Огляд ринку тижневий звіт【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях.
Огляд ринку криптовалют: геополітична ситуація викликає коливання, Популярний токен коригується
Посилення коливань макроекономічного середовища, обережні настрої на ринку:
Військові дії Ізраїлю проти Ірану викликали короткочасне бажання уникнути ризиків, ринкові коливання посилилися, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зросли, а ставлення інвесторів стало більш обережним.
Зменшення динаміки припливу коштів:
Хоча чистий приплив ETF склав 10,2 мільярда доларів, але темпи зростання сповільнюються. Темпи емісії стейблкоїнів знижуються, премія USDT слабшає, що свідчить про слабку волю до входження капіталу.
Популярний токен проявляє різницю:
Біткоїн зріс, але потім впав, ефір знову піднявся, але його динаміка послабилася. Деяка велика публічна компанія та довгострокові власники продовжують нарощувати свої позиції, загальна структура є нейтральною з певним зміщенням до сильного.
Нестача динаміки у токенів з малими ринковими капіталізаціями:
Загальна капіталізація токенів з невеликою ринковою вартістю відновилася, але її зростання зупинилося, частка ринку стабілізувалася, дані з блокчейну все ще вказують на слабкість.
Зараз на етапі корекції, в короткостроковій перспективі потрібно очікувати прориву капіталу, спостерігаючи за зміцненням структури малокапіталізованих токенів та ознаками повернення капіталу в Популярний токен.
Один. Аналіз макроекономічного середовища
Геополітика: конфлікт між Ізраїлем та Іраном обмежений взаємними ракетними/дроновими ударами, без ризику повномасштабної війни, очікується, що триватиме близько двох тижнів.
Реакція ринку: ціни на нафту зросли через емоції, біткоїн знизився до 105 тисяч доларів, американські акції відновилися, волатильність зменшилася, ринок стабілізується.
Грошово-кредитна політика: ймовірність зниження процентної ставки в липні зростає, Федеральна резервна система балансуватиме між інфляцією та економікою, геополітичні обставини можуть вплинути на рішення.
Два, аналіз руху коштів та популярних токенів
Зовнішні капіталовкладення
ETF фонди: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, значне збільшення
Стабільна монета: цього тижня випущено 2,3 млрд, середня денна сума 321 млн, на високому рівні
Індикатор ринкових настроїв
Премія на позабіржовому ринку: премія на стейбли зросла
Біткойн(BTC)
Технічний аналіз: знаходиться в зоні коливань вгору
Дані на ланцюзі: понад 10,3 тисячі доларів США посилюють ставки
Ефір(ETH)
Показники гірші, ніж у BTC, ETH/BTC коливання цін, капітал продовжує спрямовуватися в BTC
Данні блокчейну: збільшення активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна
Макроекономічний аналіз
Геополітична ситуація
• Фон конфлікту:
Територія Ірану переважно гірська, оточена горами, населення та кількість звичайної зброї значно перевищують ізраїльські, що ускладнює Ізраїлю ведення наземної війни самостійно. Якщо тільки Сполучені Штати не втрутяться безпосередньо, конфлікт обмежиться точковими ударами.
• Масштаб конфлікту та тривалість:
Ізраїль заявив, що продовжить бойові дії ще два тижні, очікуючи тривалу низькоінтенсивну протидію, а не масштабну звичайну або ядерну війну. Йорданія як буферна зона додатково обмежила прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має низькі побоювання щодо повномасштабної війни, геополітичні ризики головним чином проявляються у коливаннях емоцій, а не у суттєвій військовій ескалації.
• Динаміка цін на нафту:
Поточне підвищення цін на нафту в основному викликане емоційною реакцією, а не перебоями в постачанні, оскільки Ізраїль не завдавав ударів по іранських нафтопереробних заводах, портам або транспортним шляхам. Атаки обмежувалися ядерними об'єктами та людськими цілями, у короткостроковій перспективі не маючи безпосереднього впливу на глобальні постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти:
Американські акції перед відкриттям хоч і в негативі, але відновлюються, біткоїн піднявся до 105 тисяч доларів, що свідчить про покращення настроїв на ринку. Волатильність знизилася з ранкового піку, вдень коливається в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
В порівнянні з макроекономічними подіями на початку року, теперішній ринок менш чутливий до геополітичних впливів, коливання зменшилися.
• Вплив позицій інститутів:
Збільшення позицій установ, зменшення обігових монет, ринкова структура наближається до моделі американського ринку акцій. Ефект блокування ETF значний, більшість коштів довгостроково заблоковані.
• Ритм ринку:
Рух біткойна все більше пов'язаний з американським фондовим ринком, цикли прийняття рішень установ довгі, що призводить до зменшення обігових монет та підвищення стабільності ринку. Але в короткостроковій перспективі все ще під впливом емоцій, як, наприклад, раптовий ріст після ранкового падіння.
• Порівняння з іншими криптоактивами:
Ефіріум і Solana через відсутність великих ETF і глибокої участі інститутів все ще зберігають високу волатильність.
