Монополия MEV на Solana: раскрытие капиталистической игры за большими прибылями
В прошлом году бум Memecoin сделал Solana популярным направлением для трейдеров. Множество инвесторов гонятся за волатильными Meme-валютами, пытаясь захватить преимущество с помощью автоматических торговых роботов. Однако мало кто знает, что действительно стабильный и прибыльный бизнес не отображается на ценовых графиках, а скрыт в глубинах блокчейн-системы. Это так называемая MEV (максимально извлекаемая ценность).
В отличие от публично доступной прибыли от роботов, прибыль от MEV обычно скрыта в механизмах построения блоков и сортировки, и ее часто контролируют скрытые силы, управляющие инфраструктурой в сети. Эта система имеет высокий порог входа, информация крайне асимметрична, а контроль сосредоточен, поэтому многие знают об этом очень немного.
Когда обычные пользователи с помощью роботов борются за внутренние торговые возможности и предотвращают атаки, захватчики MEV манипулируют порядком транзакций из-за кулис, точно определяя пространство для арбитража. А когда розничные инвесторы соревнуются в скорости операций и стратегиях, крупные учреждения с преимуществом стейкинга и правами узлов уже давно благодаря структурным преимуществам уверенно находятся на вершине пирамиды доходов.
В экосистеме Solana MEV не только представляет собой торговые возможности, но и является уровнем инфраструктурной власти. Он контролируется немногими, формируя игру капитала с высокими барьерами для входа, высокой монополией и высокой прибылью. Давайте углубимся в этот большой бизнес MEV на Solana.
1. Определение и типы MEV
MEV означает способность производителей блоков получать дополнительный доход за счет включения, исключения или перераспределения транзакций. Из-за бума Memecoin и активности DeFi масштаб MEV огромен.
С точки зрения бизнеса MEV в основном включает в себя:
Ликвидация: ликвидация заемных позиций, близких к дефолту, для получения вознаграждения.
Арбитраж: использование разницы в ценах между различными торговыми платформами для получения прибыли от купли-продажи.
Сэндвич-атака: вставка сделок до и после целевой сделки для получения прибыли.
С точки зрения поведения, MEV обычно делится на фронтальные и задние сделки:
Авансовая торговля: выполнение того же заказа до других трейдеров и получение прибыли от влияния на цену.
Задняя торговля: арбитраж, основанный на временном ценовом дисбалансе, вызванном сделками других.
2. Масштабы MEV на Solana
Согласно отчету Helius, в прошлом году на сети Solana было совершено 90,44 миллиона успешных арбитражных сделок. Средняя прибыль от каждой сделки составила 1,58 доллара, а максимальная единичная прибыль достигла 3,7 миллиона долларов. В сумме эти арбитражные сделки принесли 142,8 миллиона долларов прибыли, из которых 88,7% были в SOL.
С увеличением активности в сети и наступлением волны Memecoin в 2024 году, доходы от MEV на Solana стремительно растут, становясь весьма значительным источником прибыли.
3. Особенности MEV Solana и доминирование Jito
MEV на Solana более интенсивен и концентрирован по сравнению с Ethereum, что связано с различиями в их базовом дизайне.
Solana славится высокой производительностью, время блока составляет всего 400 миллисекунд, но её дизайн жертвует частью децентрализации, что приводит к высокой концентрации власти. Поскольку в Solana нет пула памяти, другие узлы должны получать данные и отправлять транзакции через текущего валидатора блоков. Этот дизайн предоставляет валидаторам блоков огромную власть, отсутствуют механизмы сдержек и противовесов, что делает проблему MEV на Solana особенно серьезной и доходы сильно монополизированы.
Jito является MEV-гегемоном Solana. С момента запуска клиента Jito-Solana в августе 2022 года его уровень использования стремительно вырос с менее чем 10% до более чем 94% валидаторов Solana (взвешенных по доле) к концу 2024 года, что создало абсолютное доминирование.
Модель работы Jito:
Услуга Jito Bundles: позволяет трейдерам приоритизировать подачу и выполнение сделок, оплачивая чаевые.
Механизм стейкинга: привлечение пользователей к стейкингу SOL на узлы Jito, делясь частью доходов от стейкинга и MEV.
Три ключевых характеристики MEV:
Информационное преимущество: кто быстрее всего найдет арбитражную возможность и выполнит сделку, тот сможет получить прибыль.
Эффект монополии: Чем выше охват клиента Jito, тем стабильнее услуга, что создает самоусиливающийся сетевой эффект.
Капитальные барьеры: чем больше залога, тем выше вероятность создания блока, тем сильнее способность получать MEV.
4. Основные бенефициары доходов от MEV на Solana
Протокол Jito: в качестве поставщика инфраструктуры Jito извлекает 3-5% от платформенной комиссии из чаевых за транзакции.
