Ondo Finance: Лідер токенізації інвестицій на платформі RWA
У сучасних ринкових умовах нестійкість високодохідних проєктів і значне зменшення TVL у сфері DeFi сприяли зростанню наративу RWA. Інвестори почали зосереджувати свою увагу на реальних активів, особливо на державних облігаціях США, які є низькоризиковими, стабільними за доходом та такими, що можуть бути масштабованими.
На цьому фоні Ondo Finance швидко зростає як провідний проєкт у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг ONDO Токен, після чого одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до програми лістингу. Це рішення має на меті принести більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, запустив Ondo v2 токенізований фонд облігацій США в січні 2023 року. Ця платформа прагне забезпечити широким інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів, вводячи фондові продукти з низьким ризиком та стабільним доходом (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у сферу блокчейн. Це не тільки надає інвесторам на ланцюгу вибір, окрім стейблкоїнів, але й дозволяє власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від основних активів.
Згідно з даними платформи, загальна капіталізація в сфері RWA американських облігацій зросла з ранніх 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ринковий обсяг Ondo в цій сфері становить 125 мільйонів доларів, займаючи третє місце на ринку, поступаючись тільки двом іншим відомим установам.
Два, токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запровадила продукти $OUSG облігацій та $OMMF фонду грошового ринку через токенізацію, дозволяючи власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримують свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну плату за управління в розмірі 0,15 %.
У серпні 2023 року Ondo запустила $USDY — стабільну монету з доходом, забезпечену короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними внесками. Інновація $USDY полягає в тому, що вона надає глобальним інвесторам бездозвільний інвестиційний інструмент, здатний зберігати вартість долара та генерувати дохід.
Щоб вирішити обмеження доступу, спричинені регуляторною відповідністю, Ondo співпрацює з DeFi-протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під заставу стейблкоїнів для токенів, що потребують ліцензування, що дозволяє безліцензійну участь у бекенді протоколу.
2.1 стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з доходом в доларах США, призначеним для нерезидентів США та установ, з базовими активами у вигляді короткострокових державних облігацій США та банківських поточних депозитів. Інвестори повинні пройти KYC, щоб мати можливість брати участь, отримуючи дохід від облігацій США при збереженні доларового еквівалента. Наразі TVL досягає 65,37 мільйона доларів.
$USDY випущено компанією Ondo USDY LLC, це SPV з банкрутства, яке випускає $USDY під заставу своїх активів/часток та через трест призначає власників $USDY кінцевими бенефіціарами.
2.2 токенізація美债基金 $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом американських облігацій, орієнтованим на глобальних інституційних користувачів, з базовими активами у відомому ETF короткострокових державних облігацій. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, наразі TVL становить 1,14 мільйона доларів.
$OUSG випускається фондом токенізації Ondo. Інвестори як LP вкладають USDC, фонд через певну торгову платформу виводить кошти до третьої сторони для зберігання в фіаті, а ця третя сторона виступає як брокер, купуючи ETF. Новий дохід буде повторно інвестовано, автоматично генеруючи вищу складну прибутковість.
2.3 токенізація монета ринку фондів $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара, з відносно низьким ризиком. Очікується, що це буде фонд грошового ринку, відповідний вимогам SEC, оснований на моделі rebase, після токенізації.
2.4 Flux Finance вирішує проблеми безперешкодних інвестицій
Flux Finance є децентралізованим кредитним протоколом, розробленим командою Ondo на основі певного відкритого проекту. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, щоб надати послуги заставного кредитування USDC, USDT, DAI, FRAX для токенів, таких як OUSG, що потребують ліцензування. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензії, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Згідно з даними платформи, станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, TVL його кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, а сума позик становить 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована у 2021 році двома колишніми співробітниками відомої фінансової установи. Засновник Pinku Surana раніше займав посаду віце-президента технологічної команди цієї установи, очолюючи команду з розробки блокчейну. Члени команди походять з кількох відомих фінансових установ та протоколів.
У серпні 2021 року Ondo завершила раунд початкового фінансування на суму 4 мільйони доларів, з лідерством від відомої інвестиційної компанії, з участю багатьох відомих інвестиційних установ. Багато відомих особистостей галузі також взяли участь в ангельських інвестиціях.
У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування A на суму 20 мільйонів доларів, який очолили дві відомі інвестиційні компанії, а також кілька відомих установ взяли участь у фінансуванні.
12 травня 2022 року Ondo завершила ICO фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів на певній платформі, кількість токенів становила 2% від загальної кількості.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO буде поступово розблоковано через 12, 24, 36, 48 і 60 місяців після початкового розблокування.
