Текущий цикл Криптоактивов демонстрирует беспрецедентную сложность. Каждый новый цикл более сложен, чем предыдущий, и участники сталкиваются не только с более жесткой конкуренцией, но и с постоянно растущим числом опытных игроков. Для тех инвесторов, которые не смогли удержать основные активы, такие как биткойн или солана, в период медвежьего рынка, этот цикл может быть особенно трудным.
Причины увеличения сложности циклов
1. Влияние психологической травмы
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов испытали падение на 90-95%. Особенно удары, вызванные событиями с Luna и FTX, нанесли сокрушительный удар по всей отрасли, и цены на активы упали до исторического минимума. Эта глубокая травма оказала длительное влияние на участников рынка криптоактивов.
Инвесторы становятся более осторожными, не желая долго удерживать какие-либо активы, опасаясь снова понести значительные убытки. Рыночные настроения колеблются более резко, участники постоянно ищут верхушки циклов. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство всего экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, пороги доверия значительно повышаются.
2. Изменение инновационной модели
Хотя инфраструктура постоянно улучшается, отсутствуют революционные прорывы, такие как децентрализованные финансы (DeFi). Это привело к тому, что некоторые ставят под сомнение прогресс криптоактивов и даже считают их "ничего не достигнувшими". Инновационный ландшафт изменился от разрушительного к постепенному улучшению, что является естественным процессом развития технологий, но также ставит перед рынком, движимым нарративом, определенные вызовы.
В настоящее время все еще не хватает приложений-убийц, которые могли бы привлечь сотни миллионов пользователей, что является ключом к массовому принятию криптовалют.
3. Влияние регулирующей среды
Действия регулирующих органов оказали значительное влияние на развитие отрасли. Они препятствовали дальнейшему развитию некоторых многообещающих сфер (таких как DeFi) и ограничивали способность токенов управления передавать ценность своим держателям. Эта среда вынудила многих строителей уйти, остановила взаимодействие традиционных финансов и криптоиндустрии и в конечном итоге привела к тому, что отрасль больше зависела от венчурного финансирования, что создало неблагоприятную динамику предложения и ценообразования.
4. Восхождение финансового нигилизма
Указанные факторы вместе способствовали распространению финансового нигилизма в этом цикле. Столкнувшись с "бесполезными токенами управления" и высоким FDV, низкой ликвидностью, вызванной регулированием, многие создатели криптоактивов обращаются к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, fiat-валюта обесценивается, а рост заработной платы идет медленно, и молодым людям приходится искать богатство через высокие риски спекуляций. Мем-коины и лотереи стали очень привлекательными, так как они приносят надежду. Прогресс в технологии шифрования (такие как Solana и Pump.fun) предоставил лучшие платформы для этой спекуляции, что привело к резкому увеличению числа токенов.
Это нигилистское отношение проявляется в:
Культура "падения" стала мейнстримом
Срок инвестирования сокращен
Больше внимания уделяется краткосрочной торговле, а не долгосрочным инвестициям
Экстремальное кредитное плечо и высокорисковое поведение стали нормой
Безразлично относится к фундаментальному анализу
5. Ограничения предыдущего опыта
Опыт предыдущих рыночных циклов показывает, что инвесторы могут покупать альткоины в медвежьих рынках и получать доходность, превосходящую биткойн, в бычьих рынках. Однако эта стратегия не сработала в текущем цикле. Этот цикл более выгоден для гибких трейдеров, а не для долгосрочных держателей.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разница между биткойном и другими криптоактивами становится все более очевидной. Биткойн впервые привлек внимание традиционных финансовых учреждений, и даже некоторые центральные банки стран рассматривают возможность включения его в свои балансы. В то же время альткойны сталкиваются с более жесткой конкуренцией, испытывая нехватку новых покупателей и притока капитала.
7. Изменение роли Эфириума
Рост рыночной капитализации Ethereum ранее рассматривался как триггер для роста альткоинов, но в этом цикле эта связь не сработала, как ожидалось. Плохие фундаментальные показатели Ethereum негативно сказались на производительности всего рынка альткоинов.
Рекомендации по инвестиционным стратегиям
Ищите проекты с четкой моделью доходов, реальным соответствием рыночным продуктам, устойчивой токеномикой и мощным нарративом. Искусственный интеллект и токенизация физических активов (RWA) являются потенциальными направлениями для инвестиций.
Для большинства инвесторов стратегия «грифель» по-прежнему актуальна: 70-80% средств следует инвестировать в основные активы, такие как Биткойн и Солана, а оставшиеся средства использовать для более спекулятивных инвестиций. Регулярно пересматривайте баланс, чтобы поддерживать эти пропорции.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии. Если вы не можете полностью погрузиться, конкурировать с трейдерами на полный рабочий день может быть нереалистично.
Рассмотрите стратегии диверсификации, такие как участие в аирдропах, раннее размещение в новых экосистемах (таких как HyperLiquid, Movement, Berachain и др.), или сосредоточение на определенных категориях.
Ожидается, что в этом году рынок альткоинов вырастет, но только несколько отраслей и проектов действительно смогут превзойти биткойн и Солану. Скорость ротации альткоинов может еще больше увеличиться.
Оставайтесь бдительными и гибкими. Даже в условиях увеличения глобальной ликвидности, большинство токенов могут предлагать лишь средние рыночные доходы. Ожидается, что в этом году появятся некоторые крупные проекты токенов, а ликвидность продолжит распределяться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MissingSats
· 07-24 15:19
Делай BTC, реальность важнее всего.
