Анализ изменения глобальной экономической структуры и перспективы крипторынка

В настоящее время мировая ситуация находится на стадии постоянных изменений, и стоит углубиться в некоторые ключевые тенденции.

Крипторынок подтвердил бычий отскок после халвинга биткойна, но в настоящее время, похоже, вошел в относительно спокойную фазу. Большинство инвесторов уже завершили свои инвестиционные расстановки, и принятие выжидательной позиции может быть разумным выбором в текущих условиях. Для обычных инвесторов сохранение долгосрочной перспективы помогает упростить инвестиционные стратегии и уменьшить необходимость в частых корректировках. В настоящее время долгосрочное владение или инвестиции в новые трендовые монеты могут быть более целесообразным выбором.

Несмотря на то, что крипторынок временно спокоен, это дает нам возможность сосредоточиться на макроэкономике. В конце концов, движения таких криптовалют, как биткойн, в корне зависят от макроэкономических тенденций.

В настоящее время есть два тесно связанных важных экономических события, на которые стоит обратить внимание:

1. Китай массово продает американские государственные облигации и корпоративные облигации.
2. США объявили о значительном повышении тарифов на импортные товары из Китая.

На протяжении долгого времени Китай был основным держателем американских государственных облигаций, объем которых достигал около 10% от общего объема американских государственных облигаций. Основные причины, по которым Китай покупает американские государственные облигации, включают:

• Государственные облигации США считаются одним из самых безопасных инвестиций в мире, с низким риском и стабильной доходностью.
• Китай получает огромное количество долларов через экспорт, инвестиции в государственные облигации США могут приносить проценты.
• Покупка американского долга помогает поддерживать стабильность курса юаня и сохранять конкурентоспособность китайских экспортных товаров.

Однако в последнее время Китай начал сокращать свои долговые обязательства перед США. Данные показывают, что в первом квартале Китай рекордно распродал американские казначейские облигации и облигации организаций. Этот шаг оказал ряд влияний на экономику США:

• Массовая распродажа увеличила предложение государственных облигаций США на рынке, что привело к падению цен на облигации и росту процентных ставок.
• Повышение процентной ставки означает, что правительству США необходимо будет платить больше процентов по долгам.
• В краткосрочной перспективе доллар может укрепиться, но в долгосрочной перспективе это может привести к увеличению предложения долларов и ослаблению его стоимости.
• Может повлиять на курс доллара к юаню, сделав китайские экспортные товары более дорогими.

В условиях этой ситуации США могут принять следующие меры реагирования:

• Федеральная резервная система может возобновить политику количественного смягчения, даже в условиях текущих высоких процентных ставок.
• Государство может потребовать от банков и других учреждений увеличить объем покупки государственных облигаций.

Однако эти меры могут привести к новым проблемам, таким как повышение инфляционных рисков.

В то же время, правительство США объявило о значительном повышении тарифов на импортируемые из Китая товары. Конкретные меры включают:

• Налог на электромобили увеличен до 100%.
• Налоги на литиевые аккумуляторы, сталь и алюминиевые изделия увеличены более чем в три раза.
• Таможенные пошлины на полупроводники и солнечные панели удвоены.
• Ввести новые тарифы на ключевые минералы, магниты, краны и медицинские изделия.

Эти меры направлены на повышение цен китайских товаров на американском рынке и стимулирование потребителей к покупке местных продуктов США. Однако в настоящее время в США не хватает достаточных внутренних производственных мощностей, чтобы заместить китайские поставки. Увеличение внутренних мощностей может потребовать масштабной финансовой стимуляции, что может привести к увеличению государственного долга и денежной эмиссии.

Для крипторынка эти макроэкономические изменения могут привести к следующим последствиям:

• Замедление глобальной экономики может сократить располагаемый доход для инвестиций в шифрование.
• Государство может увеличить финансовые стимулы и денежную эмиссию, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент хеджирования от инфляции.
• Государства сталкиваются с экономическими вызовами, что может ослабить регулирование шифрования, особенно в отношении Биткойна.
• В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за увеличения долгов и расширения денежной массы, биткойн может извлечь выгоду, став альтернативным вариантом валюты.

В целом, несмотря на то, что текущий крипторынок находится в относительно спокойный период, изменения в глобальной экономической ситуации могут создать новые возможности и вызовы для его будущего развития. Инвесторы должны внимательно следить за макроэкономическими тенденциями, чтобы разработать более обоснованные инвестиционные стратегии.