Приватні інвестори (без інвесторів певного раунду) та основні учасники зобов'язані зберігати токени протягом щонайменше 12 місяців, після чого вони будуть розблоковані протягом наступних чотирьох років. Токени інвесторів певного раунду (2%) будуть повністю розблоковані, що складе значну частину початкового обсягу обігу.
Токен розподілено таким чином: інвестори певного раунду (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12,9%).
Чотири, Перспективи
Ondo Finance завдяки своєму елітному командному фону та підтримці провідного капіталу займає важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високий рівень відповідності, пройшов кілька раундів аудиту, а торговельна структура $USDY запозичила зрілі моделі. У порівнянні з деякими проектами, які мають лише прості описи продуктів, основа Ondo є більш міцною.
Стратегічне бачення Ondo щодо раннього виходу на ринок RWA облігацій США є унікальним. Облігації США, як активи з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю масштабування, є основними вигодонабувачами на сьогоднішньому етапі RWA, а їх потенціал для розвитку в майбутньому є величезним.
Однак Ondo також стикається з конкурентним тиском з боку колег. Наприклад, один проект стабільної монети з прибутком за короткий час у 4 місяці перевищив TVL Ondo. Крім того, інші протоколи уклали угоди з кількома відомими проектами через токенізацію фондів держоблігацій США. Ondo також потрібно подолати проблему однобокості продуктів, досліджуючи більше каналів або випускаючи більш привабливі продукти.
Цікаво, чи зможуть команди та інвестори з тривалим періодом розблокування створити коло зростання за допомогою Токенів. Окрім RWA державних облігацій США, Ondo, можливо, потрібно буде розширити діяльність у інших сферах для підтримки конкурентоспроможності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MaticHoleFiller
· 07-26 14:39
Є багато проєктів, які хочуть увійти в сферу RWA. Дуже холодно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeSobber
· 07-25 20:38
Знову не можу отримати розблоковану їжу
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-26d7f434
· 07-24 12:44
Білий працював так довго, а тепер знову прийшов до іграшки defi.
Переглянути оригіналвідповісти на0
airdrop_whisperer
· 07-24 08:55
Чи правда, що rwa справді стабільна?
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorSweeper
· 07-23 17:20
лмфа ще одна ферма прибутковості, щоб розорити роздрібних трейдерів... бачив цей фільм раніше
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCry
· 07-23 17:20
Навіщо повертатися, якщо можна отримати RWA?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationTherapist
· 07-23 17:12
Знову обман для дурнів, RWA вже почали крутити концепцію.
Ondo Finance веде в潮流 RWA Аналіз економічної моделі Токена
Ondo Finance: Лідер токенізації інвестицій на платформі RWA
У сучасних ринкових умовах нестійкість високодохідних проєктів і значне зменшення TVL у сфері DeFi сприяли зростанню наративу RWA. Інвестори почали зосереджувати свою увагу на реальних активів, особливо на державних облігаціях США, які є низькоризиковими, стабільними за доходом та такими, що можуть бути масштабованими.
На цьому фоні Ondo Finance швидко зростає як провідний проєкт у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг ONDO Токен, після чого одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до програми лістингу. Це рішення має на меті принести більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, запустив Ondo v2 токенізований фонд облігацій США в січні 2023 року. Ця платформа прагне забезпечити широким інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів, вводячи фондові продукти з низьким ризиком та стабільним доходом (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у сферу блокчейн. Це не тільки надає інвесторам на ланцюгу вибір, окрім стейблкоїнів, але й дозволяє власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від основних активів.
Згідно з даними платформи, загальна капіталізація в сфері RWA американських облігацій зросла з ранніх 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ринковий обсяг Ondo в цій сфері становить 125 мільйонів доларів, займаючи третє місце на ринку, поступаючись тільки двом іншим відомим установам.
Два, токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запровадила продукти $OUSG облігацій та $OMMF фонду грошового ринку через токенізацію, дозволяючи власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримують свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну плату за управління в розмірі 0,15 %.
У серпні 2023 року Ondo запустила $USDY — стабільну монету з доходом, забезпечену короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними внесками. Інновація $USDY полягає в тому, що вона надає глобальним інвесторам бездозвільний інвестиційний інструмент, здатний зберігати вартість долара та генерувати дохід.
Щоб вирішити обмеження доступу, спричинені регуляторною відповідністю, Ondo співпрацює з DeFi-протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під заставу стейблкоїнів для токенів, що потребують ліцензування, що дозволяє безліцензійну участь у бекенді протоколу.
