Звіт про венчурні інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року

Основні погляди

• Шифрування в галузі венчурного капіталу ще не досягло дна. Кількість угод у другому кварталі трохи зросла, але загальна сума інвестицій продовжує знижуватися в порівнянні з попереднім періодом.
• Оцінка продовжує падати. Медіана передінвестиційної оцінки угод з венчурного капіталу в сфері шифрування у другому кварталі знизилася до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником за останні два роки.
• Компанії з категорії Web3 домінують за кількістю транзакцій, а компанії з категорії транзакцій залучають найбільше коштів. Ця тенденція триває з минулого кварталу.
• США продовжує лідирувати у сфері шифрування стартапів. Американські стартапи займають понад 43% від загальної кількості угод, а частка залучених коштів перевищує 45%.
• Фінансова середа залишається суворою. У другому кварталі було створено лише 10 нових венчурних фондів у сфері криптовалют, загальна сума залучених коштів склала 7,2 мільярда доларів, що є найнижчим показником за останні три роки.

Кількість угод та обсяг інвестицій

У другому кварталі 2023 року обсяг інвестицій у шифрування та Блокчейн становив 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом циклу та найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після піку в 13 мільярдів доларів у першому кварталі 2022 року. Загальна сума залучених коштів за останні три квартали нижча за показники минулого року.

Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, у другому кварталі обсяги торгівлі злегка зросли до 456 угод, що на 3,9% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Це в основному завдяки тому, що кількість угод на стадії A збільшилася з 154 до 174.

У сфері капіталовкладень на етапі початкових угод ( перед, на стадії посіву та раунду A ) складають 73%, а пізні угоди - 27%.

Розподіл років заснування компаній

Компанії, засновані у 2021 та 2022 роках, здійснили найбільшу кількість венчурних угод у другому кварталі. На відміну від першого кварталу, компанії, засновані у 2022 році, залучили найбільшу суму фінансування, а компанії, засновані у 2021 році, йдуть слідом.

Географічний розподіл

Американські компанії займають домінуючі позиції як за обсягом угод, так і за сумою залучених коштів. У другому кварталі американські компанії залучили 45% венчурного капіталу в шифруванні, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).

З уже виконаних угод, американські компанії склали 43%, за ними йдуть Сінгапур (7.5%), Велика Британія (7.5%) та Південна Корея (3.1%).

Обсяг торгівлі та оцінка

У другому кварталі середнє значення попередньої оцінки угод з венчурного капіталу в галузі шифрування знизилося до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим рівнем з першого кварталу 2022 року. Середній розмір угоди становить 3 мільйони доларів США. Ця тенденція зниження узгоджується з загальною ситуацією в галузі венчурного капіталу.

Розподіл за сегментами

Компанії-стартапи в сфері торгівлі, інвестицій та кредитування залучили найбільше коштів, досягнувши 473 мільйонів доларів, що становить 20%. Стартапи в сфері Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту залучили 442 мільйони доларів, що становить 19%.

З точки зору кількості угод, компанії в сферах Web3-ігор, NFT, DAO та метавсесвіту займають перші місця, за ними йдуть компанії з торгівлі, бірж, інвестицій та кредитування. Кількість угод у компаній, що займаються продуктами приватності та безпеки, зросла найбільше на 275%, далі йдуть інфраструктурні компанії з 114%.

Збір коштів венчурного фонду

Кількість нових фондів та обсяг залучених коштів у другому кварталі досягли найнижчого рівня за останні три роки, лише 10 нових фондів залучили 7,2 мільйона доларів США. Середній обсяг нових фондів за перше півріччя 2023 року становив 2,36 мільйона доларів США, медіана - 50 мільйонів доларів США, що є суттєвим зниженням у порівнянні з минулим роком.

Аналіз та висновки

• Шифрування венчурний капітал веде до тривалої ведмедячої ринку, але активність все ще вища, ніж під час ведмедячого ринку 2017-2020 років.
• Інвестори стикаються з важким фінансовим середовищем, новим фондам важко залучити кошти.
• Засновники повинні зосередитися на доходах і стійких бізнес-моделях, бути готовими прийняти менше фінансування.
• Активність торгів у початковій стадії підтримується стабільною, частка торгів на ранніх етапах становить близько 75%.
• США продовжує домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування, але регуляторне середовище все ще не є дружнім.
• Кількість угод у сфері Web3 лідирує, сума фінансування компаній, що займаються угодами, є найвищою, продовжуючи тенденцію кількох кварталів.