Недавно известный инвестор хедж-фондов Рэй Далио (Ray Dalio) продал свои последние оставшиеся акции в Bridgewater Associates и вышел из совета директоров, положив конец бурному переходу власти в этой компании, основанной им.
1 августа Далийо опубликовал в своих социальных сетях размышления о 50-летней деятельности фонда Bridgewater, вновь вспомнив свои принципы жизни, работы и инвестиций. Он сказал: "Боль + размышление = прогресс, обеспечьте вероятность неприемлемых убытков равной нулю."
Вот полный текст, опубликованный Рэйем Далио:
Многие люди спрашивают меня, какие у меня ощущения от наследия, которое создала Bridgewater за 50 лет.
Я в восторге от этого! Я считаю, что это очень удивительное путешествие, почти каждый момент я помню как сейчас:
С того момента, как я и парень, играющий в регби, начали создавать Bridgewater в двухкомнатной квартире, до того, как Bridgewater стал крупнейшим хедж-фондом в мире с отличной командой из примерно 1500 человек, и до того, как деньги, которые мы заработали для клиентов, значительно превысили показатели любого другого хедж-фонда — до настоящего момента, на 1 июля, мы завершили последний этап, передав эстафету Bridgewater следующему поколению. Я твердо верю, что они полностью способны продолжать процветание компании в течение следующих 50 лет. Какая удивительная поездка! Как приятно!
Самое главное, я в восторге от этого, потому что мне нравится видеть, как Bridgewater процветает и без меня, даже лучше, чем когда я был в компании. Это потому, что я считаю, что это естественный жизненный цикл, я уже 76-летний пожилой человек, я люблю Bridgewater и сотрудников Bridgewater (я работал с многими из них десятилетиями), с моей точки зрения, этот процесс похож на то, как я вижу, как мои дети могут расти и без меня, что определенно гораздо лучше, чем если бы 76-летнему родителю пришлось заботиться о своих детях.
Я лично стал свидетелем того, как Bridgewater Associates, основанная 50 лет назад, стала могущественной. Основателем и управляющим компании 50 лет назад был 26-летний молодой человек, а сейчас Bridgewater управляет группой людей, которые моложе основателя на 25-50 лет. Есть также те, кто начинал вместе со мной и теперь стал управляющим Bridgewater — самые важные из них: Боб Принс, Грег Дженсен, Карен Карниол-Тамбур и Нир Бар Деа, которые также с такой же грацией переживают свои жизненные циклы.
Я вижу, как эти важные члены продолжают модернизировать Бриджвотер, следуя как эффективным принципам, которые привели Бриджвотер из ниоткуда 50 лет назад, так и новым традициям, которые развились в следующем поколении. Это радует меня, потому что теперь я могу свободно сосредоточиться на том, что мне нравится делать, что приносит мне радость и удовлетворение. Мне особенно приятно передавать то, что у меня есть, и что может быть полезным для других, особенно те принципы, которые ранее помогли мне. Я по-прежнему люблю играть в инвестиционные игры, мне нравится проводить больше времени с семьей и друзьями, исследование океана приносит мне бесконечное удовольствие, и я также, как Жак Кусто, представляю все это людям через средства массовой информации (можно посмотреть программу «Глубокое море» (OceanXplorers) на Disney Plus).
На этом этапе жизни одной из моих основных целей является передача тех принципов, которые когда-то помогли мне, поэтому я хочу поделиться с вами некоторыми из наиболее важных принципов, которые способствовали успеху Bridgewater в последние 50 лет. Если вам это интересно, я хочу рассказать вам, как учиться и приобретать больше таких принципов. Среди них есть как рабочие принципы управления организацией, так и инвестиционные принципы о том, как зарабатывать деньги на рынке.
Я считаю, что самым важным «рабочим принципом», который способствовал успеху Bridgewater в последние 50 лет, является:
Выбирайте правильных людей и культуру.
