В приближении 2025 года возможности и вызовы крипторынка в глазах ведущих VC
С приближением 2025 года криптоиндустрия находится на новом этапе развития. В прошлом году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты укрепили свои позиции, а новые направления тихо набирают популярность. В качестве индикатора отрасли VC не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формирует направление всей индустрии.
В этой статье приглашены несколько ведущих VC, чтобы поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспомнили яркие моменты 2024 года, проанализировали текущие возможности и вызовы, а также сделали прогнозы о будущих тенденциях. Давайте вместе исследовать шифрование "вчера, сегодня и завтра" с точки зрения VC.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
Под влиянием восстановления рынка и технологических инноваций в 2024 году появилось множество примечательных проектов.
Некоторые основатели инвестиционной компании в области шифрования утверждают, что Hyperliquid, как высокопроизводительный DEX для бессрочных контрактов, привлек большое количество пользователей. Платформа расширяет линейку продуктов, запускает экосистему HyperEVM и увеличивает полезность экосистемы спотовой торговли. Платформа зарабатывает большие комиссии через онлайновую клиринговую и маркетмейкерскую деятельность, постепенно отнимая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Другой VC также высоко оценил Hyperliquid, отметив впечатляющую долю рынка, механизмы распределения и аирдропов в сообществе, а также эффект богатства. Он также упомянул, что Pump.fun является самой успешной платформой для запуска Meme-коинов в этом году, успешно продвигая концепцию "платформа для запуска мемов" в топовые нарративы.
В области DeFi стоит обратить внимание на возрождение зрелых кредитных протоколов, таких как AAVE и Compound, а также на появление качественных новых участников, таких как Morpho, Euler и Ajna. Несмотря на то, что интерес к DeFi в текущем цикле не так высок, как раньше, скромный успех этих протоколов все же стоит отслеживать.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC, который считается движущей силой возрождения всего сегмента NFT. Инвесторы сообщают, что, будучи ранними инвесторами и держателями NFT, они полностью ощутили мощную энергию, исходящую от слияния мышления Web2+Web3, выраженную основателем.
Ethena демонстрирует отличные результаты в области DeFi с помощью стабильной монеты USDE. Получение прибыли от высоких ставок по финансированию за счет открытия длинных и коротких позиций с 1-кратным плечом на CEX. Сотрудничество с фондом крупной инвестиционной компании гарантирует, что даже при отрицательных ставках по финансированию, USDE может сохранять стабильную доходность.
Прогноз рыночной ситуации по биткойнам
В 2024 году цена биткойна выросла на 119,1%, что в значительной степени связано с принятием институциональных ETF, событием халвинга в апреле и оптимизмом после выборов в США. Взглянув на 2025 год, несколько VC считают, что бычий рынок, вероятно, продолжится, и прорыв отметки в 200000 долларов является высоковероятным событием.
Некоторые аналитики используют технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения пика, ожидая, что биткойн может достичь около 200000 долларов. Некоторые VC также проявляют осторожность, прогнозируя, что следующая этапная вершина может находиться в диапазоне от 120000 до 150000 долларов, а затем колебаться между 100000 и 150000 долларов.
Стоит отметить, что динамика рынка в этом раунде будет зависеть от множества факторов, включая внешнюю ликвидность, привнесенную спотовым ETF на биткойн, а также приток средств, обусловленный будущей резервной политикой. Это означает, что в период с текущего момента до пикового значения следующего года рынок биткойнов может удерживать восходящий тренд с колебаниями, постепенно поднимаясь к более высоким уровням цен.
Спор между Meme и "VC монетами"
Суть противостояния Meme и VC-валют заключается в конкуренции между имеющимися на рынке денежными средствами и ликвидностью. В условиях ограниченного поступления новых средств VC-валюта, благодаря своему низкому объему обращения и высокой FDV, а также постоянно появляющимся новым проектам, затрудняет устойчивую поддержку рыночных средств. Полная ликвидность и механизмы справедливого распределения Meme-валюты соответствуют психологии розничных инвесторов, становясь "новым оружием" в борьбе против институциональных преимуществ.