Высококачественные узлы: имеют более высокую вероятность создания блока, могут получать базовые вознаграждения, доходы от инфляции и большое количество советов по сделкам.
Посредник по продаже блок-пространства: сотрудничество с высокостимулируемыми узлами, покупка прав на запись транзакций в блокчейн, упаковка нескольких пользовательских транзакций в Bundle и получение прибыли от разницы.
5. Конкуренция среди клиентов Solana
В настоящее время в сети Solana существует несколько основных типов клиентов:
Официальный узел Solana: базовый клиент, не содержащий оптимизацию MEV, был маргинализирован.
Узел Jito: основной выбор, поддерживает извлечение MEV, занимает более 94% рынка.
Узел Paladin: улучшенная версия Jito, предлагающая более справедливый механизм сортировки сделок.
Firedancer узел: высокопроизводительный клиент, разработанный Jump Crypto, постепенно совместимый с протоколом Jito.
Будущие тенденции: возможно, это изменится с "Запуск Jito может принести больше прибыли" на "Запуск высокопроизводительного Jito необходимо для того, чтобы не быть исключенным".
6. Путь крупных институтов к тому, чтобы стать манипуляторами利益 Solana
Пример с Sol Strategies:
Приобретение ведущих узлов для расширения доли рынка и доминирования в экосистеме.
Попробуйте продвинуть предложение по корректировке инфляции, чтобы укрепить преимущества крупных узлов.
Участвовать в листинге ETF Solana, способствовать институционализации криптоактивов, стать провайдером залога ETF.
Итог:
MEV является высокодоходным бизнесом на Solana с высокой степенью централизации.
Протокол Jito занимает доминирующее положение в извлечении MEV, создавая эффект монополии.
MEV доходы в основном получаются через протокол Jito, высококачественные узлы и посредников по продаже блока.
В сети Solana существует множество клиентских приложений, но клиент Jito-Solana в настоящее время занимает доминирующее положение.
Архитектура Solana создает благоприятные условия для доминирования крупных учреждений, которые могут проникает в экосистему различными способами, соперничая за суверенитет управления блокчейном.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
6
Поделиться
комментарий
0/400
ContractCollector
· 08-04 00:08
За спиной разыгрывайте людей как лохов — это тоже искусство.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOplomacy
· 08-03 22:46
классическая экстрактивная теория игр в действии... киты всегда выигрывают, жаль.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hash_Bandit
· 08-01 08:01
просто еще один день, наблюдая, как киты играют в свои игры mev... розница всегда получает поражение, если быть честным
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 08-01 07:59
Будут играть для лохов игроки каждый день изучают мемы, про уже давно закрутил MEV.
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_huntress
· 08-01 07:58
Неудачники, как они могут понять все тонкости за кулисами?
Сражение MEV на Solana: монополия Jito, капиталовложения и игра с прибылью за спиной 94% рыночной доли
Монополия MEV на Solana: раскрытие капиталистической игры за большими прибылями
В прошлом году бум Memecoin сделал Solana популярным направлением для трейдеров. Множество инвесторов гонятся за волатильными Meme-валютами, пытаясь захватить преимущество с помощью автоматических торговых роботов. Однако мало кто знает, что действительно стабильный и прибыльный бизнес не отображается на ценовых графиках, а скрыт в глубинах блокчейн-системы. Это так называемая MEV (максимально извлекаемая ценность).
В отличие от публично доступной прибыли от роботов, прибыль от MEV обычно скрыта в механизмах построения блоков и сортировки, и ее часто контролируют скрытые силы, управляющие инфраструктурой в сети. Эта система имеет высокий порог входа, информация крайне асимметрична, а контроль сосредоточен, поэтому многие знают об этом очень немного.
Когда обычные пользователи с помощью роботов борются за внутренние торговые возможности и предотвращают атаки, захватчики MEV манипулируют порядком транзакций из-за кулис, точно определяя пространство для арбитража. А когда розничные инвесторы соревнуются в скорости операций и стратегиях, крупные учреждения с преимуществом стейкинга и правами узлов уже давно благодаря структурным преимуществам уверенно находятся на вершине пирамиды доходов.
В экосистеме Solana MEV не только представляет собой торговые возможности, но и является уровнем инфраструктурной власти. Он контролируется немногими, формируя игру капитала с высокими барьерами для входа, высокой монополией и высокой прибылью. Давайте углубимся в этот большой бизнес MEV на Solana.
1. Определение и типы MEV
MEV означает способность производителей блоков получать дополнительный доход за счет включения, исключения или перераспределения транзакций. Из-за бума Memecoin и активности DeFi масштаб MEV огромен.
С точки зрения бизнеса MEV в основном включает в себя:
Ликвидация: ликвидация заемных позиций, близких к дефолту, для получения вознаграждения.
Арбитраж: использование разницы в ценах между различными торговыми платформами для получения прибыли от купли-продажи.