Очікування відсоткових ставок
Ринок очікує, що з жовтня по грудень 2025 року Федеральна резервна система може знизити процентну ставку на 50 базисних пунктів до діапазону 375-400 базисних пунктів, а ймовірність зниження ставки на 225-250 базисних пунктів у грудні 2025 року досягає 28,6%. Прогнози щодо зниження ставок у 2026 році є ще більш розпорошеними.
Наступного тижня основна увага
Зосередьтеся на виступі голови ФРС Пауела, даних про роздрібні продажі в США, даних про промислове виробництво в США та інших економічних показниках.
Графік публікацій макроекономічних даних
Протягом наступного тижня буде оприлюднено кілька важливих економічних даних, включаючи CPI, PPI, роздрібні продажі, промислове виробництво та інші показники США.
Друге. Аналіз даних на ланцюзі
1. Аналіз короткострокових факторів впливу
1.1 Потік коштів стабільної монети
Цього тижня обсяг емісії стейблкойнів становив 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня добова емісія становила 164 мільйони, що також на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Швидкість зростання обсягу емісії сповільнюється, що пов'язано з динамікою цін на BTC. Загалом постачання стейблкойнів продовжує зростати, але темп емісії коливається, тому рекомендується зберігати обережно-оптимістичний підхід.
1.2 ETF капітал
Цього тижня чистий приплив біткойн-ETF склав 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про підвищення інституційних інвестиційних настроїв. На початку тижня приплив прискорився, ціна BTC відновилася, але в другій половині тижня темпи припливу знизилися, а ціна BTC знизилася. Цього тижня також спостерігався помітний приплив в ETH ETF.
1.3 Офшорна знижка/надбавка
USDT та USDC позабіржовий преміальний рівень цього тижня спочатку зростав, а потім знижувався, що відображає повернення капіталу, а потім його виведення. Преміальний рівень USDC знову зріс до 100%, USDT продовжує знижуватися до 99.65%. Загальний преміальний рівень все ще демонструє тенденцію до зниження, що свідчить про обережний настрій ринку.
1.4 Придбання установами
Деяка велика публічна компанія купила 1040 монет за ціною близько 105426 доларів США за BTC, що є незначним збільшенням у порівнянні з попередніми періодами, показуючи обережність щодо цінового діапазону вище 100000, але готовність збільшити покупки під час зниження ціни.
1.5 Постачання короткострокових та довгострокових тримачів
Постачання довгострокових власників продовжує досягати нових рекордів, становлячи 14,4 мільйона BTC. Постачання короткострокових власників знову зменшилося цього тижня, що свідчить про те, що тиск на продаж в основному походить від короткострокових власників, тоді як довгострокові власники продовжують нарощувати свої позиції, а корекція може бути можливістю для покупки.
2. Аналіз факторів середньострокового впливу
2.1 Розподіл монет за адресами
1K-10K BTC адреси зменшили частку володіння, адреси 100-1K та 10K-100K збільшили частку володіння, що свідчить про те, що середні інвестори поглинають тиск продажу. URPD показує, що монети все ще зосереджені в діапазоні 103000-106000 доларів.
Підсумок: технічний аналіз перебуває на ключовій позиції, а поведінка фінансових потоків вплине на короткострокові тренди. Якщо фінансові умови покращаться, можливе відновлення, в іншому випадку ціна може зламати ключовий рівень підтримки, утворивши подвійний пік. Рекомендується звернути увагу на зміни показників фінансових потоків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StableGenius
· 07-21 08:38
як і передбачалося... слабкі руки зазнають поразки, поки кити продовжують накопичувати. класична психологія ринку в дії
Переглянути оригіналвідповісти на0
NonFungibleDegen
· 07-21 06:36
ngmi... паперові руки всюди smh rekt season incoming fr fr
Переглянути оригіналвідповісти на0
LeekCutter
· 07-21 06:35
Скільки можна, продовжуй обдурювати людей, як лохів, лежи собі як невдаха
Геополітична ситуація викликала Коливання, BTC скоригувався до 105000 доларів, а потік коштів в ETF сповільнився.
Огляд ринку тижневий звіт【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях.
Огляд ринку криптовалют: геополітична ситуація викликає коливання, Популярний токен коригується
Посилення коливань макроекономічного середовища, обережні настрої на ринку:
Зменшення динаміки припливу коштів:
Популярний токен проявляє різницю:
Нестача динаміки у токенів з малими ринковими капіталізаціями:
Один. Аналіз макроекономічного середовища
Два, аналіз руху коштів та популярних токенів
Зовнішні капіталовкладення
Індикатор ринкових настроїв
Біткойн(BTC)
Ефір(ETH)
Геополітична ситуація
• Фон конфлікту:
Територія Ірану переважно гірська, оточена горами, населення та кількість звичайної зброї значно перевищують ізраїльські, що ускладнює Ізраїлю ведення наземної війни самостійно. Якщо тільки Сполучені Штати не втрутяться безпосередньо, конфлікт обмежиться точковими ударами.