Выбирайте людей с отличными качествами и выдающимися способностями, создавая культуру интеллектуальной элиты. Культура интеллектуальной элиты достигает важных целей в работе и отношениях через крайнюю искренность и крайнюю прозрачность.
Создание культуры, допускающей ошибки, но не извлечение уроков из них, неприемлемо.
Страдания + рефлексия = прогресс
Чтобы полностью понять мои принципы работы, пожалуйста, ознакомьтесь с моей книгой «Принципы: жизнь и работа».
Самый важный инвестиционный принцип, стоящий за успехом Bridgewater Investments, заключается в следующем:
Реальность похожа на машину, поэтому необходимо понять, как работает машина, и иметь надежные хорошие принципы для выполнения этой работы.
Понимание причинно-следственных связей, которые вызывают изменения, поскольку сначала возникает причина, а затем следствие, поэтому понимание этих причинно-следственных связей поможет вам предсказать, что произойдет.
Определите стандарты принятия решений, проведите их тестирование, систематизируйте и затем автоматизируйте, таким образом вы сможете реализовать продуманный и тщательно протестированный игровой план.
Осознать, что знать, что чего-то не знаешь, гораздо важнее, чем знать всё.
Необходимо знать, как хорошо диверсифицировать инвестиции, потому что, сделав это, можно снизить риск на 80% без снижения ожидаемой прибыли.
Ищите самых умных людей, даже если они не согласны с вами, поскольку их глубоко продуманные разногласия подвергнут вашу мысль стресс-тестированию, что увеличит шансы на правильное решение, а также научит вас многому.
Убедитесь, что вероятность неприемлемых убытков равна нулю.
Если вас интересуют мои инвестиционные и экономические принципы, пожалуйста, следите за моей следующей книгой, эти принципы также включены в онлайн-курс «Принципы рынка Далио», который предлагает Сингапурская академия управления капиталом — здесь вы также можете услышать мои последние мысли о инвестиционных принципах.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
76-летний Далліо прощается с Bridgewater Associates, размышляя перед уходом: боль + размышления = прогресс
Автор: Рэй Далио
Компиляция: Tencent Finance
Редакционная заметка:
Недавно известный инвестор хедж-фондов Рэй Далио (Ray Dalio) продал свои последние оставшиеся акции в Bridgewater Associates и вышел из совета директоров, положив конец бурному переходу власти в этой компании, основанной им.
1 августа Далийо опубликовал в своих социальных сетях размышления о 50-летней деятельности фонда Bridgewater, вновь вспомнив свои принципы жизни, работы и инвестиций. Он сказал: "Боль + размышление = прогресс, обеспечьте вероятность неприемлемых убытков равной нулю."
Вот полный текст, опубликованный Рэйем Далио:
Многие люди спрашивают меня, какие у меня ощущения от наследия, которое создала Bridgewater за 50 лет.
Я в восторге от этого! Я считаю, что это очень удивительное путешествие, почти каждый момент я помню как сейчас:
С того момента, как я и парень, играющий в регби, начали создавать Bridgewater в двухкомнатной квартире, до того, как Bridgewater стал крупнейшим хедж-фондом в мире с отличной командой из примерно 1500 человек, и до того, как деньги, которые мы заработали для клиентов, значительно превысили показатели любого другого хедж-фонда — до настоящего момента, на 1 июля, мы завершили последний этап, передав эстафету Bridgewater следующему поколению. Я твердо верю, что они полностью способны продолжать процветание компании в течение следующих 50 лет. Какая удивительная поездка! Как приятно!
Самое главное, я в восторге от этого, потому что мне нравится видеть, как Bridgewater процветает и без меня, даже лучше, чем когда я был в компании. Это потому, что я считаю, что это естественный жизненный цикл, я уже 76-летний пожилой человек, я люблю Bridgewater и сотрудников Bridgewater (я работал с многими из них десятилетиями), с моей точки зрения, этот процесс похож на то, как я вижу, как мои дети могут расти и без меня, что определенно гораздо лучше, чем если бы 76-летнему родителю пришлось заботиться о своих детях.
