Solana Децентралізовані фінанси екосистема: основні продукти та тенденції розвитку
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяг торгівлі DeFi на Solana продовжує зростати, середній денний обсяг спотових торгів на DEX зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному було зумовлено торгівлею Memecoin, такою як SLERF і BOME. Solana стала місцем збору для роздрібних інвесторів і трейдерів Memecoin, оскільки її низькі комісії за торгівлю та швидке підтвердження дозволяють DeFi протоколам надавати користувачам унікальний досвід. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному походить з DEX, LST, платформ позик і безстрокових контрактів.
Децентралізовані біржі (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певної екосистеми, особливо це стосується не-EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.
Raydium дозволяє будь-кому створювати торгові пули та направляти ліквідність токенів, що призводить до запуску великої кількості мем-криптовалют на Solana. Raydium був обраним DEX для випуску мем-криптовалют, його TVL становить приблизно 9,65 мільярдів доларів, а добовий обсяг торгівлі - близько 11,62 мільярдів доларів. Однак, з появою платформ для мемів, таких як Pump.fun, вплив Raydium може поступово знижуватися.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності шукає найкращі цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, мінімізуючи сліп і торгові витрати. Це не лише провідна платформа DEX, але й децентралізована платформа для торгівлі постійними контрактами. Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності, отримуючи до 100 разів важеля. Власники JLP можуть отримувати 75% доходу від зборів постійної біржі.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени та проводити ризиковий скринінг.
Косатки
Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" протягом тривалого часу займає провідні позиції серед DEX на Solana. Вона має функцію активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю Whirlpools, подібну до UniswapV3. Ця модель дозволяє LPs зосереджувати ліквідність у певних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу. FDV ORCA становить лише 2.68 мільярда доларів, що відображає ситуацію з бульбашками на інших ланцюгах та DEX.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana не мають великого попиту на ліквідне стекинг, в основному через відсутність вимог до мінімальної суми стекингу та низьку ціну SOL.
Основні дані проекту LST:
| Проект | LST | APY | TVL (мільйонів доларів) | Обігова капіталізація | FDV |
|------|-----|-----|---------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярда доларів США | 23.74 мільярда доларів США |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 мільйонів доларів | 1.01 мільярда доларів |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 6830000 доларів США |
Джіто (JTO)
Jito в вересні 2023 року запустив програму аердропу, швидко ставши провідним проектом у цій сфері. TVL JTO становить 17,05 мільярдів доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточна APY для стейкінгу JitoSOL становить 8,26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стекингу, має високий APY, став провідним проєктом в екосистемі з обсягом заморожених активів у 1,413 мільярда доларів. Незважаючи на те, що обсяг заморожених активів близький до Jito, різниця в ринковій капіталізації та FDV є значною, що вказує на потенційний простір для зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною проектом LST в екосистемі Solana, TVL становить приблизно 275 мільйонів доларів. Поточна оцінка APY для стейкінгу становить 7.06%, трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6.87 мільйона доларів, що є величезною різницею в порівнянні з 2.387 мільярда доларів у Jito, що відображає потенціал зростання та особливості структури користувачів в екосистемі.
Позики
Зберегти
Save (колишній Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він забезпечує кредитні послуги зі швидкістю в 100 разів швидше та витратами в 100 разів меншими на Solana. Save пережив випадок атаки на USDH-оракул, після чого було впроваджено оркул PYTH для підвищення безпеки. Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, новий кредитний протокол Marginfi незабаром буде представлений.
Деривативи
Основні деривативні протоколи на Solana включають Jupiter, Drift, Flash Trade та Zeta.
Основні дані про деривативні проекти:
| Проект | TVL (мільярдів доларів США) | FDV |
|------|---------------|-----|
| Drift | 3.6 мільярда | 5.3 мільярда доларів |
| Флеш Трейд | 14,69 мільйона | $ 550 мільйон |
| Zeta Markets | 970万 | Не випущено токени |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, пропонує передторгові послуги, 20-кратний кредитний важіль, іпотечне кредитування та інші багатофункціональні послуги інтегрованого DEX. Підтримується Multicoin Capital, версія v1 за шість місяців залучила понад 15,000 користувачів, обсяг торгівлі перевищив 10 мільярдів доларів.