Сэндвич-атака: вставка сделок до и после целевой сделки для получения прибыли.
С точки зрения поведения, MEV обычно делится на фронтальные и задние сделки:
Авансовая торговля: выполнение того же заказа до других трейдеров и получение прибыли от влияния на цену.
Задняя торговля: арбитраж, основанный на временном ценовом дисбалансе, вызванном сделками других.
2. Масштабы MEV на Solana
Согласно отчету Helius, в прошлом году на сети Solana было совершено 90,44 миллиона успешных арбитражных сделок. Средняя прибыль от каждой сделки составила 1,58 доллара, а максимальная единичная прибыль достигла 3,7 миллиона долларов. В сумме эти арбитражные сделки принесли 142,8 миллиона долларов прибыли, из которых 88,7% были в SOL.
С увеличением активности в сети и наступлением волны Memecoin в 2024 году, доходы от MEV на Solana стремительно растут, становясь весьма значительным источником прибыли.
3. Особенности MEV Solana и доминирование Jito
MEV на Solana более интенсивен и концентрирован по сравнению с Ethereum, что связано с различиями в их базовом дизайне.
Solana славится высокой производительностью, время блока составляет всего 400 миллисекунд, но её дизайн жертвует частью децентрализации, что приводит к высокой концентрации власти. Поскольку в Solana нет пула памяти, другие узлы должны получать данные и отправлять транзакции через текущего валидатора блоков. Этот дизайн предоставляет валидаторам блоков огромную власть, отсутствуют механизмы сдержек и противовесов, что делает проблему MEV на Solana особенно серьезной и доходы сильно монополизированы.
Jito является MEV-гегемоном Solana. С момента запуска клиента Jito-Solana в августе 2022 года его уровень использования стремительно вырос с менее чем 10% до более чем 94% валидаторов Solana (взвешенных по доле) к концу 2024 года, что создало абсолютное доминирование.
Модель работы Jito:
Услуга Jito Bundles: позволяет трейдерам приоритизировать подачу и выполнение сделок, оплачивая чаевые.
Механизм стейкинга: привлечение пользователей к стейкингу SOL на узлы Jito, делясь частью доходов от стейкинга и MEV.
Три ключевых характеристики MEV:
Информационное преимущество: кто быстрее всего найдет арбитражную возможность и выполнит сделку, тот сможет получить прибыль.
Эффект монополии: Чем выше охват клиента Jito, тем стабильнее услуга, что создает самоусиливающийся сетевой эффект.
Капитальные барьеры: чем больше залога, тем выше вероятность создания блока, тем сильнее способность получать MEV.
4. Основные бенефициары доходов от MEV на Solana
Протокол Jito: в качестве поставщика инфраструктуры Jito извлекает 3-5% от платформенной комиссии из чаевых за транзакции.
Высококачественные узлы: имеют более высокую вероятность создания блока, могут получать базовые вознаграждения, доходы от инфляции и большое количество советов по сделкам.
Посредник по продаже блок-пространства: сотрудничество с высокостимулируемыми узлами, покупка прав на запись транзакций в блокчейн, упаковка нескольких пользовательских транзакций в Bundle и получение прибыли от разницы.
5. Конкуренция среди клиентов Solana
В настоящее время в сети Solana существует несколько основных типов клиентов:
Официальный узел Solana: базовый клиент, не содержащий оптимизацию MEV, был маргинализирован.
Узел Jito: основной выбор, поддерживает извлечение MEV, занимает более 94% рынка.
Узел Paladin: улучшенная версия Jito, предлагающая более справедливый механизм сортировки сделок.
Firedancer узел: высокопроизводительный клиент, разработанный Jump Crypto, постепенно совместимый с протоколом Jito.
Будущие тенденции: возможно, это изменится с "Запуск Jito может принести больше прибыли" на "Запуск высокопроизводительного Jito необходимо для того, чтобы не быть исключенным".
6. Путь крупных институтов к тому, чтобы стать манипуляторами利益 Solana
Пример с Sol Strategies:
Приобретение ведущих узлов для расширения доли рынка и доминирования в экосистеме.
Попробуйте продвинуть предложение по корректировке инфляции, чтобы укрепить преимущества крупных узлов.
Участвовать в листинге ETF Solana, способствовать институционализации криптоактивов, стать провайдером залога ETF.
Итог:
MEV является высокодоходным бизнесом на Solana с высокой степенью централизации.
Протокол Jito занимает доминирующее положение в извлечении MEV, создавая эффект монополии.
MEV доходы в основном получаются через протокол Jito, высококачественные узлы и посредников по продаже блока.
В сети Solana существует множество клиентских приложений, но клиент Jito-Solana в настоящее время занимает доминирующее положение.
Архитектура Solana создает благоприятные условия для доминирования крупных учреждений, которые могут проникает в экосистему различными способами, соперничая за суверенитет управления блокчейном.