Стратегия токенизации RWA в Гонконге: создание глобального центра финансовых инноваций в области цифровых активов

Цифровой актив Финансы: Гонконг на пути к инновационному фронту

Гонконг уверенно движется к инновационному фронту финансов цифровых активов. С момента официального объявления политики в области виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг стал одной из самых активно принимающих юрисдикций Web3 и цифровые активы среди международных финансовых центров мира. От четкой политической приверженности правительства до институциональной поддержки со стороны регуляторов, Гонконг полностью продвигает инновации в области финансов цифровых активов.

Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. 28 августа 2024 года Управление финансовых услуг Гонконга официально запустило программу песочницы "Ensemble", целью которой является использование экспериментальных токенизированных валют для облегчения расчетов между банками и сосредоточение внимания на торговле токенизированными активами. Это знаменует собой дальновидное планирование Гонконга в области токенизации активов и подчеркивает его стремление стать глобальным центром токенизации RWA.

Согласно последним данным статистической платформы, общая рыночная стоимость RWA превышает 130 миллиардов долларов США. Некоторые учреждения прогнозируют, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, что означает потенциальное пространство для роста более чем в 75 раз в течение следующих 7 лет.

Такое огромное пространство для роста создает рыночную основу для Гонконга, чтобы стать глобальным узлом токенизации RWA. Примечательно, что в последнее время на Гонконгской неделе финансовых технологий одна из платформ объявила о сотрудничестве с несколькими фондами для запуска токенизированного фондового проекта для розничных инвесторов в Гонконге в рамках проекта Ensemble и проведения концептуального доказательства on-chain финансовых продуктов.

"Обетованная земля" Web3 в Гонконге? Попробуем проанализировать видение токенизации RWA Ensemble

Видение Гонконга по цифровым активам за "Ensemble"

Проект "Ensemble" является глубокой стратегией Гонконга по развертыванию цифровых активов в финансовом секторе и укреплению статуса международного финансового центра. Еще в марте 2024 года Гонконгская администрация финансовых услуг официально объявила о проекте "Ensemble", четко заявив о поддержке развития токенизированного рынка Гонконга и сосредоточившись в первую очередь на токенизированных депозитах.

Затем песочница "Ensemble" была дополнительно расширена для исследования и тестирования большего количества случаев токенизации, включая расчет токенизированных активов реального мира, таких как зеленые облигации, добровольные сокращения выбросов, самолеты, станции зарядки электромобилей, электронные коносаменты и управление финансовыми активами. Это может стать новой финансовой рыночной инфраструктурой, соединяющей токенизированные активы реального мира и токенизированные валюты.

По сути, проект "Ensemble" является финансовой экспериментальной платформой для цифровых активов, созданной в Гонконге. Он не только помог Гонконгу установить систему тестирования с ориентацией на соблюдение норм, но и предоставил возможность для будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов.

Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, предоставляя уникальные преимущества:

  • Повышение рентабельности: устранение посредников, снижение торговых издержек, повышение эффективности.
  • Повышение доступности: активы могут быть дробными, что увеличивает ликвидность и доступность.

Это делает RWA основным двигателем прироста цифровых активов на блокчейне, эффективно связывая Web3 с огромным пулом традиционных активов. В рамках токенизации физические активы могут не только вступать в экосистему блокчейн-торговли, но и получать доходы DeFi через кредитование и залог, вводя реальные активы с доходом в рынок цифровых активов и укрепляя его ценовую основу.

По сравнению с общей заблокированной стоимостью на блокчейне почти 90 миллиардов долларов (TVL), токенизированные RWA-активы, такие как облигации, золото, акции, недвижимость и т.д., составляют десятки триллионов долларов. Таким образом, токенизация RWA однозначно принесет сильный дополнительный импульс для цепочечных активов.

С распространением токенизации RWA мир на блокчейне столкнется с глубокими изменениями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами постепенно размываются, система активов на блокчейне не только значительно расширится по масштабу, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предоставляя глобальным инвесторам более разнообразный выбор.

Проект "Ensemble" как раз нацелен на перспективное исследование этой интеграции. Его новые продукты и модели станут "репетицией" для следующего этапа инноваций в цифровых активах Гонконга, предоставляя мощный импульс для превращения Гонконга в глобальный узел токенизации RWA.

"Обетованная земля" Web3 в Гонконге? Попробуем проанализировать видение токенизации RWA от Ensemble

Токенизация RWA: Возможности цифровой эпохи в Гонконге

Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокой финансовой культурой как международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам токенизироваться в форме цифровых активов с использованием технологий блокчейн, что повышает ликвидность и доступность активов.

В то же время, Гонконг, будучи международным финансовым гигантом, располагает большими зрелыми активами и масштабом, необходимыми для рынка RWA. Его финансовый сектор богат разнообразием, накоплен многолетний опыт, имеется зрелая система управления рисками, развитая торговая инфраструктура и большая клиентская база.

Эти преимущества помогут Гонконгу быстро перенести активы RWA в блокчейн, предоставляя рынку соответствующие и безопасные решения для торговли, становясь мостом между Web2 и Web3.

В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре ключевые темы для экспериментального тестирования токенизации RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первых экспериментов по токенизации RWA.

