Торговая философия трейдера Painter

Один, о трейдере Painter

Суть торговли в "людях"; опыт, предыстория, характер и финансовые характеристики человека определяют формирование его торговой стратегии.

1. Какова торговая стратегия Painter?

1. Объем и распределение средств:

• Рассматривать крипторынок как рынок с высокими рисками, не выделяя более 30% от общего капитала
• Инвестиции в криптовалютный рынок в основном распределяются на количественные стратегии средней и низкой частоты (трендовые стратегии), чтобы гарантировать, что ни один бычий рынок не будет упущен, а ни один медвежий рынок не будет выдержан.

2. Ожидаемая прибыль & допустимая просадка:

• Ожидаемая доходность основана на количественном тестировании данных, в идеальных условиях, без использования кредитного плеча, годовая доходность обычно может составлять около 50%, если добавить двукратное кредитное плечо и учитывать длительное компounding капитала, доходность будет еще выше.
• Вход и выход из любых сделок всегда должны основываться на уровне стоп-лосса. Независимо от того, насколько низким является риск торговой стратегии, всегда устанавливается стоп-лосс. Рекомендация Painter заключается в том, чтобы устанавливать предел убытков для каждой сделки, например, 2%-5% от капитала, контролируя тем самым откат по отдельной сделке и сохраняя эмоциональную стабильность. Многие эмоциональные сделки начинаются из-за слишком большого стоп-лосса по одной сделке, и из-за эффекта якоря люди постоянно пытаются вернуть деньги, потерянные на предыдущем стоп-лоссе, забывая о рисках, постепенно увеличивая плечо, пока не начнется чрезмерная торговля и азартные сделки.

3. Логика торговли:

• В криптовалютном рынке тренды всегда являются источником всех прибылей.
• На рынке криптовалют необходимо использовать время как рычаг, а не капитал.
• Долгосрочное выживание, ожидая периода ликвидности, является одной из самых эффективных стратегий на криптовалютном рынке.

2. Почему Painter сформировал такую торговую стратегию?

1. О квантовании

• Painter вошел на рынок в 2018 году, в начале занимался субъективной торговлей, которая продолжалась примерно два года, практически без прибыли. После ликвидного кризиса 312 в 2020 году он решил заняться квантовой торговлей, в процессе чего осознал некоторые логические закономерности работы рынка. Торговля начала идти в правильном направлении, и в бычьем рынке 2021 года он получил весьма значительную прибыль.
• В настоящее время основное распределение капитала идет на Quantitative, с использованием средне-низкочастотных количественных стратегий, склоняющихся к трендовым типам. Painter считает, что средне-низкочастотная количественная торговля всегда начинается с покупки, когда цена сильно выросла, и с продажи, когда цена сильно упала. Это звучит противоинтуитивно, но на самом деле это очень соответствует рыночным трендам. Историческая доходность подтверждает, что, если есть тренд, если есть большие колебания, трендовые стратегии могут извлекать выгоду, просто нужно подружиться со временем.
• Painter рекомендует, если у вас есть работающая количественная стратегия, по возможности доверить торговлю роботу и не выполнять ручные операции. Как только вы начинаете торговать вручную, это приводит к влиянию человеческой природы и эмоций, что мешает твердому выполнению стратегии. Количественная стратегия нацелена на долгосрочную подгонку данных, то есть если рынок долгое время сохраняет одну и ту же закономерность и логику, стратегия имеет поддержку на основе прошлых данных, тогда в условиях долгосрочного и многократного выполнения сделок она будет обеспечивать положительное ожидание прибыли.

2. О контроле рисков

• Пейнтер считает, что если традиционные акции определять как рискованные активы, то все криптовалюты относятся к сверхрискованным активам. В таком рынке, чтобы достичь долгосрочной стабильной прибыли, первым шагом является обучение контролю рисков.
• Независимо от того, является ли это количественной или субъективной торговлей, перед началом сделки самое важное — это подумать о том, сколько вы планируете потерять, а затем на основе этого составить торговый план и строго его выполнять. Если у вас есть 10 000 долларов, вы планируете потерять 500 долларов, то при отсутствии плеча зона стоп-лосса составляет 5%, если используется плечо 5x, то зона стоп-лосса составит всего 1%, и эта зона стоп-лосса ограничит вашу точку входа.

3. Для каких людей подходит торговая стратегия Painter?

На мой взгляд, торговая стратегия Painter подходит для "тех, кто хочет серьезно заниматься торговлей". У меня и у Painter есть наблюдение и ощущение, что на самом деле на этом рынке много людей, которые приходят в торговлю с игривым настроением; очень часто торговля сильно зависит от субъективных эмоций, и многие не извлекают уроки из своих сделок, возможно, торгуя много лет, так и остаются без системы и на месте. Благодаря методам и подходам, которые делится Painter, вы сможете выработать хорошие торговые привычки, что является настоящим началом пути трейдера.

Два, история торговли Painter

Истинное знание — это знание, проверенное на практике; анализ и обзор конкретных сделок позволяют более наглядно понять и изучить применение торговых стратегий.

1. Почему произошло резкое падение на "805"?

Основной причиной этого падения является Carry Trade иены. Конкретная логика такова:

1. Бычий рынок после одобрения биткойн-ETF будет двигаться за счетCarry Trade иены.

В течение полутора лет, начиная с 2023 года, основная ликвидность на рынке рискованных активов во всем мире, включая значительные притоки средств в биткойн ETF, в значительной степени обеспечивается за счет Carry Trade в японских иенах. Заем под залог от Центрального банка Японии, получение иен, затем обмен иен на доллары США, а затем покупка биткойна на спотовом рынке через ETF, одновременно делая короткие позиции по фьючерсам на CME. Фьючерсный рынок CME в этом цикле, даже на данный момент, каждый месяц генерирует высокий уровень премии по фьючерсным контрактам, которые постепенно выравниваются по мере приближения срока их исполнения, и этот процесс может предоставить крупным игрокам на рынке биткойнов безрисковую доходность в 14% годовых, что значительно превышает доходность американских государственных облигаций и процентные ставки по депозитам в США. Значительные чистые притоки в ETF будут стимулировать настроения на спотовом рынке, что приведет к массовой эмиссии стейблкоинов, поддерживающей бычий рынок. Однако запуск этого цикла не был вызван увеличением глобальной ликвидности, а скорее перемещением существующих средств на рынке.

2. Повышение процентной ставки Банком Японии в сочетании с ожиданиями спада в экономических данных США привело к увеличению давления на возврат средств Carry Trade и к распродаже.

Данные предупреждают о рецессии в экономике США, рынок ожидает, что Федеральная резервная система примет экстренные меры по снижению процентов, и если это произойдет, часть средств, полученных от арбитража по японской иене, будет возвращена. Когда доллары будут обменены на иены и вернутся в Японию, это приведет к укреплению курса иены. В условиях, когда иена также будет подниматься, ранее заимствованные в японском Центробанке средства с плечом, при погашении иен, приведут к значительным убыткам. Таким образом, на рынке формируется мнение, что курс иены может вырасти, и с точки зрения ликвидности может возникнуть кризис, что приводит к массовым закрытиям позиций и распродажам, чтобы вернуть заимствованные иены, что и стало причиной этого резкого падения.

3. Дополнительная перспектива: с точки зрения рынка и спроса и предложения, "это падение также должно было произойти".

Рынок уже более полугода находится в этом положении, не переживая настоящего обвального падения с реальным увеличением объема. Долгое время игры в диапазоне привели к тому, что на рынке давно не происходило крупных ликвидаций. В таких условиях вероятность возникновения высоковолатильных рыночных движений будет расти. Painter когда-то делился индикатором: когда биткойн не демонстрировал падения более чем на 30% по дневному закрытию в течение определенного количества дней, текущая цена все еще остается на относительно высоком уровне. На момент этого падения прошло примерно два года с тех пор, как произошло падение такого уровня, поэтому рынок должен пройти через такую волну очистки или ликвидации, что является неизбежным событием.

2. На какой стадии сейчас находится цикл? Как следует действовать?

1. Оценка тренда

• Пейнтер считает, что сейчас мы находимся на этапе ликвидного бычьего рынка (ссылаясь на 2017 и 2021 годы), или, иначе говоря, на ранней стадии, в процессе которого будут выброшены все потенциальные будущие чипы, которые могут быть проданы. Этот процесс обязательно будет жестоким, скучным и болезненным. Как и в прошлом цикле, многие люди зарабатывали деньги в 2021 году, а не в 2019, в этом цикле многие не смогут заработать деньги в 2024 году, настоящие деньги можно будет заработать только в 2025 году.
• Текущая ситуация на рынке в значительной степени обусловлена разницей в ставках арбитража иены, что позволяет этому потоку ликвидности выйти из Банка Японии и перейти в рискованные активы по всему миру, но это отличается от настоящего бычьего рынка ликвидности. Чтобы выйти на тот же уровень, что и раньше (ссылаясь на 2017 и 2021 годы), необходимо примерно 25 миллиардов долларов ликвидности. Текущая цена колеблется на высоком уровне и снижается, в ожидании восстановления глобальной ликвидности и прихода новой "большой раздачи".
• Снижение процентной ставки часто не означает начало бычьего рынка, а является подготовкой к его началу. Painter пришел к выводу на основе данных, что бычий рынок начинает только тогда, когда процентная ставка Федеральной резервной системы падает ниже 1% или 1,5%. Учитывая текущий график снижения ставок ФРС, можно предположить, что следующий большой бычий рынок начнется в середине 2025 года, или, другими словами, примерно в третьем квартале. В то же время, исходя из текущего роста рыночной капитализации стейблкоинов, для восполнения дефицита ликвидности в 25 миллиардов долларов потребуется 3-4 квартала, что тоже примерно соответствует третьему кварталу следующего года.

2. Рекомендации по операциям

• Если вы согласны с выводом, что сейчас находимся в фазе колебаний большого бычьего рынка, рекомендуется каждый раз, когда цена достигает нового минимума, закупать 10% от позиции.
• Что касается выбора криптовалют, хотя многие держатели альткойнов сейчас очень огорчены, аналогично американскому рынку акций, когда ликвидность изобилует, рост Russell 2000 и малых акций будет превышать средний рынок. Точно так же, при достаточной ликвидности, альткойны и монеты с малой капитализацией обязательно покажут лучшие результаты по сравнению с биткойном. Таким образом, если вы согласны с выводом, что в 2025 году нас ждет большой бычий рынок ликвидности, в ближайшее время, когда альткойны упадут к предыдущим минимумам, рекомендуется начать накопление, конкретные проекты не рекомендую.

3. Когда сделка будет недействительной? Что такое Stop Doing List?

1. Эффективность торговой стратегии Любая стратегия имеет период прибыли и период отката. В случае трендовой стратегии Painter, текущая волатильность в расширяющемся диапазоне затрудняет торговлю. Колебания в диапазоне 5-7 тысяч уже привели к откату прибыли от всей бычьей фазы, что вызывает значительные мучения, в то время как для стратегии торговли в боковом тренде текущие результаты будут немного лучше.

2. О списке того, что нужно прекратить делать

Никогда не совершайте больших ошибок, потому что одно большое падение не только повлияет на общий уровень капитала, но и повредит психоэмоциональное состояние. После нескольких последовательных потерь возникает опасная мысль: нужно вернуть все предыдущие убытки сразу. Под влиянием надежды на "один раз вернуть все" возникает желание использовать высокий кредитный плечо и увеличивать объемы позиций, что усугубляет порочный круг.

Настоящие трейдеры, которые зарабатывают на долгосрочной основе, никогда не зарабатывают на одной сделке, а достигают успеха благодаря множеству прибыльных сделок. Сегодня небольшой убыток, завтра небольшая прибыль, но прибыль всегда превышает убытки, а коэффициент выигрыша всегда соответствует ожидаемому уровню прибыли по отношению к убыткам. Через год-два, с учетом сложного процента, они достигают успеха.

3. Художник [Обязательно к прочтению]

Рост выдающегося трейдера невозможен без постоянного внешнего input, обучения у других успешных людей и изучения содержания, имеющего значение для заимствования. Мы также можем постоянно накапливать и развиваться, используя списки «Must Read» других людей.

1. Любимый трейдер

1. Блогер YouTube Ло Шэн рекомендует каждому, кто хочет создать свою собственную торговую систему, обратить внимание на это.

2. Тучный человек

"Легендарный трейдер" бычьего рынка с 2019 по 2021 год, который превратил 200 тысяч долларов в более чем 30 миллионов долларов, тогда активный в Weibo, сейчас уже исчез с радаров. Торговая логика толстяка очень проста, у него есть система торговли, в которой даже нет никаких индикаторов: если цена пробивает новый максимум, он заходит в сделку, если происходит ложный пробой и цена возвращается, он ставит стоп-лосс. Эта система, строго исполняемая на протяжении длительного времени, хотя и имеет коэффициент выигрыша всего лишь около десяти процентов, приносит доходность, которая опережает всех.

Я также нашел в интернете некоторые обобщения о методах торговли для толстяков, размещаю их ниже, только для справки. Если кто-то знает оригинал, пожалуйста, отметьте @.

• Придерживайтесь торговли с правой стороны, то есть действуйте в соответствии с направлением тренда, не дно не поднимайте, не противоречьте тренду. Считается, что изменение тренда не происходит за один день, требуется период изменения тренда, так называемая форма разворота.
• Наиболее часто используемые технические индикаторы — это графические модели, наблюдайте за тем, какие уникальные графические модели распространены на рынке, и в зависимости от направления прорыва графической модели открывайте длинные или короткие позиции.
• Умеет открывать длинные позиции после пробития ключевых уровней сопротивления, ставит на правильный тренд, чтобы получить "прибыль"