Однако, PVP-атрибуты Meme-coin в своей сути неустойчивы. За исключением нескольких топовых проектов, большинству Meme-coin трудно обеспечить долгосрочную ценовую поддержку. В случае с VC-coin в краткосрочной перспективе нет хороших решений. На фоне нехватки ликвидности на рынке и укрепления преимуществ институциональных инвесторов, решение проблемы требует прохождения полного цикла бычьего и медвежьего рынка, чтобы рынок мог естественным образом очиститься, восстановив доверие и справедливость.
Некоторые инвесторы указывают, что выпуск токенов — это не конечная цель, а настоящая отправная точка для работы проекта. Команда проекта должна серьезно подумать о таких вопросах, как реализация сценариев использования, стабильный денежный поток и активное сообщество. Проект "VC" должен лучше подумать о соответствии токенов рынку, чтобы привлечь более широкое сообщество и распределить токены для укрепления привязки интересов.
Будущие потенциальные направления и проекты
Смотря в 2025 год, несколько направлений и проектов имеют шанс выделиться:
RWA (Real World Asset): по сути это позволяет блокчейну вести учет глобальных основных финансовых активов, в настоящее время уровень проникновения составляет менее 0,1%. Даже увеличение на один порядок может привести к появлению нескольких новых вторичных активов.
Повторное залог: как большая нарративная линия 2024 года, возможно, достигнет пика в 2025 году.
Проекты на основе ZK: такие как RiscZero, аппаратное ускорение Ingonyama и другие, будут постепенно демонстрировать рыночный потенциал.
AI Agent: Обещает стать звездой завтрашнего дня в криптоиндустрии, демонстрируя потенциал в торговых решениях, оптимизации DeFi и управлении активами.
PayFi: Экосистема, способная обеспечить бесшовные и недорогие платежи, переживает период быстрого развития. Глубокая интеграция с основными услугами и удобные платежные протоколы для реализации обмена криптовалюты на фиатные деньги станут ключевыми.
Слияние ИИ и блокчейна: децентрализованная инфраструктура ИИ и агенты ИИ быстро развиваются и ожидается, что станут новыми яркими моментами в отрасли.
"Массовое Принятие" прорыв
Множество VC считают, что платежная сфера может стать первой точкой прорыва для "Массового принятия" блокчейна. Стебильные монеты в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали способность превышать эффективность традиционных банковских финансов, обладая множественными полезностями для жителей стран третьего мира. Как только будет установлена нормативная рамка, этот сектор имеет огромный потенциал.
С точки зрения экологической позиции и выбора траектории, некоторые экосистемы могут иметь более значительное конкурентное преимущество. Новый пользовательский опыт на фронтэнде и встроенный опыт DeFi также станут ключевыми факторами для стимулирования распространения.
Этапы бычьего рынка и продолжительность
Большинство VC считают, что сейчас мы находимся на среднем этапе бычьего рынка. После одобрения Bitcoin ETF рынок может перейти от резкого падения и роста к долгосрочному медленному бычьему рынку. В будущем возможны корректировки, но маловероятно, что мы вернемся к уровням медвежьего рынка.
С короткой точки зрения, биткойн, по крайней мере, завершил половину бычьего цикла. С оптимистичной точки зрения, биткойн как инструмент защиты от инфляции и сохранения богатства по-прежнему имеет хорошие долгосрочные перспективы.
Рекомендации для розничных инвесторов
Сосредоточьтесь на высоко определенных направлениях, таких как BTC, мемные монеты и AI-нарратив.
Осторожно инвестируйте в старые альткойны, которые не имеют новой нарративной поддержки.
Следуйте за трендом, понимайте рыночные тенденции и держитесь в курсе热点.
Разумно контролируйте риски, избегайте чрезмерного использования кредитного плеча.
Приоритизируйте управление рисками, используйте надежные инструменты безопасности.
Обратите внимание на высококачественные, устойчиво развивающиеся проекты, а не на краткосрочные тренды.
