分散型融資のリーダー:Aaveの歴史と将来の展望

DeFi市場は2024年第一四半期に強いパフォーマンスを示し、手数料と収入は年間新高を記録しました。DeFiのコア機能の一つである貸出分野では、総ロック価値(TVL)が29.586億ドルに達し、DeFi全体のTVLの36%を占めています。この背景の中、Aaveは貸出市場の重要な参加者として特に目立っており、第一四半期の総借入額は61億ドルで、前四半期比で79%増加し、貸出収入は40%増の3490万ドルとなり、DeFi貸出市場のトップを維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは2017年5月にStani Kulechovによって設立されたETHLendプロジェクトに始まります。2018年末、ETHLendはピアツーピア契約モデルに転換し、Aaveに改名されました。2020年にAaveは正式に立ち上がり、その後新しいバージョンや新しいビジネスを次々と展開しています。これにはステーブルコインGHO、ソーシャルネットワークプロトコルLens、機関向け貸出プラットフォームAave Arcなどが含まれます。2024年5月現在、AaveはDeFi分野でのTVLランキングで3位に位置し、10.694億ドルに達しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveのコアチームには、創設者兼CEOのStani Kulechov、COOのJordan Lazaro Gustave、CFOのPeter Kerr、機関ビジネス責任者のAjit Tripathiなどが含まれています。チームメンバーは豊富な金融および技術のバックグラウンドを持っています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveの発展の過程で何度も資金調達の支援を受けています。2017年にICOを通じて1620万ドルを調達し、2020年7月に300万ドルのAラウンド資金調達を受け、同年10月に2500万ドルのBラウンド資金調達を完了しました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

AaveプロトコルはV1からV4までの複数の反復的なアップグレードを経てきました。V4バージョンでは、統一流動性層、曖昧な金利制御、GHOのネイティブ統合などの革新的な設計が導入される予定です。また、AaveはステーブルコインGHO、ソーシャルプロトコルLens、機関向け貸出プラットフォームAave Arcなどの新しいビジネスも開始しました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

競争環境において、Aaveは貸付、フラッシュローン、クロスチェーン貸付などの分野でリードしています。そのステーブルコインGHOは時価総額は小さいものの、Aaveプラットフォームとの深い統合が進んでいます。

! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道

AAVEトークンの総供給量は1600万枚で、ガバナンスとステーキング報酬において重要な役割を果たしています。AaveはDAO形式でガバナンスを行い、ユーザーが参加するためのさまざまなステーキング方法を提供しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

2024年5月までに、AaveのTVLは102.52億ドルに達し、DeFi貸付プロトコルの中で首位に立っています。Aave V3のユーザー数と取引量はともに顕著な増加を示しており、資産の利用率も高い水準にあります。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは多くの面で先行していますが、いくつかの課題にも直面しています。クロスチェーンレンディング分野では競争が激化しており、革新的なレンディングソリューションが次々と登場しています。GHOとAaveエコシステムの統合はまだ強化する必要があります。市場地位を確立するために、Aaveは継続的な革新とエコシステムの改善、各ビジネスセクター間の相乗効果の向上が求められます。

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