Флеш Трейд
Flash Trade – це децентралізована біржа спот-і контрактної торгівлі, що зосереджена на мережі Solana, з низькими торговими зборами та незначним впливом на ціну. Використання унікальної системи багатократних активів і структури NFT підвищує залучення користувачів. Модель торгівлі за принципом пулу забезпечує нульовий вплив на ціну та найкращі умови торгівлі.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою для деривативів у сфері Децентралізовані фінанси, яка пропонує два основні продукти: DEX та FLEX. Платформа спрямована на спрощення досвіду торгівлі деривативами, дозволяючи користувачам хеджувати, спекулювати та висловлювати свою думку щодо ринкових тенденцій. Інтерфейс операцій простий, інтегровано графіки Tradingview, а також очікуються аеродропи токенів.
PYTH
PYTH як провідний оракул на ланцюгу Solana має швидшу та стабільнішу швидкість оновлення даних у порівнянні з Chainlink. Наразі він застосовується не лише на ланцюзі Solana, а й може бути використаний на інших блокчейнах, що відкриває широкі перспективи розвитку.
Висновок
Екосистема Solana постійно розвивається, з'являється все більше продуктів Децентралізовані фінанси, таких як нещодавно запущений ринковий прогноз B.E.T. Ці проекти збагачують екосистему Solana, пропонуючи користувачам більше фінансових інструментів і вибору. Зрілих продуктів мають базу користувачів та ринкову довіру, нові продукти залучають користувачів через оптимізацію інтерфейсу, навчання користувачів та побудову спільноти. У майбутньому, з появою інноваційних продуктів, екосистема DeFi Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Повний аналіз екосистеми DeFi на Solana: стан та тенденції розвитку ринків DEX, LST та похідних.
Solana Децентралізовані фінанси екосистема: основні продукти та тенденції розвитку
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяг торгівлі DeFi на Solana продовжує зростати, середній денний обсяг спотових торгів на DEX зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному було зумовлено торгівлею Memecoin, такою як SLERF і BOME. Solana стала місцем збору для роздрібних інвесторів і трейдерів Memecoin, оскільки її низькі комісії за торгівлю та швидке підтвердження дозволяють DeFi протоколам надавати користувачам унікальний досвід. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному походить з DEX, LST, платформ позик і безстрокових контрактів.
Децентралізовані біржі (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певної екосистеми, особливо це стосується не-EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.
Основні дані про DEX проекти:
| Проект | TVL (млрд доларів) | Циркуляційна капіталізація (млрд доларів) | FDV (млрд доларів) | 24h обсяг торгів (млрд доларів) | |------|---------------|---------------------|---------------|---------------------| | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |
Райдіум
Raydium дозволяє будь-кому створювати торгові пули та направляти ліквідність токенів, що призводить до запуску великої кількості мем-криптовалют на Solana. Raydium був обраним DEX для випуску мем-криптовалют, його TVL становить приблизно 9,65 мільярдів доларів, а добовий обсяг торгівлі - близько 11,62 мільярдів доларів. Однак, з появою платформ для мемів, таких як Pump.fun, вплив Raydium може поступово знижуватися.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності шукає найкращі цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, мінімізуючи сліп і торгові витрати. Це не лише провідна платформа DEX, але й децентралізована платформа для торгівлі постійними контрактами. Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності, отримуючи до 100 разів важеля. Власники JLP можуть отримувати 75% доходу від зборів постійної біржі.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени та проводити ризиковий скринінг.
Косатки
Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" протягом тривалого часу займає провідні позиції серед DEX на Solana. Вона має функцію активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю Whirlpools, подібну до UniswapV3. Ця модель дозволяє LPs зосереджувати ліквідність у певних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу. FDV ORCA становить лише 2.68 мільярда доларів, що відображає ситуацію з бульбашками на інших ланцюгах та DEX.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana не мають великого попиту на ліквідне стекинг, в основному через відсутність вимог до мінімальної суми стекингу та низьку ціну SOL.