Определите активы с долгосрочной хорошей производительностью и избегайте владения активами, которые отстают от рынка.
В целом, крипторынок движется в сторону большей зрелости и профессионализма. Инвесторы должны сохранять стабильное и сильное ядро, всегда ставя управление рисками на первое место.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Перспективы крипторынка в 2025 году: лучшие VC интерпретируют возможности и вызовы
В приближении 2025 года возможности и вызовы крипторынка в глазах ведущих VC
С приближением 2025 года криптоиндустрия находится на новом этапе развития. В прошлом году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты укрепили свои позиции, а новые направления тихо набирают популярность. В качестве индикатора отрасли VC не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формирует направление всей индустрии.
В этой статье приглашены несколько ведущих VC, чтобы поделиться своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспомнили яркие моменты 2024 года, проанализировали текущие возможности и вызовы, а также сделали прогнозы о будущих тенденциях. Давайте вместе исследовать шифрование "вчера, сегодня и завтра" с точки зрения VC.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
Под влиянием восстановления рынка и технологических инноваций в 2024 году появилось множество примечательных проектов.
Некоторые основатели инвестиционной компании в области шифрования утверждают, что Hyperliquid, как высокопроизводительный DEX для бессрочных контрактов, привлек большое количество пользователей. Платформа расширяет линейку продуктов, запускает экосистему HyperEVM и увеличивает полезность экосистемы спотовой торговли. Платформа зарабатывает большие комиссии через онлайновую клиринговую и маркетмейкерскую деятельность, постепенно отнимая долю рынка у ведущих DEX и CEX.
Другой VC также высоко оценил Hyperliquid, отметив впечатляющую долю рынка, механизмы распределения и аирдропов в сообществе, а также эффект богатства. Он также упомянул, что Pump.fun является самой успешной платформой для запуска Meme-коинов в этом году, успешно продвигая концепцию "платформа для запуска мемов" в топовые нарративы.
В области DeFi стоит обратить внимание на возрождение зрелых кредитных протоколов, таких как AAVE и Compound, а также на появление качественных новых участников, таких как Morpho, Euler и Ajna. Несмотря на то, что интерес к DeFi в текущем цикле не так высок, как раньше, скромный успех этих протоколов все же стоит отслеживать.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC, который считается движущей силой возрождения всего сегмента NFT. Инвесторы сообщают, что, будучи ранними инвесторами и держателями NFT, они полностью ощутили мощную энергию, исходящую от слияния мышления Web2+Web3, выраженную основателем.
Ethena демонстрирует отличные результаты в области DeFi с помощью стабильной монеты USDE. Получение прибыли от высоких ставок по финансированию за счет открытия длинных и коротких позиций с 1-кратным плечом на CEX. Сотрудничество с фондом крупной инвестиционной компании гарантирует, что даже при отрицательных ставках по финансированию, USDE может сохранять стабильную доходность.
Прогноз рыночной ситуации по биткойнам
В 2024 году цена биткойна выросла на 119,1%, что в значительной степени связано с принятием институциональных ETF, событием халвинга в апреле и оптимизмом после выборов в США. Взглянув на 2025 год, несколько VC считают, что бычий рынок, вероятно, продолжится, и прорыв отметки в 200000 долларов является высоковероятным событием.
Некоторые аналитики используют технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier для определения пика, ожидая, что биткойн может достичь около 200000 долларов. Некоторые VC также проявляют осторожность, прогнозируя, что следующая этапная вершина может находиться в диапазоне от 120000 до 150000 долларов, а затем колебаться между 100000 и 150000 долларов.
Стоит отметить, что динамика рынка в этом раунде будет зависеть от множества факторов, включая внешнюю ликвидность, привнесенную спотовым ETF на биткойн, а также приток средств, обусловленный будущей резервной политикой. Это означает, что в период с текущего момента до пикового значения следующего года рынок биткойнов может удерживать восходящий тренд с колебаниями, постепенно поднимаясь к более высоким уровням цен.
Спор между Meme и "VC монетами"
Суть противостояния Meme и VC-валют заключается в конкуренции между имеющимися на рынке денежными средствами и ликвидностью. В условиях ограниченного поступления новых средств VC-валюта, благодаря своему низкому объему обращения и высокой FDV, а также постоянно появляющимся новым проектам, затрудняет устойчивую поддержку рыночных средств. Полная ликвидность и механизмы справедливого распределения Meme-валюты соответствуют психологии розничных инвесторов, становясь "новым оружием" в борьбе против институциональных преимуществ.
Однако, PVP-атрибуты Meme-coin в своей сути неустойчивы. За исключением нескольких топовых проектов, большинству Meme-coin трудно обеспечить долгосрочную ценовую поддержку. В случае с VC-coin в краткосрочной перспективе нет хороших решений. На фоне нехватки ликвидности на рынке и укрепления преимуществ институциональных инвесторов, решение проблемы требует прохождения полного цикла бычьего и медвежьего рынка, чтобы рынок мог естественным образом очиститься, восстановив доверие и справедливость.
Некоторые инвесторы указывают, что выпуск токенов — это не конечная цель, а настоящая отправная точка для работы проекта. Команда проекта должна серьезно подумать о таких вопросах, как реализация сценариев использования, стабильный денежный поток и активное сообщество. Проект "VC" должен лучше подумать о соответствии токенов рынку, чтобы привлечь более широкое сообщество и распределить токены для укрепления привязки интересов.
Будущие потенциальные направления и проекты
Смотря в 2025 год, несколько направлений и проектов имеют шанс выделиться:
RWA (Real World Asset): по сути это позволяет блокчейну вести учет глобальных основных финансовых активов, в настоящее время уровень проникновения составляет менее 0,1%. Даже увеличение на один порядок может привести к появлению нескольких новых вторичных активов.
Повторное залог: как большая нарративная линия 2024 года, возможно, достигнет пика в 2025 году.
Проекты на основе ZK: такие как RiscZero, аппаратное ускорение Ingonyama и другие, будут постепенно демонстрировать рыночный потенциал.
AI Agent: Обещает стать звездой завтрашнего дня в криптоиндустрии, демонстрируя потенциал в торговых решениях, оптимизации DeFi и управлении активами.
PayFi: Экосистема, способная обеспечить бесшовные и недорогие платежи, переживает период быстрого развития. Глубокая интеграция с основными услугами и удобные платежные протоколы для реализации обмена криптовалюты на фиатные деньги станут ключевыми.
Слияние ИИ и блокчейна: децентрализованная инфраструктура ИИ и агенты ИИ быстро развиваются и ожидается, что станут новыми яркими моментами в отрасли.
"Массовое Принятие" прорыв
Множество VC считают, что платежная сфера может стать первой точкой прорыва для "Массового принятия" блокчейна. Стебильные монеты в странах, не использующих доллар, уже продемонстрировали способность превышать эффективность традиционных банковских финансов, обладая множественными полезностями для жителей стран третьего мира. Как только будет установлена нормативная рамка, этот сектор имеет огромный потенциал.
С точки зрения экологической позиции и выбора траектории, некоторые экосистемы могут иметь более значительное конкурентное преимущество. Новый пользовательский опыт на фронтэнде и встроенный опыт DeFi также станут ключевыми факторами для стимулирования распространения.
Этапы бычьего рынка и продолжительность
Большинство VC считают, что сейчас мы находимся на среднем этапе бычьего рынка. После одобрения Bitcoin ETF рынок может перейти от резкого падения и роста к долгосрочному медленному бычьему рынку. В будущем возможны корректировки, но маловероятно, что мы вернемся к уровням медвежьего рынка.
С короткой точки зрения, биткойн, по крайней мере, завершил половину бычьего цикла. С оптимистичной точки зрения, биткойн как инструмент защиты от инфляции и сохранения богатства по-прежнему имеет хорошие долгосрочные перспективы.
Рекомендации для розничных инвесторов
В целом, крипторынок движется в сторону большей зрелости и профессионализма. Инвесторы должны сохранять стабильное и сильное ядро, всегда ставя управление рисками на первое место.