Шифрование венчурного капитала сталкивается с новыми вызовами: трудности с финансированием увеличиваются, инновации в моделях становятся настоятельной необходимостью
Текущая финансовая среда становится все более сложной, и основная причина этого заключается в снижении доходности капитала на верхнем уровне и увеличении давления на средства инвесторов. Вся индустрия венчурного капитала в целом сталкивается с проблемой снижения доходности средств, что, в свою очередь, приводит к уменьшению доступных для инвестиций средств и усугубляет трудности с финансированием для предпринимателей.
Что означает эта тенденция для шифрования венчурного капитала? В 2025 году количество сделок уменьшилось, но объем капитальных вложений остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к завершению своего жизненного цикла и имеют меньше доступных средств. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, поэтому общий объем капитальных вложений аналогичен предыдущим двум годам.
За последние два года в области шифрования наблюдается активная деятельность по слияниям и поглощениям, что создало благоприятные условия для ликвидности и выхода из инвестиций. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили большую защиту для интеграции отрасли и выхода из акционерных инвестиций.
В течение последнего года общее количество сделок оставалось стабильным, при этом некоторые крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних этапах, где капитал относительно достаточен.
С точки зрения этапа финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество таких платформ, что может отражать ужесточение условий финансирования, при которых основатели склонны заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер финансирования на ранних этапах увеличился. Объем финансирования на самых ранних этапах продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о достаточности средств на этом этапе. Средний объем финансирования на стадии Seed, A и B уже близок или вернулся к уровню 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть следующие прогнозы:
Токены станут основным механизмом инвестирования. Рынок перейдет от двойной структуры "токен + акции" к модели "один актив, несущий ценность".
Финансовые технологии венчурного капитала и шифрование венчурного капитала ускоряют слияние. Традиционные инвесторы в финансовые технологии расширяются в область шифрования, уделяя внимание новым поколениям платежных сетей, цифровым банкам и платформам токенизации активов на основе блокчейна. Венчурный капитал в области шифрования сталкивается с более высоким конкурентным давлением, особенно в сфере стабильных монет и платежей.
"Ликвидный венчурный капитал" (Liquid Venture) на подъеме. Эта модель ищет венчурные возможности на рынке ликвидных токенов и имеет такие преимущества, как более высокая ликвидность, более низкий порог входа, более гибкое управление позициями и финансами.
Шифрование в сфере продолжит вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капитальных рынков является большой тенденцией, и шифрование в этой области находится на переднем крае. С увеличением количества активов на блокчейне все больше компаний могут выбрать способ финансирования «приоритет на блокчейне».
Несмотря на то, что распределение доходности на рынке шифрования более экстремально, именно возможность таких асимметричных доходов продолжает привлекать значительные объемы капитала в венчурный капитал шифрования, делая его важной областью для инвесторов, стремящихся к высокой доходности.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StealthDeployer
· 08-02 17:12
Зима пришла, весна не так уж и далека?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoComedian
· 08-02 02:17
Настоящие деньги пропали, остались только Токены и большие мечты.
Шифрование венчурного капитала сталкивается с вызовами: сложность финансирования возрастает, инвестиции в токены становятся главной тенденцией.
Шифрование венчурного капитала сталкивается с новыми вызовами: трудности с финансированием увеличиваются, инновации в моделях становятся настоятельной необходимостью
Текущая финансовая среда становится все более сложной, и основная причина этого заключается в снижении доходности капитала на верхнем уровне и увеличении давления на средства инвесторов. Вся индустрия венчурного капитала в целом сталкивается с проблемой снижения доходности средств, что, в свою очередь, приводит к уменьшению доступных для инвестиций средств и усугубляет трудности с финансированием для предпринимателей.
Что означает эта тенденция для шифрования венчурного капитала? В 2025 году количество сделок уменьшилось, но объем капитальных вложений остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к завершению своего жизненного цикла и имеют меньше доступных средств. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, поэтому общий объем капитальных вложений аналогичен предыдущим двум годам.
За последние два года в области шифрования наблюдается активная деятельность по слияниям и поглощениям, что создало благоприятные условия для ликвидности и выхода из инвестиций. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили большую защиту для интеграции отрасли и выхода из акционерных инвестиций.
В течение последнего года общее количество сделок оставалось стабильным, при этом некоторые крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних этапах, где капитал относительно достаточен.
С точки зрения этапа финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество таких платформ, что может отражать ужесточение условий финансирования, при которых основатели склонны заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер финансирования на ранних этапах увеличился. Объем финансирования на самых ранних этапах продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о достаточности средств на этом этапе. Средний объем финансирования на стадии Seed, A и B уже близок или вернулся к уровню 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть следующие прогнозы:
Шифрование в сфере продолжит вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капитальных рынков является большой тенденцией, и шифрование в этой области находится на переднем крае. С увеличением количества активов на блокчейне все больше компаний могут выбрать способ финансирования «приоритет на блокчейне».
Несмотря на то, что распределение доходности на рынке шифрования более экстремально, именно возможность таких асимметричных доходов продолжает привлекать значительные объемы капитала в венчурный капитал шифрования, делая его важной областью для инвесторов, стремящихся к высокой доходности.