Аналіз внутрішньої логіки монети VC

У сучасному ринку криптовалют проекти, що підтримуються VC, займають домінуючу позицію, особливо в сферах Staking та CeDeFi. Аналізуючи розвиток проектів, таких як Ethena, IO і MSN, ми можемо побачити процес підйому та падіння проектів, керованих VC.

Ці проекти зазвичай приваблюють інвесторів високими оцінками та суворою системою контролю за білими списками, але часто важко підтримувати високий рівень ринкового збудження протягом тривалого часу. Наприклад, Ethena на початку принесла прибуток роздрібним інвесторам, але згодом ціна різко впала; IO викликала широкий інтерес після оголошення про фінансування, але зазнала удару через незрілу технологію та вразливості безпеки; MSN же залучала інвестиції шляхом великої реклами та підтримки, але після виходу на ринок швидко втратила динаміку.

На ринку також існує кілька відносно успішних VC проектів, таких як EtherFi, Bouncebit та Eigenlayer, але ці проекти мають високу однорідність, з самого початку визначаючи торгову платформу, команду виконавців та план виходу. Однак, з огляду на те, що інвестори почали звикати до цих схем, привабливість VC проектів поступово зменшується, і інвестори починають звертатися до інших типів проектів.

Ця хвиля фінансування призвела до появи бульбашки на ринку, багато високовартісних проектів важко реалізувати очікування. VC-інститути стикаються з тиском на інвестиції: або інвестують у проекти з посередніми показниками, або змагаються за інвестиції в невелику кількість так званих топових проектів, що призводить до підвищення оцінки. У таких умовах з'являються деякі проекти, такі як IO та MSN, що відображає хаотичний стан на ринку.

У сфері типів проектів на ринку існують проекти, які очолюються ідеалістами, "лялькові" проекти, що залежать від капітальних операцій, а також проекти провідних команд, які зосереджені на довгострокових технологічних інноваціях. Серед них команди, такі як Zama та Fhenix, що спеціалізуються на дослідженнях повної гомоморфної криптографії, а також деякі проекти, в які інвестує Paradigm, демонструють потенціал для довгострокового розвитку.

Фонди Північної Америки та Азії мають різні інвестиційні концепції. Фонди Північної Америки більше схиляються до підтримки проектів, пов'язаних із технологічними інноваціями та довгостроковим розвитком, тоді як азіатські фонди більше зосереджуються на ринковій ефективності та короткостроковій прибутковості. Ця різниця відображає різні інвестиційні культури та ринкове середовище.

Для роздрібних інвесторів важливо мислити з точки зору проекту, шукати можливості заробити на VC. Водночас інвестори, які мають технічні можливості та інформаційні канали, легше можуть виявити справжність проекту та потенційні проблеми.

"Теорія "золотої шахти" розкриває, що в ринку насправді немає справжніх золотовартісних шахт, більшість проектів покладаються на постійне залучення нових користувачів. У сучасному ринку VC сам стає основною "людською шахтою", справжній прибуток отримують ті учасники, які разом із проектом отримують вигоду з VC.

Для звичайних інвесторів участь в аеродропах та стейкінгу та інших низькоризикових стратегіях може бути надійним вибором. Цей підхід має низькі витрати, контрольований ризик, підходить для довгострокового збереження. Але інвесторам також слід бути обережними з проєктами з високою оцінкою та низькою ліквідністю, оскільки такі проєкти часто стикаються з великим інфляційним тиском.

Нарешті, хоча Ethereum (ETH) демонструє відмінні результати в технічній строгості та безпеці, що робить його ідеальним проєктом у сфері криптовалют, необхідно зазначити, що технічні переваги не завжди безпосередньо ведуть до зростання ціни монети. Інвестиційні рішення все ще потрібно приймати на основі багатьох факторів.