Токенизация активов: новые возможности на рынке частных продаж
В финансовом мире возникает заметная тенденция — токенизация частного капитала. Эта инновация изменяет способы участия в традиционном рынке частных инвестиций, открывая обычным инвесторам дверь к активам с высоким потенциалом роста.
Частный рынок на протяжении долгого времени был эксклюзивной областью для институциональных инвесторов и сверхвысоких индивидуальных инвесторов. Однако применение технологии блокчейн меняет эту картину. Превращая акции частных компаний в цифровые токены, инвесторы теперь могут участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с более низким порогом входа.
Данные показывают, что показатели лучших непубличных компаний впечатляют. Один из индексов показывает, что с начала 2021 года по первый квартал 2025 года индекс, представляющий 30 лучших непубличных компаний, вырос на 81%, значительно превышая 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего спада рынка в первом квартале 2025 года эти компании все равно увеличились на 13%. Это подчеркивает инвестиционную ценность частного рынка, особенно на стадии роста компаний перед IPO.
Однако высокие барьеры входа в традиционные частные продажи инвестиций постоянно исключают большинство розничных инвесторов. Средний объем сделки превышает 3 миллиона долларов, структура сложна и не хватает публичной ликвидности, что делает этот рынок практически недоступным для обычных инвесторов.
Токенизация частной продажи акций предназначена для преодоления этой структурной неравенства. Она преобразует частные права с высокими барьерами входа и низкой ликвидностью в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры для входа, повышая ликвидность активов и упрощая сложные инвестиционные процессы с помощью смарт-контрактов.
Несколько платформ внедряют инновации в этой области:
Некоторая платформа создала систему, которая преобразует частные инвестиции в цифровые токены. Сначала они завершают фактическое приобретение доли целевой компании, а затем в формате 1:1 переносят эту долю на блокчейн. Общее количество выпущенных токенов, пути обращения и информация о держателях токенов прозрачны и записаны на блокчейне, доступные для实时验证 пользователями. Платформа также берет на себя сложные процессы, такие как дью-дилидженс, проектирование структуры и юридическое хранение, позволяя пользователям легко участвовать в инвестициях.
Еще одна инвестиционная платформа запустила инновационный продукт, который «зеркалит» доли в ведущих частных компаниях в виде доступных для публичного размещения цепочных активов. Эти токены не предоставляют права голоса, но разработан уникальный механизм «трекера», который позволяет инвесторам получать соответствующую прибыль в случае значительных событий в компании.
Есть платформы, которые сосредотачиваются на предоставлении "институциональной легитимности" активам. Используемые ими технологические стандарты позволяют токенам встраивать контрольные логики KYC, ограничения на передачу и другие на протяжении всего процесса, начиная с генерации и до передачи, обеспечивая законность и прозрачность продукта, а инвесторы могут подтверждать безопасность на блокчейне.
Возникновение токенизации частного акционерного капитала свидетельствует о том, что первичный рынок, движимый технологиями блокчейн, вступает в новую стадию структурной трансформации. Тем не менее, этот путь по-прежнему сталкивается с множеством вызовов. Он изменяет правила доступа, но для того чтобы действительно сломать глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами, потребуется время. Это не только технологическая революция, но и долгосрочная борьба за доверие, прозрачность и реконструкцию институтов. С развитием этой области мы будем свидетелями более глубоких изменений на капитальном рынке.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
ProveMyZK
· 07-31 23:30
Опять заделись за цветы
Посмотреть ОригиналОтветить0
MentalWealthHarvester
· 07-31 20:05
неудачники наконец-то получили возможность войти на рынок
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiWatcher
· 07-29 07:55
Только вижу BTC и рынок занимается инновациями
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 07-28 23:59
ритуалы темной ликвидности наконец-то нарушают Врата старых денег
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvice
· 07-28 23:50
неудачники навсегда боги
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c802f0e8
· 07-28 23:39
Снова пришла волна неудачников, разыгрывайте людей как лохов..
Частная продажа токенизации: Блокчейн перестраивает инвестиционный ландшафт, открывая новые возможности для инвестирования в не上市 гигантов
Токенизация активов: новые возможности на рынке частных продаж
В финансовом мире возникает заметная тенденция — токенизация частного капитала. Эта инновация изменяет способы участия в традиционном рынке частных инвестиций, открывая обычным инвесторам дверь к активам с высоким потенциалом роста.
Частный рынок на протяжении долгого времени был эксклюзивной областью для институциональных инвесторов и сверхвысоких индивидуальных инвесторов. Однако применение технологии блокчейн меняет эту картину. Превращая акции частных компаний в цифровые токены, инвесторы теперь могут участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с более низким порогом входа.
Данные показывают, что показатели лучших непубличных компаний впечатляют. Один из индексов показывает, что с начала 2021 года по первый квартал 2025 года индекс, представляющий 30 лучших непубличных компаний, вырос на 81%, значительно превышая 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего спада рынка в первом квартале 2025 года эти компании все равно увеличились на 13%. Это подчеркивает инвестиционную ценность частного рынка, особенно на стадии роста компаний перед IPO.
Однако высокие барьеры входа в традиционные частные продажи инвестиций постоянно исключают большинство розничных инвесторов. Средний объем сделки превышает 3 миллиона долларов, структура сложна и не хватает публичной ликвидности, что делает этот рынок практически недоступным для обычных инвесторов.
Токенизация частной продажи акций предназначена для преодоления этой структурной неравенства. Она преобразует частные права с высокими барьерами входа и низкой ликвидностью в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры для входа, повышая ликвидность активов и упрощая сложные инвестиционные процессы с помощью смарт-контрактов.
Несколько платформ внедряют инновации в этой области:
Некоторая платформа создала систему, которая преобразует частные инвестиции в цифровые токены. Сначала они завершают фактическое приобретение доли целевой компании, а затем в формате 1:1 переносят эту долю на блокчейн. Общее количество выпущенных токенов, пути обращения и информация о держателях токенов прозрачны и записаны на блокчейне, доступные для实时验证 пользователями. Платформа также берет на себя сложные процессы, такие как дью-дилидженс, проектирование структуры и юридическое хранение, позволяя пользователям легко участвовать в инвестициях.
Еще одна инвестиционная платформа запустила инновационный продукт, который «зеркалит» доли в ведущих частных компаниях в виде доступных для публичного размещения цепочных активов. Эти токены не предоставляют права голоса, но разработан уникальный механизм «трекера», который позволяет инвесторам получать соответствующую прибыль в случае значительных событий в компании.
Есть платформы, которые сосредотачиваются на предоставлении "институциональной легитимности" активам. Используемые ими технологические стандарты позволяют токенам встраивать контрольные логики KYC, ограничения на передачу и другие на протяжении всего процесса, начиная с генерации и до передачи, обеспечивая законность и прозрачность продукта, а инвесторы могут подтверждать безопасность на блокчейне.
Возникновение токенизации частного акционерного капитала свидетельствует о том, что первичный рынок, движимый технологиями блокчейн, вступает в новую стадию структурной трансформации. Тем не менее, этот путь по-прежнему сталкивается с множеством вызовов. Он изменяет правила доступа, но для того чтобы действительно сломать глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами, потребуется время. Это не только технологическая революция, но и долгосрочная борьба за доверие, прозрачность и реконструкцию институтов. С развитием этой области мы будем свидетелями более глубоких изменений на капитальном рынке.