В качестве примера концептуального доказательства токенизированных фондовых продуктов в проекте Ensemble, осуществленного в сотрудничестве с фондовыми компаниями, это исследование имеет потенциал для продвижения оцифровки и прозрачности продуктов с фиксированным доходом, что приведет к инновационным преобразованиям в области управления активами:

  • Соответствие и безопасность: опираясь на платформу тестирования соответствия требованиям, обеспечить, чтобы токенизированные фонды соответствовали регулирующим стандартам.
  • Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет прозрачную торговлю фондовыми продуктами на блокчейне, активы могут быть дробными, что увеличивает ликвидность.
  • Повышение эффективности и оптимизация затрат: упрощение традиционных процессов управления фондами, снижение промежуточных затрат, привлечение более широкой базы розничных инвесторов.

Этот токенизированный инвестиционный фонд не только значительно повышает скорость и эффективность расчетов, но и снижает барьеры входа, позволяя небольшие инвестиции, что приносит новые источники ликвидности на рынок и может способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.

Некоторые учреждения прогнозируют, что к 2026 году учреждения и высокообеспеченные инвесторы ожидают выделить 5,6% и 8,6% своих инвестиционных портфелей на токенизированные активы. Это означает, что в течение следующих 3 лет прирост распределения инвестиционных вложений в токенизированные RWA со стороны учреждений и высокообеспеченных инвесторов в целом превысит 100%.

"Обетованная земля" Web3 в Гонконге? Попробуем проанализировать видение токенизации RWA Ensemble

Розничные продукты: Потенциальная точка взрыва RWA

За последние 5 лет самыми успешными финансовыми продуктами в области цифровых активов в мировом масштабе являются стейблкоины. Будучи продуктом с атрибутами RWA, ориентированным на обычных пользователей, стейблкоины стали одним из широко признанных примеров использования цифровых активов. Только в одной версии USDT количество учетных записей на блокчейне превышает 40 миллионов, что действительно сделало блокчейн доступным не только для немногих, но и значительно расширило базу пользователей Web3 и цифровых активов.

Многочисленные основные традиционные финансовые учреждения также начали сосредотачиваться на таких продуктах, стремясь расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем фондов, токенизирующих государственные облигации, возглавляемых некоторыми учреждениями, близок к 1 миллиарду долларов, что заложило прочную основу для применения токенизированных RWA продуктов на розничном рынке.

Розничные RWA токенизированные продукты обладают преимуществами доступности, что привлекает больше обычных инвесторов к участию. Благодаря токенизации RWA традиционно высокопороговые активы могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, что значительно снижает инвестиционный порог. Более важно, что розничные RWA продукты благодаря прозрачным характеристикам блокчейна усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокий уровень доверия.

В области токенизации RWA в Гонконге ряд компаний, занимающихся цифровыми активами, способствуют инновациям и продвижению RWA в соответствии с правилами. Одна из платформ, являющаяся первой лицензированной платформой виртуальных активов в Гонконге, сыграла ключевую роль в этом процессе. Эта платформа прекрасно понимает стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно работает над тем, чтобы внедрить токенизированные активы на массовый рынок, включая использование своих политических преимуществ как регулируемой платформы, расширяя сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями, чтобы предоставить клиентам услуги по сделкам с RWA в соответствии с правилами.

Преимущества этой платформы включают:

  • Первая лицензированная платформа в Гонконге, обладающая богатым опытом.
  • Широкое сотрудничество с ведущими традиционными финансовыми учреждениями для совместного продвижения проектов, таких как цифровые активы ETF и токенизация инвестиционных фондов.
  • Строго следуя требованиям регулирования, мы предоставляем партнерам безопасную и соответствующую требованиям среду, одновременно получив максимальный объем страхования в мире.
  • Имея полный ассортимент продуктов и лицензий на все услуги, мы можем предложить многоуровневые решения от базовой инфраструктуры до верхнего уровня DeFi.

Эта структура не только помогает Гонконгу укрепить связь между Web3 и традиционными финансами, но также обеспечивает более высокий уровень доверия и удобный опыт участия для инвесторов благодаря соблюдению норм управления активами и контролю рисков.

"Обетованная земля" Web3 Гонконга? Попробуем проанализировать видение токенизации RWA от Ensemble

Заключение

Для исследования финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA представляет собой ожидаемое "парадигмальное изменение". Если удастся найти законный способ комбинирования цифровых активов на блокчейне с активами реального мира и попробовать их продвижение в розничной форме, не исключено, что это станет следующим "толчком" для финансов цифровых активов.

Гонконг обладает уникальными преимуществами в глобальных финансовых инновациях цифровых активов. В качестве международного финансового центра Гонконг располагает широкими традиционными финансовыми ресурсами, включая зрелую систему управления рисками, развитую торговую инфраструктуру и огромную клиентскую базу. Эти преимущества поддерживают Гонконг в привлечении фондов, акций, золота и других физических активов на блокчейн в форме RWA, полностью раскрывая их ликвидный потенциал.

У нас есть основания ожидать, что Гонконг в ближайшем будущем станет мировым центром токенизации RWA.

Гонконг — "земля обетованная" для Web3? Анализ видения токенизации RWA от Ensemble

"Обетованная земля" Web3 в Гонконге? Попробуем проанализировать видение токенизации RWA от Ensemble

RWA14.8%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
CodeAuditQueenvip
· 07-24 12:34
Обнаружение задней двери замедлено, боюсь раскрыть слабости.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployervip
· 07-21 22:25
Регулирование в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TideRecedervip
· 07-21 22:10
Главное, чтобы можно было купить дом...
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoSourGrapevip
· 07-21 22:03
Если бы я купил квартиру в Гонконге в конце 2022 года, я бы уже разбогател, а сейчас только лимоны до взрыва.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить