Отчет о венчурном капитале в сфере шифрования и Блокчейна за второй квартал 2023 года

Основные идеи

• Рискованные инвестиции в сфере шифрования все еще не достигли дна. Во втором квартале количество сделок немного увеличилось, но общая сумма инвестиций продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом.
• Оценка продолжает снижаться. Медиана предпродажной оценки сделок венчурного капитала в сфере шифрования во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем за последние два года.
• Компании в категории Web3 доминируют по количеству транзакций, а компании в категории сделок привлекают наибольшее количество финансирования. Эта тенденция сохраняется с прошлого квартала.
• США продолжают лидировать в области шифрования стартапов. Американские стартапы составляют более 43% от общего числа сделок, а доля привлеченных средств превышает 45%.
• Финансовая среда по-прежнему остаётся жесткой. Во втором квартале было основано всего 10 новых венчурных фондов в сфере шифрования, общая сумма привлеченных средств составила 720 миллионов долларов, что является минимальным значением за последние три года.

Количество сделок и объем инвестиций

Во втором квартале 2023 года объем инвестиций в шифрование и Блокчейн составил 2,32 миллиарда долларов, что стало новым минимальным значением цикла и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года, продолжая тенденцию снижения, начавшуюся с пикового значения в 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. Общая сумма средств, привлеченных за последние три квартала, ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Хотя капитальные инвестиции еще не достигли дна, во втором квартале объем сделок немного увеличился до 456, что на 3,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Это в основном связано с увеличением количества сделок на этапе A с 154 до 174.

В сфере капитальных инвестиций на этапе начальной сделки ( доля посевного и раунда A составляет 73%, а доля поздних сделок составляет 27%.

! [Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

Распределение годов основания компаний

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшую сумму средств, а компании, основанные в 2021 году, идут следом.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимает доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(

Географическое распределение

Американские компании доминируют как по объему сделок, так и по сумме привлеченных средств. Во втором квартале американские компании собрали 45% венчурного капитала в области шифрования, затем идут Великобритания 17.7%, Сингапур 15.7% и Южная Корея 15.4%.

Согласно завершенным сделкам, американские компании составили 43%, затем идет Сингапур )7.5%(, Великобритания )7.5%( и Южная Корея )3.1%(.

![2023 год второй квартал отчет о финансировании: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

![Отчет о финансировании во втором квартале 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

Масштаб торговли и оценка

Медианная предварительная оценка сделок венчурного капитала в области шифрования во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем с первого квартала 2022 года. Медианный размер сделки составил 3 миллиона долларов. Эта тенденция снижения согласуется с общей ситуацией в индустрии венчурного капитала.

![2023 год II квартал отчет по инвестициям: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

Распределение по сегментам

Компании стартапов в области торговли, инвестиций и кредитования привлекли наибольшее количество средств, составившее 473 миллиона долларов, что составляет 20%. Стартапы в сфере Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной привлекли 442 миллиона долларов, что составляет 19%.

С точки зрения объема交易, компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной занимают первое место, за ними следуют компании交易,交易所, инвестиции и кредитование. Количество交易 компаний, занимающихся шифрованием и безопасностью, увеличилось наибольшим образом по сравнению с предыдущим периодом )275%(, затем идет инфраструктура )114%(.

![Отчет по инвестициям и финансированию за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Объем инвестиций сократился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![2023 год второй квартал инвестиционный отчет: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

Венчурные фонды по сбору капитала

Во втором квартале количество новых фондов и объем привлеченных средств достигли трехлетнего минимума, всего 10 новых фондов собрали 7,2 миллиона долларов. В первом полугодии 2023 года средний размер новых фондов составил 236 миллионов долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

![Отчет о инвестициях во втором квартале 2023 года: общий объем инвестиций сократился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![2023 года второй квартал отчет о инвестициях: инвестиционный объем снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Анализ и выводы

• Шифрование венчурного капитала продолжает медвежий рынок, но активность все еще выше, чем на медвежьем рынке 2017-2020 годов.
• Венчурные инвесторы сталкиваются с трудной финансовой средой, новые фонды испытывают трудности с привлечением капитала.
• Основатели должны сосредоточиться на доходах и устойчивой бизнес-модели, быть готовыми принять финансирование меньшего объема.
• Активность торговли на начальном этапе семян остается стабильной, доля торговли на ранней стадии составляет почти 75%.
• США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов, но регуляторная среда все еще не дружелюбна.
• Количество сделок в области Web3 лидирует, компании в сфере торговли привлекают наибольшие суммы финансирования, продолжая многоквартальную тенденцию.