Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С ростом стабильной позиции Биткойна на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стекинга, повторный стекинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет размеры и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стейблкоинов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стейблкоинов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование биткойнов, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги по ставкам для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойн. Услуга повторной ставки дополнительно разблокировала ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конечном итоге, отчет путем сравнения безопасности, доходности и экологической насыщенности различных классов активов выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн и представляет собой ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общую сумму заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали входить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные средства, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и регулятивность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойнов, стабильные токены, услуги по ставке, повторные ставки, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через подробное введение и анализ этих областей мы узнаем об их механизмах работы, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также о будущих тенденциях развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильная монета
Описание
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости. Они обычно привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет поддержки резерва активов или алгоритмической регулировки предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологий блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс, свободное движение капитала и независимую денежно-кредитную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типу залога - это два относительно интуитивно понятных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов, по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных валют/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недозаложенные активы.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 162,372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно выделяются, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Остальные стейблы в настоящее время занимают менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном обеспечены фиатными валютами/материальными активами, по сути, это фиатные валюты/другие материальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, и их можно дополнительно подразделить на эквивалентно обеспеченные или избыточно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно также называются алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то существовавшим UST в качестве представителей. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC, на которые стоит обратить внимание, все проекты стейблкоинов являются децентрализованными стейблкоинами, поэтому ниже представлен механизм децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стейблкоинов, который здесь не будет подробно рассмотрен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. После его создания MakerDAO он уже был применен в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Сейф, после чего на основе залогового актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занял, в то время как залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: Для предотвращения ликвидации пользователи должны поддерживать соотношение обеспечения своих CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/Ликвидация: Пользователь должен вернуть сгенерированный DAI и определённые стабильные сборы (в расчёте на MKR), чтобы выкупить своё залоговое обеспечение. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, вырастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "дельта-нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
доход от стекинга
Базисный спред и ставка финансирования
Ethena достигла эквивалентного залога и дополнительной прибыли за счет хеджирования.
Проект один, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильныйcoin проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегическом инвестировании в протокол стабильной монеты bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям в BTC сети сверхзаложить оригинальный BTC для выпуска стабильной монеты bitUSD. В то же время bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, призванные предоставить Биткойну совершенно новую финансовую экосистему. Ранее bitSmiley была отобрана как один из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором ведущими инвесторами стали OKX Ventures и ABCDE, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав публичной компании Blue Ark Interactive, объявила на платформе X, что она приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный управленческий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi на базе Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в чеканке и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики в виде меморандума BRC-20 через белый список и публичный выпуск, что вызвало временные затруднения в сети. Позже команда проекта заявила, что предоставит компенсацию за неудачные меморандумы.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают средства, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя верификацию консенсуса, отправляет информацию о чеканке bitRC-20 на основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлен относительно низкий коэффициент LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно увеличит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивные стимулы по ликвидности с 15 мая 2024 года, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие:
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
HodlBeliever
· 08-01 08:28
Пусть DOGE пойдет, это и есть настоящие финансы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-00be86fc
· 08-01 02:45
Держите Биткойн крепко, этого достаточно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaReckt
· 07-29 09:24
застейкать и застекай, почему так сложно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 07-29 09:20
мир криптовалют снова пришел новый промывание глаз, я вижу это.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlippedSignal
· 07-29 09:16
Биткойн банк, ха-ха, смеюсь до слез наличные — это король
BTCFi全景: От кредитования до заステйкать Создание личного Биткойн банка
Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С ростом стабильной позиции Биткойна на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стекинга, повторный стекинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет размеры и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стейблкоинов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стейблкоинов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование биткойнов, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по ставкам отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги по ставкам для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойн. Услуга повторной ставки дополнительно разблокировала ликвидность ставочных активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конечном итоге, отчет путем сравнения безопасности, доходности и экологической насыщенности различных классов активов выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовом секторе.
Ключевые слова: BTCFi, стейблкоин, кредитование, залог, повторное залог, CeDeFi, Биткойн финансы
Обзор трека BTCfi
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн и представляет собой ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общую сумму заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали входить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные средства, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и регулятивность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойнов, стабильные токены, услуги по ставке, повторные ставки, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через подробное введение и анализ этих областей мы узнаем об их механизмах работы, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также о будущих тенденциях развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Stablecoin стабильная монета
Описание
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости. Они обычно привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет поддержки резерва активов или алгоритмической регулировки предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологий блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс, свободное движение капитала и независимую денежно-кредитную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типу залога - это два относительно интуитивно понятных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов, по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных валют/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недозаложенные активы.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 162,372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно выделяются, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Остальные стейблы в настоящее время занимают менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном обеспечены фиатными валютами/материальными активами, по сути, это фиатные валюты/другие материальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, и их можно дополнительно подразделить на эквивалентно обеспеченные или избыточно обеспеченные. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно также называются алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то существовавшим UST в качестве представителей. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC, на которые стоит обратить внимание, все проекты стейблкоинов являются децентрализованными стейблкоинами, поэтому ниже представлен механизм децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стейблкоинов, который здесь не будет подробно рассмотрен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. После его создания MakerDAO он уже был применен в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Сейф, после чего на основе залогового актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занял, в то время как залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: Для предотвращения ликвидации пользователи должны поддерживать соотношение обеспечения своих CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/Ликвидация: Пользователь должен вернуть сгенерированный DAI и определённые стабильные сборы (в расчёте на MKR), чтобы выкупить своё залоговое обеспечение. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, вырастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "дельта-нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
доход от стекинга
Базисный спред и ставка финансирования
Ethena достигла эквивалентного залога и дополнительной прибыли за счет хеджирования.
Проект один, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стабильныйcoin проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегическом инвестировании в протокол стабильной монеты bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям в BTC сети сверхзаложить оригинальный BTC для выпуска стабильной монеты bitUSD. В то же время bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, призванные предоставить Биткойну совершенно новую финансовую экосистему. Ранее bitSmiley была отобрана как один из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором ведущими инвесторами стали OKX Ventures и ABCDE, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля компания LK Venture, входящая в состав публичной компании Blue Ark Interactive, объявила на платформе X, что она приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный управленческий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi на базе Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в чеканке и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики в виде меморандума BRC-20 через белый список и публичный выпуск, что вызвало временные затруднения в сети. Позже команда проекта заявила, что предоставит компенсацию за неудачные меморандумы.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают средства, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя верификацию консенсуса, отправляет информацию о чеканке bitRC-20 на основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлен относительно низкий коэффициент LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно увеличит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивные стимулы по ликвидности с 15 мая 2024 года, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley направит сообществу Merlin