Инвестиции в инновационные возможности на периферии крупных рынков под давлением изменений

С 2004 года Union Square Ventures (USV) осуществила более 230 инвестиций в различные области, включая социальные медиа, рынки, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финтех, Web3 и децентрализованные системы, а также энергетику и климат.

Оглядываясь на развитие USV, его инвестиционная тематика всегда сосредоточена на технологиях или социальных преобразованиях, которые могут вызвать новые парадигмы:

• В 2003-2004 годах возможности для построения прикладного уровня интернета стали очевидными.
• В середине 21 века новые сети (такие как социальные сети, рынки и т.д.) стали потенциально мощными интернет-приложениями.
• В начале 2010-х годов внимание переключилось на вертикальные сети, новые уровни инфраструктуры и децентрализованные вычислительные системы.
• В конце 2010-х годов, с углублением влияния интернет-приложений на глобальную экономику, внимание стало уделяться расширению доступа к ключевым ресурсам и укреплению доверия к системам.
• В районе 2020 года, с усиливающимся климатическим кризисом, возникли стремления к энергетической трансформации и возможностям адаптивных инноваций.
• В настоящее время быстрое развитие больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта способствует распространению соответствующего программного обеспечения, в то же время новая форма потребности в цифровом доверии становится все более очевидной.

После 20 лет инвестиций в различных периодах и областях USV подводит итоги своей последовательной инвестиционной методологии:

Инвестирование в инновационные возможности на краю большого рынка под давлением технологических и социальных изменений.

Эта инвестиционная концепция включает три ключевых элемента:

1. Периферийность: "периферия" большого рынка часто является лучшим инкубатором для новых идей и методов. В начальной стадии периферийные инновации могут казаться странными, но имеют потенциал неожиданным образом бросить вызов существующим предприятиям. Новые технологии делают возможным то, что ранее было невозможно, и требуют экспериментального исследования для проверки. Периферийные стратегии, такие как приоритет потребителей, продуктивные потребители, приоритет разработчиков и модель открытого кода, могут обойти рыночные барьеры, создавая условия для свободного эксперимента.

2. Давление: Техническое и социальное давление могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей. Техническое давление может включать новые операционные системы, криптоактивы и искусственный интеллект, порождая новые бизнес-модели, которые трудно скопировать существующим компаниям. Социальное давление может включать глобальные силы, такие как климатический кризис, кризис доверия граждан или изменения социальных норм, способные быстро вызвать изменения в поведении. Сосредоточение этих давлений может сделать статическую рыночную структуру динамичной, предоставляя возможности для стартапов.

3. Будущее: С ускорением глобальных изменений и появлением новых технологий USV будет продолжать искать инвестиционные возможности на периферии крупных рынков под давлением преобразований. Эта структура будет направлять инвестиционные решения на следующие 20 лет.

USV ожидает сотрудничества с основателями, разделяющими наши идеи, для совместного исследования инновационных возможностей на краю рынка.