Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Резюме
Зі зміцненням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, основаних на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та похідні фінансові інструменти. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал росту ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість ринку. Потім детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі отримують ліквідність через позики під біткойн, одночасно оцінюючи основні платформи і продукти для кредитування.
У сфері послуг стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які забезпечують послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткоїна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для тримачів Біткоїна. Послуги повторного стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, щоб забезпечити користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт, порівнюючи безпеку, доходність та екологічну різноманітність різних класів активів, розкриває унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi порівняно з іншими сферами криптографічних фінансів. У міру розвитку сфери BTCFi очікується, що вона приверне більше інновацій та фінансових вливань, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
BTCFi подібний до мобільного банку Біткойн, він охоплює цілу низку фінансових активностей навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Прогнозуючи дані з Defilama, до 2030 року ринок BTCFI досягне 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойн у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів та послуг, пов'язаних із Біткойн. Протягом останнього десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи дедалі більше установ, таких як Grayscale, BlackRock та JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний приплив капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що призвело до більшого визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних сфер на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи позики на Біткойн, стабільні монети, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів — CeDeFi. Через детальне представлення та аналіз цих сфер ми дізнаємося про їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також про майбутні тенденції розвитку.
Друга частина: сегментація треку BTCFi
1. Стабільна монета стабільна монета
Опис
Стабільна монета – це тип криптовалюти, що має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають цінової стабільності за рахунок підтримки резервних активів або алгоритмічного регулювання обсягу постачання, широко використовуються в таких сценаріях, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, що дозволяє користувачам отримувати переваги технології блокчейн, уникнувши різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед нинішніх основних стабільних монет, за рівнем централізації їх можна розділити на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечення фіатною валютою/реальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблкойнів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT та USDC вирізняються, зокрема USDT значно випереджає інших, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкойнів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А всі інші стейблкойни наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стейблкоїни в основному є фіатними/матеріальними заставами, по суті це фіатні/інші матеріальні активи RWA, такі як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими криптоактивами або без забезпечення (або недостатнім забезпеченням), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, при цьому їх можна додатково поділити на еквівалентне або надмірне забезпечення. Без забезпечення (або недостатнє забезпечення) зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, дизайн трохи складніший, а також виникло чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче ми розглянемо механізм децентралізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення), представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розказано.
CDP (Collateralized Debt Position) представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм у децентралізованій фінансовій системі для генерації стейблкойнів шляхом застави криптоактивів, який був вперше запропонований MakerDAO і вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI — це децентралізована, надмірно забезпечена стабільна монета, створена компанією MakerDAO, яка має на меті зберегти співвідношення 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, призначеним для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишилися незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач вносить свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі заставних активів генерує DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, при цьому застава служить забезпеченням боргу.
ii. Надмірне закладення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави їх CDP/Vault вище мінімального рівня застави, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю не менше 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач повинен погасити створений DAI та певні стабільні витрати (вимірюється в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta означає відсоток зміни ціни деривативів від ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни ціни. Її мета – зробити загальне значення Delta портфеля нульовим, щоб зберегти цінність позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH купити еквівалентний ETH короткий безстроковий контракт.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" по ETH через випуск стейблкоїна USDe, що представляє собою вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця бази та ставка фінансування
Ethena досягає еквівалентного заставлення та додаткового доходу через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний проект стабільної монети в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в протокол стейблкоінів bitSmiley, який працює в екосистемі BTC. Цей протокол дозволяє користувачам надмірно закладати нативний BTC для випуску стейблкоіну bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley також включає в себе протоколи кредитування та деривативів, метою яких є створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з найкращих проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, організованому спільно ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року було оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де OKX Ventures та ABCDE стали ведучими інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники з Delphi Digital і Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого компанія LK Venture, що належить до сингапурської компанії Blue Port Interactive, оголосила на платформі X, що через екосистему інвестиційного управління біткойном BTC NEXT взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікувала твіт, оголошуючи про стратегічне інвестування в біткойн DeFi екосистемний проект bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного безтрастового кредитного протоколу (bitLending). bitUSD оснований на bitRC-20, є модифікованим BRC-20, при цьому може бути сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреби в карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив цього протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються серед Біткойн OG та лідерів галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть відкриті для публіки через білий список та публічну карбування у формі铭文 BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стейблу $bitUSD
$bitUSD має механізм роботи, подібний до $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2 після отримання інформації від оракула та проведення верифікації консенсусу надсилається інформація про Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу також схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландського аукціону.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься 1 травня 2024 року на BitLayer з Alphanet. При цьому максимальне співвідношення позики до вартості (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низький коефіцієнт LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin впровадять ексклюзивні інcentive гранти на ліквідність з 15 травня 2024 року, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HodlBeliever
· 08-01 08:28
Нехай DOGE йде, це справжні фінанси.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-00be86fc
· 08-01 02:45
Тримайте Біткойн міцно, і цього буде достатньо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaReckt
· 07-29 09:24
застейкати так заステкати, чому так важко?
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapist
· 07-29 09:20
криптосвіт又来 нове замилювання очей了 看穿了
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlippedSignal
· 07-29 09:16
Біткойн банк, haha сміх до смерті готівка - король
BTCFi всебічний огляд: від кредитування до застейкання створення особистого банку Біткойн
Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Резюме
Зі зміцненням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, основаних на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та похідні фінансові інструменти. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал росту ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість ринку. Потім детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі отримують ліквідність через позики під біткойн, одночасно оцінюючи основні платформи і продукти для кредитування.
У сфері послуг стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які забезпечують послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткоїна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для тримачів Біткоїна. Послуги повторного стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, щоб забезпечити користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт, порівнюючи безпеку, доходність та екологічну різноманітність різних класів активів, розкриває унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi порівняно з іншими сферами криптографічних фінансів. У міру розвитку сфери BTCFi очікується, що вона приверне більше інновацій та фінансових вливань, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Ключові слова: BTCFi, стабільна монета, кредитування, заставлення, повторне заставлення, CeDeFi, Біткойн фінанси
Огляд траси BTCfi
BTCFi подібний до мобільного банку Біткойн, він охоплює цілу низку фінансових активностей навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Прогнозуючи дані з Defilama, до 2030 року ринок BTCFI досягне 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойн у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів та послуг, пов'язаних із Біткойн. Протягом останнього десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи дедалі більше установ, таких як Grayscale, BlackRock та JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний приплив капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що призвело до більшого визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних сфер на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи позики на Біткойн, стабільні монети, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів — CeDeFi. Через детальне представлення та аналіз цих сфер ми дізнаємося про їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також про майбутні тенденції розвитку.
Друга частина: сегментація треку BTCFi
1. Стабільна монета стабільна монета
Опис
Стабільна монета – це тип криптовалюти, що має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають цінової стабільності за рахунок підтримки резервних активів або алгоритмічного регулювання обсягу постачання, широко використовуються в таких сценаріях, як торгівля, платежі та міжнародні перекази, що дозволяє користувачам отримувати переваги технології блокчейн, уникнувши різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед нинішніх основних стабільних монет, за рівнем централізації їх можна розділити на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна розділити на забезпечення фіатною валютою/реальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблкойнів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT та USDC вирізняються, зокрема USDT значно випереджає інших, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблкойнів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А всі інші стейблкойни наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стейблкоїни в основному є фіатними/матеріальними заставами, по суті це фіатні/інші матеріальні активи RWA, такі як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є забезпеченими криптоактивами або без забезпечення (або недостатнім забезпеченням), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, при цьому їх можна додатково поділити на еквівалентне або надмірне забезпечення. Без забезпечення (або недостатнє забезпечення) зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, дизайн трохи складніший, а також виникло чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче ми розглянемо механізм децентралізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення), представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розказано.
CDP (Collateralized Debt Position) представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм у децентралізованій фінансовій системі для генерації стейблкойнів шляхом застави криптоактивів, який був вперше запропонований MakerDAO і вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI — це децентралізована, надмірно забезпечена стабільна монета, створена компанією MakerDAO, яка має на меті зберегти співвідношення 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, призначеним для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишилися незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач вносить свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі заставних активів генерує DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, при цьому застава служить забезпеченням боргу.
ii. Надмірне закладення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення застави їх CDP/Vault вище мінімального рівня застави, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю не менше 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач повинен погасити створений DAI та певні стабільні витрати (вимірюється в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta означає відсоток зміни ціни деривативів від ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни ціни. Її мета – зробити загальне значення Delta портфеля нульовим, щоб зберегти цінність позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH купити еквівалентний ETH короткий безстроковий контракт.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" по ETH через випуск стейблкоїна USDe, що представляє собою вартість Delta нейтральної позиції. Таким чином, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця бази та ставка фінансування
Ethena досягає еквівалентного заставлення та додаткового доходу через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний проект стабільної монети в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в протокол стейблкоінів bitSmiley, який працює в екосистемі BTC. Цей протокол дозволяє користувачам надмірно закладати нативний BTC для випуску стейблкоіну bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley також включає в себе протоколи кредитування та деривативів, метою яких є створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з найкращих проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, організованому спільно ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року було оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де OKX Ventures та ABCDE стали ведучими інвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники з Delphi Digital і Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого компанія LK Venture, що належить до сингапурської компанії Blue Port Interactive, оголосила на платформі X, що через екосистему інвестиційного управління біткойном BTC NEXT взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікувала твіт, оголошуючи про стратегічне інвестування в біткойн DeFi екосистемний проект bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного безтрастового кредитного протоколу (bitLending). bitUSD оснований на bitRC-20, є модифікованим BRC-20, при цьому може бути сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint і Burn для задоволення потреби в карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив цього протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки розподіляються серед Біткойн OG та лідерів галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть відкриті для публіки через білий список та публічну карбування у формі铭文 BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стейблу $bitUSD
$bitUSD має механізм роботи, подібний до $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2 після отримання інформації від оракула та проведення верифікації консенсусу надсилається інформація про Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу також схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландського аукціону.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься 1 травня 2024 року на BitLayer з Alphanet. При цьому максимальне співвідношення позики до вартості (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низький коефіцієнт LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin впровадять ексклюзивні інcentive гранти на ліквідність з 15 травня 2024 року, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам громади Merlin