Основні дані проекту LST:
| Проект | LST | APY | TVL (мільйонів доларів) | Обігова капіталізація | FDV | |------|-----|-----|---------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярда доларів США | 23.74 мільярда доларів США | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 мільйонів доларів | 1.01 мільярда доларів | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 6830000 доларів США |
Джіто (JTO)
Jito в вересні 2023 року запустив програму аердропу, швидко ставши провідним проектом у цій сфері. TVL JTO становить 17,05 мільярдів доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточна APY для стейкінгу JitoSOL становить 8,26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стекингу, має високий APY, став провідним проєктом в екосистемі з обсягом заморожених активів у 1,413 мільярда доларів. Незважаючи на те, що обсяг заморожених активів близький до Jito, різниця в ринковій капіталізації та FDV є значною, що вказує на потенційний простір для зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною проектом LST в екосистемі Solana, TVL становить приблизно 275 мільйонів доларів. Поточна оцінка APY для стейкінгу становить 7.06%, трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6.87 мільйона доларів, що є величезною різницею в порівнянні з 2.387 мільярда доларів у Jito, що відображає потенціал зростання та особливості структури користувачів в екосистемі.
Позики
Зберегти
Save (колишній Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він забезпечує кредитні послуги зі швидкістю в 100 разів швидше та витратами в 100 разів меншими на Solana. Save пережив випадок атаки на USDH-оракул, після чого було впроваджено оркул PYTH для підвищення безпеки. Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, новий кредитний протокол Marginfi незабаром буде представлений.
Деривативи
Основні деривативні протоколи на Solana включають Jupiter, Drift, Flash Trade та Zeta.
Основні дані про деривативні проекти:
| Проект | TVL (мільярдів доларів США) | FDV | |------|---------------|-----| | Drift | 3.6 мільярда | 5.3 мільярда доларів | | Флеш Трейд | 14,69 мільйона | $ 550 мільйон | | Zeta Markets | 970万 | Не випущено токени |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, пропонує передторгові послуги, 20-кратний кредитний важіль, іпотечне кредитування та інші багатофункціональні послуги інтегрованого DEX. Підтримується Multicoin Capital, версія v1 за шість місяців залучила понад 15,000 користувачів, обсяг торгівлі перевищив 10 мільярдів доларів.
Флеш Трейд
Flash Trade – це децентралізована біржа спот-і контрактної торгівлі, що зосереджена на мережі Solana, з низькими торговими зборами та незначним впливом на ціну. Використання унікальної системи багатократних активів і структури NFT підвищує залучення користувачів. Модель торгівлі за принципом пулу забезпечує нульовий вплив на ціну та найкращі умови торгівлі.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою для деривативів у сфері Децентралізовані фінанси, яка пропонує два основні продукти: DEX та FLEX. Платформа спрямована на спрощення досвіду торгівлі деривативами, дозволяючи користувачам хеджувати, спекулювати та висловлювати свою думку щодо ринкових тенденцій. Інтерфейс операцій простий, інтегровано графіки Tradingview, а також очікуються аеродропи токенів.
PYTH
PYTH як провідний оракул на ланцюгу Solana має швидшу та стабільнішу швидкість оновлення даних у порівнянні з Chainlink. Наразі він застосовується не лише на ланцюзі Solana, а й може бути використаний на інших блокчейнах, що відкриває широкі перспективи розвитку.
Висновок
Екосистема Solana постійно розвивається, з'являється все більше продуктів Децентралізовані фінанси, таких як нещодавно запущений ринковий прогноз B.E.T. Ці проекти збагачують екосистему Solana, пропонуючи користувачам більше фінансових інструментів і вибору. Зрілих продуктів мають базу користувачів та ринкову довіру, нові продукти залучають користувачів через оптимізацію інтерфейсу, навчання користувачів та побудову спільноти. У майбутньому, з появою інноваційних продуктів, екосистема DeFi Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.