• Масштаб конфлікту та тривалість:
Ізраїль заявив, що продовжить бойові дії ще два тижні, очікуючи тривалу низькоінтенсивну протидію, а не масштабну звичайну або ядерну війну. Йорданія як буферна зона додатково обмежила прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має низькі побоювання щодо повномасштабної війни, геополітичні ризики головним чином проявляються у коливаннях емоцій, а не у суттєвій військовій ескалації.
• Динаміка цін на нафту:
Поточне підвищення цін на нафту в основному викликане емоційною реакцією, а не перебоями в постачанні, оскільки Ізраїль не завдавав ударів по іранських нафтопереробних заводах, портам або транспортним шляхам. Атаки обмежувалися ядерними об'єктами та людськими цілями, у короткостроковій перспективі не маючи безпосереднього впливу на глобальні постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти:
Американські акції перед відкриттям хоч і в негативі, але відновлюються, біткоїн піднявся до 105 тисяч доларів, що свідчить про покращення настроїв на ринку. Волатильність знизилася з ранкового піку, вдень коливається в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
В порівнянні з макроекономічними подіями на початку року, теперішній ринок менш чутливий до геополітичних впливів, коливання зменшилися.
• Вплив позицій інститутів:
Збільшення позицій установ, зменшення обігових монет, ринкова структура наближається до моделі американського ринку акцій. Ефект блокування ETF значний, більшість коштів довгостроково заблоковані.
• Ритм ринку:
Рух біткойна все більше пов'язаний з американським фондовим ринком, цикли прийняття рішень установ довгі, що призводить до зменшення обігових монет та підвищення стабільності ринку. Але в короткостроковій перспективі все ще під впливом емоцій, як, наприклад, раптовий ріст після ранкового падіння.
• Порівняння з іншими криптоактивами:
Ефіріум і Solana через відсутність великих ETF і глибокої участі інститутів все ще зберігають високу волатильність.
Очікування відсоткових ставок
Ринок очікує, що з жовтня по грудень 2025 року Федеральна резервна система може знизити процентну ставку на 50 базисних пунктів до діапазону 375-400 базисних пунктів, а ймовірність зниження ставки на 225-250 базисних пунктів у грудні 2025 року досягає 28,6%. Прогнози щодо зниження ставок у 2026 році є ще більш розпорошеними.
Наступного тижня основна увага
Зосередьтеся на виступі голови ФРС Пауела, даних про роздрібні продажі в США, даних про промислове виробництво в США та інших економічних показниках.
Графік публікацій макроекономічних даних
Протягом наступного тижня буде оприлюднено кілька важливих економічних даних, включаючи CPI, PPI, роздрібні продажі, промислове виробництво та інші показники США.
1. Аналіз короткострокових факторів впливу
1.1 Потік коштів стабільної монети
Цього тижня обсяг емісії стейблкойнів становив 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середня добова емісія становила 164 мільйони, що також на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Швидкість зростання обсягу емісії сповільнюється, що пов'язано з динамікою цін на BTC. Загалом постачання стейблкойнів продовжує зростати, але темп емісії коливається, тому рекомендується зберігати обережно-оптимістичний підхід.
1.2 ETF капітал
Цього тижня чистий приплив біткойн-ETF склав 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про підвищення інституційних інвестиційних настроїв. На початку тижня приплив прискорився, ціна BTC відновилася, але в другій половині тижня темпи припливу знизилися, а ціна BTC знизилася. Цього тижня також спостерігався помітний приплив в ETH ETF.
1.3 Офшорна знижка/надбавка
USDT та USDC позабіржовий преміальний рівень цього тижня спочатку зростав, а потім знижувався, що відображає повернення капіталу, а потім його виведення. Преміальний рівень USDC знову зріс до 100%, USDT продовжує знижуватися до 99.65%. Загальний преміальний рівень все ще демонструє тенденцію до зниження, що свідчить про обережний настрій ринку.
1.4 Придбання установами
Деяка велика публічна компанія купила 1040 монет за ціною близько 105426 доларів США за BTC, що є незначним збільшенням у порівнянні з попередніми періодами, показуючи обережність щодо цінового діапазону вище 100000, але готовність збільшити покупки під час зниження ціни.
1.5 Постачання короткострокових та довгострокових тримачів
Постачання довгострокових власників продовжує досягати нових рекордів, становлячи 14,4 мільйона BTC. Постачання короткострокових власників знову зменшилося цього тижня, що свідчить про те, що тиск на продаж в основному походить від короткострокових власників, тоді як довгострокові власники продовжують нарощувати свої позиції, а корекція може бути можливістю для покупки.
2. Аналіз факторів середньострокового впливу
2.1 Розподіл монет за адресами
1K-10K BTC адреси зменшили частку володіння, адреси 100-1K та 10K-100K збільшили частку володіння, що свідчить про те, що середні інвестори поглинають тиск продажу. URPD показує, що монети все ще зосереджені в діапазоні 103000-106000 доларів.
Підсумок: технічний аналіз перебуває на ключовій позиції, а поведінка фінансових потоків вплине на короткострокові тренди. Якщо фінансові умови покращаться, можливе відновлення, в іншому випадку ціна може зламати ключовий рівень підтримки, утворивши подвійний пік. Рекомендується звернути увагу на зміни показників фінансових потоків.