya koin yang memiliki fundamental, dapat menceritakan kisah dengan jelas, dan diterima oleh institusi yang mungkin dapat menembus kabut rekonstruksi valuasi dalam siklus mendatang dan menjadi pemenang sejati.