2.1 стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з доходом в доларах США, призначеним для нерезидентів США та установ, з базовими активами у вигляді короткострокових державних облігацій США та банківських поточних депозитів. Інвестори повинні пройти KYC, щоб мати можливість брати участь, отримуючи дохід від облігацій США при збереженні доларового еквівалента. Наразі TVL досягає 65,37 мільйона доларів.
$USDY випущено компанією Ondo USDY LLC, це SPV з банкрутства, яке випускає $USDY під заставу своїх активів/часток та через трест призначає власників $USDY кінцевими бенефіціарами.
2.2 токенізація美债基金 $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом американських облігацій, орієнтованим на глобальних інституційних користувачів, з базовими активами у відомому ETF короткострокових державних облігацій. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, наразі TVL становить 1,14 мільйона доларів.
$OUSG випускається фондом токенізації Ondo. Інвестори як LP вкладають USDC, фонд через певну торгову платформу виводить кошти до третьої сторони для зберігання в фіаті, а ця третя сторона виступає як брокер, купуючи ETF. Новий дохід буде повторно інвестовано, автоматично генеруючи вищу складну прибутковість.
2.3 токенізація монета ринку фондів $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара, з відносно низьким ризиком. Очікується, що це буде фонд грошового ринку, відповідний вимогам SEC, оснований на моделі rebase, після токенізації.
2.4 Flux Finance вирішує проблеми безперешкодних інвестицій
Flux Finance є децентралізованим кредитним протоколом, розробленим командою Ondo на основі певного відкритого проекту. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, щоб надати послуги заставного кредитування USDC, USDT, DAI, FRAX для токенів, таких як OUSG, що потребують ліцензування. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензії, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Згідно з даними платформи, станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, TVL його кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, а сума позик становить 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована у 2021 році двома колишніми співробітниками відомої фінансової установи. Засновник Pinku Surana раніше займав посаду віце-президента технологічної команди цієї установи, очолюючи команду з розробки блокчейну. Члени команди походять з кількох відомих фінансових установ та протоколів.
У серпні 2021 року Ondo завершила раунд початкового фінансування на суму 4 мільйони доларів, з лідерством від відомої інвестиційної компанії, з участю багатьох відомих інвестиційних установ. Багато відомих особистостей галузі також взяли участь в ангельських інвестиціях.
У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування A на суму 20 мільйонів доларів, який очолили дві відомі інвестиційні компанії, а також кілька відомих установ взяли участь у фінансуванні.
12 травня 2022 року Ondo завершила ICO фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів на певній платформі, кількість токенів становила 2% від загальної кількості.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO буде поступово розблоковано через 12, 24, 36, 48 і 60 місяців після початкового розблокування.
Приватні інвестори (без інвесторів певного раунду) та основні учасники зобов'язані зберігати токени протягом щонайменше 12 місяців, після чого вони будуть розблоковані протягом наступних чотирьох років. Токени інвесторів певного раунду (2%) будуть повністю розблоковані, що складе значну частину початкового обсягу обігу.
Токен розподілено таким чином: інвестори певного раунду (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12,9%).
Чотири, Перспективи
Ondo Finance завдяки своєму елітному командному фону та підтримці провідного капіталу займає важливу позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високий рівень відповідності, пройшов кілька раундів аудиту, а торговельна структура $USDY запозичила зрілі моделі. У порівнянні з деякими проектами, які мають лише прості описи продуктів, основа Ondo є більш міцною.
Стратегічне бачення Ondo щодо раннього виходу на ринок RWA облігацій США є унікальним. Облігації США, як активи з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю масштабування, є основними вигодонабувачами на сьогоднішньому етапі RWA, а їх потенціал для розвитку в майбутньому є величезним.
Однак Ondo також стикається з конкурентним тиском з боку колег. Наприклад, один проект стабільної монети з прибутком за короткий час у 4 місяці перевищив TVL Ondo. Крім того, інші протоколи уклали угоди з кількома відомими проектами через токенізацію фондів держоблігацій США. Ondo також потрібно подолати проблему однобокості продуктів, досліджуючи більше каналів або випускаючи більш привабливі продукти.
Цікаво, чи зможуть команди та інвестори з тривалим періодом розблокування створити коло зростання за допомогою Токенів. Окрім RWA державних облігацій США, Ondo, можливо, потрібно буде розширити діяльність у інших сферах для підтримки конкурентоспроможності.