Эпоха стейблкоинов: размер рынка может значительно вырасти
В апреле 2025 года некое исследовательское учреждение опубликовало исследовательский отчет о цифровом долларе. В отчете говорится, что 2025 год может стать важной вехой в применении блокчейна в финансовом и государственном секторах, и эта тенденция в основном обусловлена изменениями в регулировании.
Исследовательские учреждения прогнозируют, что к 2030 году общий объем обращения стейблкоинов в базовом сценарии может вырасти до 1,6 трлн долларов США, в оптимистичном сценарии - до 3,7 трлн долларов США, в пессимистичном сценарии - примерно до 500 млрд долларов США. Ожидается, что поставка стейблкоинов по-прежнему будет в основном оцениваться в долларах США, составляя около 90%, тогда как страны, не относящиеся к США, будут способствовать развитию цифровой валюты центрального банка своей страны.
Регуляторная структура США в отношении стейблкоинов может способствовать увеличению чистого спроса на государственные облигации США. К 2030 году эмитенты стейблкоинов могут стать одной из крупнейших категорий держателей государственных облигаций США.
стейблкоин через замену депозитов представляет собой определенную угрозу для традиционной банковской экосистемы. Но они также могут предоставить банкам и финансовым учреждениям новые возможности для предоставления услуг.
Механизм работы стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к базовому активу. Эти базовые активы могут быть фиатными валютами, такими как доллар, товарами, такими как золото, или корзиной финансовых инструментов. Ключевые компоненты системы стейблкоина включают:
Эмитент стейблкоинов
Блокчейн реестр
Резервы и залог
Провайдеры цифровых кошельков
стейблкоин зависит от различных механизмов для обеспечения его стоимости, соответствующей базовому активу. Стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, поддерживают свою привязку, гарантируя, что каждый выпущенный токен может быть обменен на эквивалентное количество фиатной валюты.
Основные сведения о стейблкоинах
По состоянию на апрель 2025 года общий объем обращения стейблкоинов превысил 230 миллиардов долларов, увеличившись на 54% с апреля 2024 года. Два ведущих стейблкоина доминируют в этой экосистеме, их доля на рынке по стоимости и объему торгов превышает 90%.
В последние годы объем торговли стейблкоинами резко увеличился. В первом квартале 2025 года ежемесячный объем торговли стейблкоинами составит от 650 до 700 миллиардов долларов, что примерно в два раза больше, чем в период с второй половины 2021 года по первую половину 2024 года. Основным сценарием применения стейблкоинов является поддержка криптоэкосистемы.
Факторы, влияющие на использование стейблкоинов
Практические преимущества: высокая скорость, низкие затраты, доступность круглосуточно.
Макроэкономический спрос: хеджирование инфляции, повышение финансовой инклюзивности
Поддержка и интеграция существующих банков и платежных провайдеров
Ясность регулирования
Улучшение пользовательского опыта
Инновации и повышение эффективности
Прогноз размера рынка стейблкоинов
Некоторые исследовательские организации ожидают, что к 2030 году базовый сценарий для рынка стейблкоинов составит 1,6 триллиона долларов США, оптимистичный сценарий — 3,7 триллиона долларов США, а пессимистичный сценарий — 0,5 триллиона долларов США.
Данный прогноз основан на следующих факторах:
Часть долларов переходит от наличных к стейблкоинам
Семьи и предприятия в США и за границей перераспределяют часть долларовой краткосрочной ликвидности в стейблкоины.
Рост публичного рынка криптовалют
Основные сценарии применения стейблкоинов
Криптовалютная торговля: в настоящее время составляет 90-95% от использования стейблкоинов
Платежи между предприятиями: могут составлять 20-25% от общего объема рынка стейблкоинов.
Переводы потребителей: могут составлять 10-20% рынка
Институтская торговля и капитальный рынок: возможно, составит 10-15%
Ликвидность и управление финансами на межбанковском рынке: возможно, менее 10% от общего объема рынка
Стейблкоин и связь с традиционной финансовой системой
Использование стейблкоинов может увеличить рост, создавая возможности для новых участников. В каждом стране на внутреннем рынке могут появиться новые участники. Стейблкоины имеют некоторые сходства с банковской картой или трансакциями между странами, оба имеют высокий сетевой эффект.
Многие страны могут сосредоточиться на разработке своих собственных центральных банковских цифровых валют ( CBDC ), рассматривая их как инструмент стратегического суверенитета. 75% центральных банков по-прежнему планируют выпустить CBDC.
стейблкоин предоставил банкам и финансовым учреждениям новые коммерческие возможности, включая прямое эмитирование стейблкоинов, предоставление платёжных решений, создание структурированных продуктов и т.д. Однако стейблкоины также могут повлиять на депозитные и кредитные возможности банков, оказав влияние на экономический рост.
В общем, стейблкоины вступают в новую эпоху быстрого развития, их рыночный объем ожидается значительно вырастет, но одновременно они сталкиваются с вызовами регулирования и интеграции с традиционной финансовой системой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
К 2030 году рынок стейблкоинов может достичь 3,7 трлн долларов: новая эра ускоряется.