Я лично стал свидетелем того, как Bridgewater Associates, основанная 50 лет назад, стала могущественной. Основателем и управляющим компании 50 лет назад был 26-летний молодой человек, а сейчас Bridgewater управляет группой людей, которые моложе основателя на 25-50 лет. Есть также те, кто начинал вместе со мной и теперь стал управляющим Bridgewater — самые важные из них: Боб Принс, Грег Дженсен, Карен Карниол-Тамбур и Нир Бар Деа, которые также с такой же грацией переживают свои жизненные циклы.
Я вижу, как эти важные члены продолжают модернизировать Бриджвотер, следуя как эффективным принципам, которые привели Бриджвотер из ниоткуда 50 лет назад, так и новым традициям, которые развились в следующем поколении. Это радует меня, потому что теперь я могу свободно сосредоточиться на том, что мне нравится делать, что приносит мне радость и удовлетворение. Мне особенно приятно передавать то, что у меня есть, и что может быть полезным для других, особенно те принципы, которые ранее помогли мне. Я по-прежнему люблю играть в инвестиционные игры, мне нравится проводить больше времени с семьей и друзьями, исследование океана приносит мне бесконечное удовольствие, и я также, как Жак Кусто, представляю все это людям через средства массовой информации (можно посмотреть программу «Глубокое море» (OceanXplorers) на Disney Plus).
На этом этапе жизни одной из моих основных целей является передача тех принципов, которые когда-то помогли мне, поэтому я хочу поделиться с вами некоторыми из наиболее важных принципов, которые способствовали успеху Bridgewater в последние 50 лет. Если вам это интересно, я хочу рассказать вам, как учиться и приобретать больше таких принципов. Среди них есть как рабочие принципы управления организацией, так и инвестиционные принципы о том, как зарабатывать деньги на рынке.
Я считаю, что самым важным «рабочим принципом», который способствовал успеху Bridgewater в последние 50 лет, является:
Выбирайте правильных людей и культуру.
Выбирайте людей с отличными качествами и выдающимися способностями, создавая культуру интеллектуальной элиты. Культура интеллектуальной элиты достигает важных целей в работе и отношениях через крайнюю искренность и крайнюю прозрачность.
Создание культуры, допускающей ошибки, но не извлечение уроков из них, неприемлемо.
Страдания + рефлексия = прогресс
Чтобы полностью понять мои принципы работы, пожалуйста, ознакомьтесь с моей книгой «Принципы: жизнь и работа».
Самый важный инвестиционный принцип, стоящий за успехом Bridgewater Investments, заключается в следующем:
Реальность похожа на машину, поэтому необходимо понять, как работает машина, и иметь надежные хорошие принципы для выполнения этой работы.
Понимание причинно-следственных связей, которые вызывают изменения, поскольку сначала возникает причина, а затем следствие, поэтому понимание этих причинно-следственных связей поможет вам предсказать, что произойдет.
Определите стандарты принятия решений, проведите их тестирование, систематизируйте и затем автоматизируйте, таким образом вы сможете реализовать продуманный и тщательно протестированный игровой план.
Осознать, что знать, что чего-то не знаешь, гораздо важнее, чем знать всё.
Необходимо знать, как хорошо диверсифицировать инвестиции, потому что, сделав это, можно снизить риск на 80% без снижения ожидаемой прибыли.
Ищите самых умных людей, даже если они не согласны с вами, поскольку их глубоко продуманные разногласия подвергнут вашу мысль стресс-тестированию, что увеличит шансы на правильное решение, а также научит вас многому.
Убедитесь, что вероятность неприемлемых убытков равна нулю.
Если вас интересуют мои инвестиционные и экономические принципы, пожалуйста, следите за моей следующей книгой, эти принципы также включены в онлайн-курс «Принципы рынка Далио», который предлагает Сингапурская академия управления капиталом — здесь вы также можете услышать мои последние мысли о инвестиционных принципах.