Цикли ринку та шлях виживання інвестора

Світ інвестицій сповнений викликів, вижити в ньому та досягти успіху дійсно нелегко. Хоча ми часто чуємо історії про прибутки інших, реальність така, що лише небагато людей можуть насправді отримати щедрі винагороди в цій жорстокій грі.

Економіка та ринки підлягають циклічним коливанням, не існує вічних бикових чи ведмежих ринків. Кожен інвестор повинен знайти свій власний шлях для виживання, що часто означає усвідомлення власної природи, а не сліпе наслідування інших. Хтось добре торгує часто, хтось зосереджується на інвестиціях у базові проекти, а хтось здійснює міжциклічні вкладення, у кожного своя стратегія.

Однак є один важливий момент: у довгостроковій перспективі надмірна увага до короткострокових коливань цін часто призводить до поганих інвестиційних результатів. Коли людина легко отримує прибуток від торгівлі, може виникнути ілюзія всевладності. Але в кінцевому підсумку ринок завжди перерозподіляє прибутки. Чи зможе інвестор дійсно заробити і зберегти прибуток, в значній мірі залежить від його психологічної стійкості.

Інвестиційна або торговельна діяльність по суті відображає внутрішні якості особи, такі як баланс між бажанням і стриманістю. Це визначає, чи обирають люди купувати, продавати чи продовжувати утримувати. За кожним рішенням стоїть своя логіка, яка ґрунтується на особистій оцінці грошей, фундаментальних показників, спекуляцій, ринкових тенденцій та багатьох інших факторів.

Як казали давні, змінюється не зовнішнє середовище, а людські серця. На інвестиційному ринку справжнє важливе питання не в тому, щоб передбачити зростання чи падіння, а в тому, чи дійсно ви вірите в актив, в який інвестуєте. Якщо вам бракує віри, краще не тримати його, інакше коливання ринку постійно буде хвилювати вашу душу, впливаючи на подальші рішення, що врешті-решт може призвести до невдачі.

Сфера інвестицій сповнена спокус, у ринку завжди з'являються нові гарячі теми. Ті, хто заздалегідь займає позиції, можуть отримати значні прибутки, тоді як ті, хто запізнився, можуть зіткнутися з величезними ризиками. Для справжніх будівельників індустрії та довгострокових інвесторів важливішим є розвиток фундаментальних показників, а не короткострокові коливання цін чи ринкові цикли.

Навіть під час ведмежого ринку деякі проекти з міцними фундаментальними показниками (такі як метавсесвіт і криптоігри) можуть демонструвати відносну стабільність через реальний попит з боку користувачів. Але їм все ж важко повністю уникнути впливу макротрендів. Варто зазначити, що спокуси гарячих тем не залежать від ринкових циклів, а є вродженою характеристикою ринку. Просто під час ведмежого ринку доступних коштів менше, і відповідно, тих, хто може отримати прибуток, також менше.

У криптовалютному ринку існує два основних типи учасників: один намагається перевершити інфляцію, а інший прагне перевершити результати біткоїна або ефіру. Ці дві групи мають значний вплив на розвиток ринку. Якщо традиційні інституційні інвестори вважають, що криптоактиви можуть перевершити інфляцію, вони збільшать свої інвестиції, що підвищить ціни. І навпаки, якщо вони вважають, що фіатні валюти показують кращі результати, вони можуть вивести свої кошти, що призведе до падіння цін. Ці інвестори хоча й не є корінними учасниками крипторинку, але їхні обсяги фінансування величезні, особливо під час ведмежого ринку, що може спричинити величезний вплив.

Інша категорія - це ключові прихильники галузі, які сприяли розвитку біткоїна, ефіріуму, а також пізніших областей, таких як DeFi, NFT, криптоігри, метавсесвіт і Web3. Ця група людей, хоча й звертає увагу на зміни вартості в порівнянні з фіатною валютою, більше цікавиться тим, чи зможе перевершити BTC або ETH. У ведмежому ринку вони часто стають основною силою ринку.

У будь-якому ринку найважливішим завданням є забезпечення виживання, а не прагнення до короткострокових високих прибутків. Інвестування всіх коштів (відоме як "все в") може в певні моменти принести значні прибутки, але для більшості людей це не є розумним вибором. Як тільки відчуєш смак успіху, є велика ймовірність, що людина знову і знову ризикуватиме, це властиво людській природі. З точки зору ймовірності, ризик інвестування всіх коштів часто перевищує потенційний прибуток.

Потрібно підкреслити, що світ інвестицій сповнений різноманітності, і немає універсальної істини, яка підходила б усім. Наведені вище погляди можуть не підходити в деяких випадках. Кожен повинен заглянути у своє серце та знайти свій власний шлях інвестування, і це буде остаточним напрямком.