Эпоха стейблкоинов: размер рынка может значительно вырасти
В апреле 2025 года некое исследовательское учреждение опубликовало исследовательский отчет о цифровом долларе. В отчете говорится, что 2025 год может стать важной вехой в применении блокчейна в финансовом и государственном секторах, и эта тенденция в основном обусловлена изменениями в регулировании.
Исследовательские учреждения прогнозируют, что к 2030 году общий объем обращения стейблкоинов в базовом сценарии может вырасти до 1,6 трлн долларов США, в оптимистичном сценарии - до 3,7 трлн долларов США, в пессимистичном сценарии - примерно до 500 млрд долларов США. Ожидается, что поставка стейблкоинов по-прежнему будет в основном оцениваться в долларах США, составляя около 90%, тогда как страны, не относящиеся к США, будут способствовать развитию цифровой валюты центрального банка своей страны.
Регуляторная структура США в отношении стейблкоинов может способствовать увеличению чистого спроса на государственные облигации США. К 2030 году эмитенты стейблкоинов могут стать одной из крупнейших категорий держателей государственных облигаций США.
стейблкоин через замену депозитов представляет собой определенную угрозу для традиционной банковской экосистемы. Но они также могут предоставить банкам и финансовым учреждениям новые возможности для предоставления услуг.
Механизм работы стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к базовому активу. Эти базовые активы могут быть фиатными валютами, такими как доллар, товарами, такими как золото, или корзиной финансовых инструментов. Ключевые компоненты системы стейблкоина включают:
стейблкоин зависит от различных механизмов для обеспечения его стоимости, соответствующей базовому активу. Стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, поддерживают свою привязку, гарантируя, что каждый выпущенный токен может быть обменен на эквивалентное количество фиатной валюты.
Основные сведения о стейблкоинах
По состоянию на апрель 2025 года общий объем обращения стейблкоинов превысил 230 миллиардов долларов, увеличившись на 54% с апреля 2024 года. Два ведущих стейблкоина доминируют в этой экосистеме, их доля на рынке по стоимости и объему торгов превышает 90%.
В последние годы объем торговли стейблкоинами резко увеличился. В первом квартале 2025 года ежемесячный объем торговли стейблкоинами составит от 650 до 700 миллиардов долларов, что примерно в два раза больше, чем в период с второй половины 2021 года по первую половину 2024 года. Основным сценарием применения стейблкоинов является поддержка криптоэкосистемы.
Факторы, влияющие на использование стейблкоинов
Практические преимущества: высокая скорость, низкие затраты, доступность круглосуточно.
Макроэкономический спрос: хеджирование инфляции, повышение финансовой инклюзивности
Поддержка и интеграция существующих банков и платежных провайдеров
Ясность регулирования
Улучшение пользовательского опыта
Инновации и повышение эффективности
Прогноз размера рынка стейблкоинов
Некоторые исследовательские организации ожидают, что к 2030 году базовый сценарий для рынка стейблкоинов составит 1,6 триллиона долларов США, оптимистичный сценарий — 3,7 триллиона долларов США, а пессимистичный сценарий — 0,5 триллиона долларов США.
Данный прогноз основан на следующих факторах:
Основные сценарии применения стейблкоинов
Криптовалютная торговля: в настоящее время составляет 90-95% от использования стейблкоинов
Платежи между предприятиями: могут составлять 20-25% от общего объема рынка стейблкоинов.
Переводы потребителей: могут составлять 10-20% рынка
Институтская торговля и капитальный рынок: возможно, составит 10-15%
Ликвидность и управление финансами на межбанковском рынке: возможно, менее 10% от общего объема рынка
! Исследовательский отчет Citibank: Стейблкоины открывают момент ChatGPT
Стейблкоин и связь с традиционной финансовой системой
Использование стейблкоинов может увеличить рост, создавая возможности для новых участников. В каждом стране на внутреннем рынке могут появиться новые участники. Стейблкоины имеют некоторые сходства с банковской картой или трансакциями между странами, оба имеют высокий сетевой эффект.
Многие страны могут сосредоточиться на разработке своих собственных центральных банковских цифровых валют ( CBDC ), рассматривая их как инструмент стратегического суверенитета. 75% центральных банков по-прежнему планируют выпустить CBDC.
стейблкоин предоставил банкам и финансовым учреждениям новые коммерческие возможности, включая прямое эмитирование стейблкоинов, предоставление платёжных решений, создание структурированных продуктов и т.д. Однако стейблкоины также могут повлиять на депозитные и кредитные возможности банков, оказав влияние на экономический рост.
В общем, стейблкоины вступают в новую эпоху быстрого развития, их рыночный объем ожидается значительно вырастет, но одновременно они сталкиваются с вызовами регулирования и интеграции с традиционной финансовой системой.
! Исследовательский отчет Citibank: Стейблкоины открывают момент ChatGPT