Будущее шифрования в глазах руководителей мировых гигантов управления активами: перспективы размещения цифровых активов в 2025 году

Как глава ETF и индексных инвестиций в глобальном гиганте управления активами, Самара Коэн считает, что финансовые рынки находятся на ключевом этапе трансформации. Она поделилась уникальными взглядами на ETF цифровых активов, процесс модернизации рынка, а также на интеграцию технологии блокчейн и традиционных финансов.

Самара называет себя "двигателем модернизации рынка", стремясь повысить устойчивость рынка, улучшить прозрачность и увеличить участие инвесторов. Она тесно сотрудничает с руководителем отдела цифровых активов, совместно исследуя потенциал в области шифрования валют и цифровых активов.

Самара считает, что сам ETF является разрушительной технологией, которая соответствует целям технологии блокчейн: модернизация рынка и реализация инноваций и изменений в финансовом рынке. Она отметила, что технологические инновации всегда были основой модернизации рынка, и этот закон никогда не менялся на протяжении тысячелетий.

В настоящее время мы находимся на этапе слияния цифровых активов и традиционных финансовых рынков. Запуск биткойн-ETP в США отмечает первую годовщину, что является важным рубежом, но это всего лишь начало. Эти биткойн-ETP создали мост между миром шифрования и традиционным финансовым миром, оказав положительное влияние на участников обоих миров.

Сама́ра сравнила переход от наборного интернета к широкополосному интернету с текущим развитием цифровых активов. Она подняла ключевой вопрос: действительно ли полностью децентрализованное видение является наилучшим для текущего рынка и инвесторов? Она предложила использовать шифрование для улучшения механизмов доверия, а не полностью заменять посредников.

Некоторые компании по управлению активами доминируют на рынке опционов по биткойн-ETF и эфириум-ETP. Развитие рынка опционов привнесло новые торговые механизмы для криптовалютных ETF, расширив разнообразие способов участия на рынке.

С точки зрения управляющей компании активами, образование является лучшим способом маркетинга биткойна. Это образование в основном касается управления рисками, того, как использовать риски для диверсификации инвестиционного портфеля, а также изучения взаимодействия между портфелями.

Самара указала на некоторые недопонимания между сообществом криптовалют и традиционной финансовой сферой, особенно касающиеся оценки производительности биткойн-ETF и эфириум-ETF. Она подчеркнула, что первоочередным критерием оценки успешности ETF является его способность достичь ожидаемых целей.

Что касается будущего развития ETF, Самара выделила несколько ключевых наблюдений и ожиданий. Она надеется увидеть дальнейшее углубление исследований по биткойну в контексте построения инвестиционного портфеля, и акцент обсуждения должен сместиться с "следует ли инвестировать в биткойн" на "как разумно использовать биткойн в портфеле".

Что касается будущего планирования ETF на цифровые активы, компания принимает относительно осторожный и прагматичный подход. Их текущая стратегия в области цифровых активов включает операционную деятельность и развитие ETF на биткойн и эфириум, токенизированные проекты и бизнес, связанный со стабильными монетами.

Новое правительство вскоре вступит в должность, его позиция более склонна к свободному рынку и рыночной политике. Это может оказать значительное влияние на индустрию шифрования, особенно в области регулирования.

Что касается конкретных перспектив на 2025 год, компания сосредоточена на трех ключевых аспектах: установлении основных определений, четком разделении юрисдикций и создании механизма сотрудничества между государственным и частным секторами. Они считают, что отрасль входит в возможную "золотую эру", что в значительной степени объясняется более низкими затратами на блок-пространство, более удобной средой для разработки и более ясной регуляторной перспективой.