В последнее время моя инвестиционная стратегия вызвала некоторые размышления. С поступлением части зарплаты и продажей некоторых акций моя инвестиционная позиция в настоящее время составляет 78,7%. Я планирую постепенно снизить позицию до 75%-70% по мере роста рыночной капитализации.
Это решение напоминает мне о легендарной фигуре в мире инвестиций, Оуэне Кане. Будучи выдающимся учеником Бенджамина Грэхема, Кейн установил рекорд самого долгоживущего профессионального инвестора на Уолл-стрит, дожив до 109 лет. Его инвестиционная философия проста и глубока: "Ключ к инвестициям заключается в сохранении силы, а не в стремлении к высоким доходам."
Успех Карна основан на четырех основных принципах, которым он придерживается:
Прежде всего, это запас безопасности. Он покупает акции компаний, чья цена ниже чистой стоимости оборотных активов более чем на 50%. Эта стратегия особенно хорошо сработала в период Великой депрессии, что позволило ему приобрести множество качественных активов.
Во-вторых, наличные — это король. Карн никогда не берет деньги в долг для инвестиций и всегда сохраняет 50% наличных резервов. Даже в возрасте 107 лет он по-прежнему придерживается распределения, где акции и наличные занимают равные доли.
Третье - это долгосрочное владение. Каждое его вложение он держит как минимум 3-15 лет. Например, акции Нью-Йоркского коммунального банка, купленные им в 1993 году за 1 доллар, через 20 лет подорожали до 16 долларов.
В конце концов, он отвергает следование за толпой. Он считает, что чрезмерное восхваление какой-либо компании часто является сигналом риска, поэтому он избегает шума в СМИ и сосредоточен на фундаментальном анализе.
Самый ценный урок, который Карн усвоил от Грэма, это сопротивление искушению быстро разбогатеть. Он был уверен, что действовать следует только тогда, когда вероятность прибыли значительно превышает риск убытков.
В текущей рыночной среде, независимо от того, как растут или падают популярные акции или акции малой капитализации, действительно важно обращать внимание на несоответствие между ценностью и ценой. Это понимание и терпение и есть суть инвестиционной мудрости в стиле Карна.
Давайте запомним эти ценные инвестиционные принципы и сохранять спокойствие и разумность в колебаниях рынка. Инвестиционный путь долгий, но если придерживаться правильного направления, мы в конечном итоге достигнем берега успеха.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WenMoon42
· 19ч назад
Не надо хвалить старика, сейчас кто не хочет заработать легкие деньги?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FUDwatcher
· 08-07 12:51
Карн действительно сильный про!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketLightning
· 08-07 12:51
Этот старик Карн действительно кошмар для всех в.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecovery
· 08-07 12:49
предсказуемый паттерн, тот же старый риск-игнорирующий розничный фOMO... смh
Посмотреть ОригиналОтветить0
VitaliksTwin
· 08-07 12:49
Только сейчас понял, что доля наличных все еще так низка.
В последнее время моя инвестиционная стратегия вызвала некоторые размышления. С поступлением части зарплаты и продажей некоторых акций моя инвестиционная позиция в настоящее время составляет 78,7%. Я планирую постепенно снизить позицию до 75%-70% по мере роста рыночной капитализации.
Это решение напоминает мне о легендарной фигуре в мире инвестиций, Оуэне Кане. Будучи выдающимся учеником Бенджамина Грэхема, Кейн установил рекорд самого долгоживущего профессионального инвестора на Уолл-стрит, дожив до 109 лет. Его инвестиционная философия проста и глубока: "Ключ к инвестициям заключается в сохранении силы, а не в стремлении к высоким доходам."
Успех Карна основан на четырех основных принципах, которым он придерживается:
Прежде всего, это запас безопасности. Он покупает акции компаний, чья цена ниже чистой стоимости оборотных активов более чем на 50%. Эта стратегия особенно хорошо сработала в период Великой депрессии, что позволило ему приобрести множество качественных активов.
Во-вторых, наличные — это король. Карн никогда не берет деньги в долг для инвестиций и всегда сохраняет 50% наличных резервов. Даже в возрасте 107 лет он по-прежнему придерживается распределения, где акции и наличные занимают равные доли.
Третье - это долгосрочное владение. Каждое его вложение он держит как минимум 3-15 лет. Например, акции Нью-Йоркского коммунального банка, купленные им в 1993 году за 1 доллар, через 20 лет подорожали до 16 долларов.
В конце концов, он отвергает следование за толпой. Он считает, что чрезмерное восхваление какой-либо компании часто является сигналом риска, поэтому он избегает шума в СМИ и сосредоточен на фундаментальном анализе.
Самый ценный урок, который Карн усвоил от Грэма, это сопротивление искушению быстро разбогатеть. Он был уверен, что действовать следует только тогда, когда вероятность прибыли значительно превышает риск убытков.
В текущей рыночной среде, независимо от того, как растут или падают популярные акции или акции малой капитализации, действительно важно обращать внимание на несоответствие между ценностью и ценой. Это понимание и терпение и есть суть инвестиционной мудрости в стиле Карна.
Давайте запомним эти ценные инвестиционные принципы и сохранять спокойствие и разумность в колебаниях рынка. Инвестиционный путь долгий, но если придерживаться правильного направления, мы в конечном итоге достигнем берега успеха.