Посмотреть ОригиналОтветить0
metaverse_hermit
· 07-24 01:38
Поговорим об этом в следующем году, а в этом посмотрим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSkeptic
· 07-23 19:44
Слышал, что Бит уже разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 07-22 03:04
ну, технически, это просто еще один момент медвежьего рынка
Посмотреть ОригиналОтветить0
mev_me_maybe
· 07-22 03:02
Ешь, спи, майнинг.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-afe07a92
· 07-22 02:38
Кого волнует, что btc — это настоящий папа?
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_watcher
· 07-22 02:38
Бычий рынок тоже требует немного наличных под рукой.
Криптоактивы рынок новый цикл: вызовы усиливаются, инвестиционная стратегия трансформируется
Криптоактивы: вызовы и возможности текущего цикла
Текущий цикл Криптоактивов демонстрирует беспрецедентную сложность. Каждый новый цикл более сложен, чем предыдущий, и участники сталкиваются не только с более жесткой конкуренцией, но и с постоянно растущим числом опытных игроков. Для тех инвесторов, которые не смогли удержать основные активы, такие как биткойн или солана, в период медвежьего рынка, этот цикл может быть особенно трудным.
Причины увеличения сложности циклов
1. Влияние психологической травмы
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов испытали падение на 90-95%. Особенно удары, вызванные событиями с Luna и FTX, нанесли сокрушительный удар по всей отрасли, и цены на активы упали до исторического минимума. Эта глубокая травма оказала длительное влияние на участников рынка криптоактивов.
Инвесторы становятся более осторожными, не желая долго удерживать какие-либо активы, опасаясь снова понести значительные убытки. Рыночные настроения колеблются более резко, участники постоянно ищут верхушки циклов. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство всего экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, пороги доверия значительно повышаются.
2. Изменение инновационной модели
Хотя инфраструктура постоянно улучшается, отсутствуют революционные прорывы, такие как децентрализованные финансы (DeFi). Это привело к тому, что некоторые ставят под сомнение прогресс криптоактивов и даже считают их "ничего не достигнувшими". Инновационный ландшафт изменился от разрушительного к постепенному улучшению, что является естественным процессом развития технологий, но также ставит перед рынком, движимым нарративом, определенные вызовы.
В настоящее время все еще не хватает приложений-убийц, которые могли бы привлечь сотни миллионов пользователей, что является ключом к массовому принятию криптовалют.
3. Влияние регулирующей среды
Действия регулирующих органов оказали значительное влияние на развитие отрасли. Они препятствовали дальнейшему развитию некоторых многообещающих сфер (таких как DeFi) и ограничивали способность токенов управления передавать ценность своим держателям. Эта среда вынудила многих строителей уйти, остановила взаимодействие традиционных финансов и криптоиндустрии и в конечном итоге привела к тому, что отрасль больше зависела от венчурного финансирования, что создало неблагоприятную динамику предложения и ценообразования.
4. Восхождение финансового нигилизма
Указанные факторы вместе способствовали распространению финансового нигилизма в этом цикле. Столкнувшись с "бесполезными токенами управления" и высоким FDV, низкой ликвидностью, вызванной регулированием, многие создатели криптоактивов обращаются к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, fiat-валюта обесценивается, а рост заработной платы идет медленно, и молодым людям приходится искать богатство через высокие риски спекуляций. Мем-коины и лотереи стали очень привлекательными, так как они приносят надежду. Прогресс в технологии шифрования (такие как Solana и Pump.fun) предоставил лучшие платформы для этой спекуляции, что привело к резкому увеличению числа токенов.
Это нигилистское отношение проявляется в:
5. Ограничения предыдущего опыта
Опыт предыдущих рыночных циклов показывает, что инвесторы могут покупать альткоины в медвежьих рынках и получать доходность, превосходящую биткойн, в бычьих рынках. Однако эта стратегия не сработала в текущем цикле. Этот цикл более выгоден для гибких трейдеров, а не для долгосрочных держателей.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разница между биткойном и другими криптоактивами становится все более очевидной. Биткойн впервые привлек внимание традиционных финансовых учреждений, и даже некоторые центральные банки стран рассматривают возможность включения его в свои балансы. В то же время альткойны сталкиваются с более жесткой конкуренцией, испытывая нехватку новых покупателей и притока капитала.
7. Изменение роли Эфириума
Рост рыночной капитализации Ethereum ранее рассматривался как триггер для роста альткоинов, но в этом цикле эта связь не сработала, как ожидалось. Плохие фундаментальные показатели Ethereum негативно сказались на производительности всего рынка альткоинов.
Рекомендации по инвестиционным стратегиям
Ищите проекты с четкой моделью доходов, реальным соответствием рыночным продуктам, устойчивой токеномикой и мощным нарративом. Искусственный интеллект и токенизация физических активов (RWA) являются потенциальными направлениями для инвестиций.
Для большинства инвесторов стратегия «грифель» по-прежнему актуальна: 70-80% средств следует инвестировать в основные активы, такие как Биткойн и Солана, а оставшиеся средства использовать для более спекулятивных инвестиций. Регулярно пересматривайте баланс, чтобы поддерживать эти пропорции.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии. Если вы не можете полностью погрузиться, конкурировать с трейдерами на полный рабочий день может быть нереалистично.
Рассмотрите стратегии диверсификации, такие как участие в аирдропах, раннее размещение в новых экосистемах (таких как HyperLiquid, Movement, Berachain и др.), или сосредоточение на определенных категориях.
Ожидается, что в этом году рынок альткоинов вырастет, но только несколько отраслей и проектов действительно смогут превзойти биткойн и Солану. Скорость ротации альткоинов может еще больше увеличиться.
Оставайтесь бдительными и гибкими. Даже в условиях увеличения глобальной ликвидности, большинство токенов могут предлагать лишь средние рыночные доходы. Ожидается, что в этом году появятся некоторые крупные проекты токенов, а ликвидность продолжит распределяться.