Новые тенденции на рынке токенов государственных облигаций RWA: инновации и вызовы Tprotocol
На текущем рынке токенов государственных облигаций RWA существуют некоторые проблемы, такие как то, что, хотя у MakerDAO высокие проценты, инвестиционная область широкая, а продукты Ondo хоть и чистые, но имеют высокие требования по KYC и недостаточную ликвидность. Рынок остро нуждается в продукте токенов государственных облигаций, который будет чистым активом и доступным для обычных пользователей. Tprotocol появился, чтобы решить эти проблемы.
Tprotocol по сути является продуктом кредитования. Например, с поддерживаемым пулом Matrixdock, он позволяет использовать выпущенный Matrixdock токен государственного займа STBT в качестве залога для займа USDC. Пользователи, вносящие USDC, получают rUSDP, это доходный токен, аналогичный aUSDC от AAVE.
Одной из главных особенностей данного продукта является то, что кредитное значение STBT займа составляет 100,5% по отношению к (LTV), что в теории позволяет достичь коэффициента использования капитала в 99,5%, то есть почти все доходы от государственных облигаций могут быть переданы держателям rUSDP. Для того чтобы справиться с возможными крупными выводами средств, Tprotocol использует модель внебиржевых сделок с заемщиками, предоставляя определенное время для продажи государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выводы могут быть осуществлены через обычные выводы или продажу USDP на децентрализованных биржах.
Инновация Tprotocol заключается в том, что он максимизирует передачу доходов от токенов государственных облигаций пользователям, депонирующим USDC, через механизм залога и кредитования учреждения, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций, не ограничивая их, как это делают другие платформы, только квалифицированными инвесторами или не требуя сложных процедур KYC.
Для снижения рисков Tprotocol сосредоточен на продуктах с целевым использованием средств. Например, объекты инвестирования STBT четко ограничены краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, и регулярно публикуются отчеты о активах, а также сотрудничает с одной платформой данных для предоставления подтверждений резервов. Тем не менее пользователям все равно необходимо в определенной степени доверять учреждению, осуществляющему хранение активов государственных облигаций. В связи с этим Tprotocol планирует запускать независимые фонды для различных активов RWA с целью изоляции рисков.
В дизайне治理 токенов Tprotocol использует модель TPS/esTPS, аналогичную некоторым торговым платформам: чем дольше срок депозита, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых стейкинг токенов, где iUSDP представляет собой версию rUSDP с автоматическим накоплением дохода, а USDP используется для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах.
Дизайн позволяет Tprotocol повышать капитализацию и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, что, как ожидается, приведет к доходности выше, чем у обычных государственных облигаций.
В настоящее время конкуренция на рынке RWA очень высокая, хотя один из протоколов стабильных монет занимает лидирующую позицию, его доля активов, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена, так как это избыточно обеспеченная стабильная монета. Если количество пользователей-депозиторов слишком велико, процентная ставка может даже оказаться ниже ставки по государственным облигациям.
В общем, Tprotocol предлагает обычным пользователям способ получения дохода от чистых государственных облигаций в виде токенов без необходимости прохождения KYC, используя модель кредитования с залогом реальных активов (RWA) от учреждений. Опираясь на концепцию дизайна некоторых стейк-токенов, Tprotocol имеет потенциал для достижения доходности, превышающей базовую доходность государственных облигаций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Поделиться
комментарий
0/400
NftDeepBreather
· 7ч назад
TradFi ловушка出牌
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 08-01 20:41
Неужели это не Все в с плечом?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GreenCandleCollector
· 08-01 20:22
Традиционные способы инвестирования в государственные облигации слишком архаичны
Токен RWA государственного долга Tprotocol: 100.5% LTV для достижения высокой капитализации
Новые тенденции на рынке токенов государственных облигаций RWA: инновации и вызовы Tprotocol
На текущем рынке токенов государственных облигаций RWA существуют некоторые проблемы, такие как то, что, хотя у MakerDAO высокие проценты, инвестиционная область широкая, а продукты Ondo хоть и чистые, но имеют высокие требования по KYC и недостаточную ликвидность. Рынок остро нуждается в продукте токенов государственных облигаций, который будет чистым активом и доступным для обычных пользователей. Tprotocol появился, чтобы решить эти проблемы.
Tprotocol по сути является продуктом кредитования. Например, с поддерживаемым пулом Matrixdock, он позволяет использовать выпущенный Matrixdock токен государственного займа STBT в качестве залога для займа USDC. Пользователи, вносящие USDC, получают rUSDP, это доходный токен, аналогичный aUSDC от AAVE.
Одной из главных особенностей данного продукта является то, что кредитное значение STBT займа составляет 100,5% по отношению к (LTV), что в теории позволяет достичь коэффициента использования капитала в 99,5%, то есть почти все доходы от государственных облигаций могут быть переданы держателям rUSDP. Для того чтобы справиться с возможными крупными выводами средств, Tprotocol использует модель внебиржевых сделок с заемщиками, предоставляя определенное время для продажи государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выводы могут быть осуществлены через обычные выводы или продажу USDP на децентрализованных биржах.
! Анализ TProtocol: хаб ликвидности RWA, достижение высокого коэффициента использования доходности казначейских облигаций
Инновация Tprotocol заключается в том, что он максимизирует передачу доходов от токенов государственных облигаций пользователям, депонирующим USDC, через механизм залога и кредитования учреждения, позволяя обычным пользователям также получать доход от государственных облигаций, не ограничивая их, как это делают другие платформы, только квалифицированными инвесторами или не требуя сложных процедур KYC.
Для снижения рисков Tprotocol сосредоточен на продуктах с целевым использованием средств. Например, объекты инвестирования STBT четко ограничены краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, и регулярно публикуются отчеты о активах, а также сотрудничает с одной платформой данных для предоставления подтверждений резервов. Тем не менее пользователям все равно необходимо в определенной степени доверять учреждению, осуществляющему хранение активов государственных облигаций. В связи с этим Tprotocol планирует запускать независимые фонды для различных активов RWA с целью изоляции рисков.
В дизайне治理 токенов Tprotocol использует модель TPS/esTPS, аналогичную некоторым торговым платформам: чем дольше срок депозита, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двойную структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых стейкинг токенов, где iUSDP представляет собой версию rUSDP с автоматическим накоплением дохода, а USDP используется для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах.
Дизайн позволяет Tprotocol повышать капитализацию и увеличивать доходность iUSDP, стимулируя другие протоколы, что, как ожидается, приведет к доходности выше, чем у обычных государственных облигаций.
В настоящее время конкуренция на рынке RWA очень высокая, хотя один из протоколов стабильных монет занимает лидирующую позицию, его доля активов, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена, так как это избыточно обеспеченная стабильная монета. Если количество пользователей-депозиторов слишком велико, процентная ставка может даже оказаться ниже ставки по государственным облигациям.
В общем, Tprotocol предлагает обычным пользователям способ получения дохода от чистых государственных облигаций в виде токенов без необходимости прохождения KYC, используя модель кредитования с залогом реальных активов (RWA) от учреждений. Опираясь на концепцию дизайна некоторых стейк-токенов, Tprotocol имеет потенциал для достижения доходности, превышающей базовую доходность государственных облигаций.